CDer kontra obligasjoner: Hva er forskjellen?

Innskuddsbevis (CD-er) og obligasjoner anses begge som investeringer i sikker havn. Begge tilbyr bare beskjeden avkastning, men har liten eller ingen risiko for hovedtap. Begge er omtrent som rentebetalende lån, med investoren som utlåner.

Mange investorer velger disse alternativene som et litt bedre betalende alternativ til en tradisjonell sparekonto. Imidlertid har de grunnleggende forskjeller som kan gjøre den ene til en bedre investering enn den andre for noen investorer.

Viktige takeaways

• Når rentene er høye, kan en CD gi bedre avkastning enn en obligasjon.
• Når rentene er lave, kan en obligasjon være den høyere betalende investeringen.
• Begge betraktes som investeringsplasser i trygg havn, med beskjeden avkastning og lav risiko.

CDer

CD-er er tilgjengelige i alle banker og fungerer omtrent som sparekontoer. De tilbyr en litt høyere rente enn en vanlig sparekonto. Til gjengjeld for den høyere renten, samtykker investoren i å holde pengene i innskudd i en bestemt periode. Denne perioden kan være så kort som seks måneder eller så lang som 10 år. Utvidede holdperioder tilbyr høyere rente.

CD-er er like sikre som en investering får. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) garanterer dem opp til $ 250.000. Så selv om banken skulle mislykkes, kan investoren hente den investerte kapitalen opp til den grensen.

En risiko investoren står overfor er inflasjon. Hvis en investor setter inn $ 1000 på en CD i 10 år, og inflasjonen stiger i løpet av de 10 årene, er ikke kjøpekraften til de $ 1000 hva det var på innskuddstidspunktet.

CD-rentene stiger med inflasjonen. Banken må tilby en bedre avkastning for å gjøre CD-ene konkurransedyktige. Så å kjøpe en langvarig CD kan være mye i tider med høyere rente. Å låse inn penger når rentene er veldig lave vil imidlertid se ut som en dårlig avtale hvis rentene stiger.

Kort sagt, en CD er et flott sted å parkere noen penger du ikke trenger uten frykt for at den vil forsvinne. I verste fall vil ikke pengene vokse like raskt som inflasjon.

obligasjoner

Obligasjoner, som CD-er, er egentlig en type lån. Investoren låner penger til en regjering eller et selskap som utsteder obligasjonen i en bestemt periode til gjengjeld for et bestemt beløp av interesse.

Obligasjoner utstedes av myndigheter og selskaper for å skaffe penger. Høyt rangerte obligasjoner er like trygge for tap som enhetene som støtter dem. Med mindre regjeringen kollapser eller selskapet går konkurs, er rektoren trygg, og de avtalte renter vil bli betalt. Også, hvis et selskap går konkurs, tilbakebetales obligasjonseiere før aksjeeiere.

Obligasjoner er vurdert av flere byråer, hvorav de mest kjente er Moody's og Standard & Poor's. Ratingen av obligasjonen er byråets evaluering av kredittverdigheten til utstederen. Mange investorer vil ikke gå under toppraten på AAA. Obligasjoner med lavere karakter betaler litt mer renter, men det kommer med ekstra risiko.

En avgjørende forskjell mellom CD-er og obligasjoner ligger i hvordan de reagerer på økte renter. Når rentene stiger, synker obligasjonsrentene.

Det betyr at et obligasjon som en investering holder på, mister pålydende hvis rentene stiger. Det vil si at hvis obligasjonen ble solgt på annenhåndsmarkedet, vil den selge for mindre fordi andre obligasjoner ville være tilgjengelige som betaler en høyere avkastning.

Uansett hva som skjer i annenhåndsmarkedet, hvis du kjøper et obligasjon, vil den avtalte renten bli betalt, og det vil være verdt full nominell verdi når det når forfall, uavhengig av svingninger i sekundærmarkedet.

Spesielle hensyn til sikkerhet og likviditet

CD-er er ultimate investering i safe haven gitt at pengene er forsikret opp til $ 250.000. Amerikanske statsobligasjoner anses også som veldig trygge. Bedriftsobligasjoner av høy kvalitet er effektivt trygt fra alt annet enn katastrofe.

Husk imidlertid at begge har en forpliktelse til en lengre periode. Det kan være lurt å ikke forplikte seg til en langvarig CD når rentene er lave, eller til en langsiktig obligasjon når rentene er høye. Hvis du antar at den historiske trenden snur, slik den alltid gjør før eller siden, kan det hende du låser deg selv i en redusert avkastning.

Både CD-er og obligasjoner er relativt likvide investeringer. Det vil si at de kan bli omgjort til kontanter ganske raskt, men å innkassere dem før innløsningsdatoen deres kan være kostbart. Når det gjelder CD-er, kan banken ilegge en straff som eliminerer mest eller hele den lovede inntjeningen og kan til og med ta en brøkdel av hovedstolen. Når det gjelder obligasjoner, risikerer salg tidlig til feil tid et verditap og foranstående om fremtidige rentebetalinger.

Den kloke investoren holder en nødsituasjon der den er tilgjengelig uten straff. Det betyr sannsynligvis en vanlig sparekonto.