College-sparekontoer: USA mot Canada

Mens amerikanere oppfordres til å spare for barnas utdanning gjennom en investeringsplan med skattefordeler, kan canadiske barn få tilskudd tildelt ved fødselen. Gjennom den kanadiske Education Savings Grant (CESG) kan foreldre begynne å spare for barnas utdanning bokstavelig talt på første dag, med at regjeringen slår inn for en del av fanen.

Slik fungerer CESG

Foreldre kan gå inn i en bank, en kredittforening eller en annen finansinstitusjon for å åpne opp en RESP (Registered Savings Plan). Hvem som helst kan bidra, enten det er mamma, pappa eller en favoritt tante eller onkel. Siden en RESP er en investeringskonto, kan det være vedlagt gebyrer. Foreldre bør være forsiktige når de velger en som passer for dem.

Regjeringen matcher deretter pengene opp til en viss prosent og setter dem inn i barnets RESP. De ekstra midlene regjeringen setter inn kalles Canadian Education and Savings Grant. I 2009, hvis familieinntekten var under $ 38, 832, samsvarer de første 500 dollar som du setter inn hvert år med opptil 40%, og de neste $ 2000 vil bli matchet med 20%. Hvis inntekten din er over $ 38 832, reduseres samsvarsnivået på de første 500 $. Hvert barn kan tjene opptil 7.200 dollar i livstidsstipend.

Fordi foreldre i utgangspunktet ikke betaler skatt på pengene, har de et dobbelt insentiv for å spare for barnets utdanning; de unngår å betale skatt og får bonuspenger for barnets utdanning i prosessen. (Det kan være andre skattelettelser du går glipp av. Ta en titt på skattelettelser for kanadiske familier .)

Student RESP lønnsslipp

Når mottakeren er påmeldt en godkjent institusjon for videregående opplæring, vil de motta utbetalinger som kalles utdanningshjelpsutbetalinger (EAP) fra sitt RESP. Men studenter som mottar betaling fra et RESP, betaler inntektsskatt på betalingene. Imidlertid vil skattene de betaler - om noen, fordi elever normalt ikke skaffer seg mye penger i løpet av skolen - sannsynligvis være mye mindre enn hva foreldre ville ha betalt for de samme pengene.

Fangsten

Hvis et barn ikke følger et godkjent opplæring etter videregående opplæring, for eksempel høyskole eller handelsskole, innen 36 år etter at kontoen ble åpnet, vil regjeringen ønske at pengene du ble tildelt i tilskudd, skal tilbakeføres. Imidlertid vil det ikke kreves at disse bidragene blir gitt til regjeringen. (Vil du lære mer? Sjekk ut Invest in your Education With a RESP .)

Du vil heller ikke måtte betale inntektsskatt for bidragene du investerte. Og det er viktig å merke seg at selv om du ikke betaler skatt for disse bidragene, vil investeringsinntekter som trekkes fra RESP og ikke brukes til utdanningsrelaterte utgifter, belastes inntektsskatt pluss en tilleggsskatt på 20%. Disse utbetalingene kalles akkumulerte inntektsbetalinger (AIP).

Gir et RESP

Selv noen få dollar per uke legger raskt opp. For eksempel vil en investering på $ 9, 62 per uke legge opp til $ 500 i løpet av et år. Hvis du oppfylte inntektskravene, samsvares dette beløpet med $ 200. På ett år ville du spart 700 dollar før renter for barnet ditt.

Hvis du begynte å gjøre dette på året ett av ditt barns liv, ville bidraget ditt være $ 8.500 før du tjente interesse. Du kan motta, hvis tilskuddsnivåene forblir de samme, $ 3.400 fra regjeringen. Din sønn eller datter vil ende opp med minimum 11 900 dollar for utdannelsen. Avhengig av hva du investerer i, kan dette beløpet vokse til et betydelig beløp med sammensetting.

Det finnes også tilskuddsprogrammer, der hvis du oppfyller inntektskravene, kan du få helt gratis penger fra regjeringen til å sette inn i RESP. For eksempel kan barnet ditt være kvalifisert til å motta et $ 500 Canada Learning Bond. Hvis du fortsetter å oppfylle kravene, kan du motta ytterligere 100 dollar per år for å finansiere barnets RESP til de fyller 15 år, opp til maksimalt 2000 dollar.

Hvordan sammenligner den amerikanske 529-planen?

Den amerikanske 529-planen ligner en RESP ved at den er et investeringsmiddel for foreldre å bidra til barnets utdanning. Bidrag til 529 planer gjøres med dollar etter skatt, og inntektene akkumulert i planen vokser skattefritt på føderalt nivå. (Sjekk ut 529 Planopplæring for en oppdatering av denne planen.)

Den største fordelen med denne strukturen er at du ender opp med å betale ingen skatter på uttakene dine hvis de brukes til kvalifiserte utdannelsesutgifter. Men fordi bidrag betales med dollar etter skatt, hvis foreldre har en høy inntekt, vil de ha blitt beskattet med en høyere sats for bidragene sine enn studenten som mottar pengene. Som skattelettelser tilbyr et flertall av enkeltstatene statlige skattefradrag for foreldrenes bidrag.

Så langt som å få tilskuddspenger på toppen av investeringene sine, inkluderer 529-planen ikke tilskudds-samsvarende programmer. Det er to typer 529 planer tilgjengelig: college besparelser og det forhåndsbetalte undervisningsprogrammet.

Forhåndsbetalte undervisningsprogrammer lar foreldre forhåndsbetale undervisning for statlige universiteter til dagens priser. For eksempel, hvis en forelder satte inn $ 2000 i år for å dekke undervisning i et semester på skolen 15 år fra nå, og undervisningen økte med en hastighet på 2% per år, ville de $ 2, 000 som ble investert dekke $ 2, 692 studieaktiviteter. Så i hovedsak tilsvarer dette å motta en bevilgning på $ 692 ved å låse inn undervisningen på dagens nivå. (Maksimer sparepengene dine ved å lese Hvordan og når du skal bytte 529-plan .)

I motsetning til forhåndsbetalte planer, som garanterer nok penger til å dekke fremtidig undervisning, kan investeringer i en spareplan på høyskolen svinge avhengig av markedet, omtrent som i en IRA eller 401 (k). Risikoen for denne planen er at du kan ende med en mangel som ikke dekker alle utgiftene dine, men samtidig er det mer potensiale for inntektsvekst.

Bunnlinjen

Både Canada og USA tilbyr programmer foreldre bør bruke når de sparer til barnets utdanning. Men ikke stopp ved å planlegge spareplaner for å samle inn penger for denne utgiften. Innen et år med høyskole, bør studentene også sjekke ut og søke stipend og stipend fra universiteter. Tross alt, jo mer foreldre kan spare, og jo mer bevilgning og stipendpenger studenter mottar, jo mindre vil alle være salte av studielånsgjeld.

Er du interessert i andre kanadiske sparepenger? Sjekk ut kanadiske tilskudd og skattekredittfond. Er du amerikansk statsborger? Sørg for å sjekke ut Velge riktig type 529-plan .