Lov om ansvarlighet, ansvar og avsløring av kredittkort fra 2009
Lov om ansvarlighet for kredittkort, ansvar og avsløring fra 2009 er en føderal lov som er utformet for å beskytte kredittkortsbrukere fra kortsiktige utlånspraksis fra kortutstedere. Vanligvis kjent som CARD Act, er dens primære mål å redusere uventede gebyrer og forbedringer i avsløringen av kostnader og straffer.
Grunnleggende om lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløringsloven fra 2009
Den amerikanske kongressen vedtok loven om kredittkortansvar, ansvar og avsløring i mai 2009, og president Barack Obama signerte den like etterpå. Den trådte i kraft i 2010.
Handlingen ble utvidet til loven om sannhet i utlån (TILA) og ble designet for å beskytte forbrukerne mot urettferdig praksis fra kredittkortutstedere. Det tar sikte på å eliminere eller senke visse kredittkortgebyrer, minimere manipulering av yngre kunder og gi større informasjon om gebyrer til alle brukere.
Før lovens passering var språket i kredittkortavtaler ofte ganske ugjennomsiktig og bokstavelig talt vanskelig å lese; viktig i termer ble begravet i flere legalises, og informasjonen som ble gitt var inkonsekvent mellom forskjellige utstedere, noe som gjorde det vanskelig for forbrukerne å sammenligne produkter. Handlingen har gjort språket, vilkårene og avsløringen av straffer og gebyrer mye mer oversiktlig, både i de innledende kortavtalene og i månedsoppgavene.
Consumer Finance Protection Bureau, eller CFPB, er ansvarlig for å utvikle, implementere og håndheve de regler som er nødvendige for å utfylle kortutstedere. I de fire første årene av lovens eksistens fant CFPB i en 2015-rapport at loven hadde ført til en samlet reduksjon i kostnadene for forbrukslån med to prosentpoeng. Overbegrensningsavgift var nesten fullstendig eliminert, og den gjennomsnittlige sene avgiften falt fra $ 35 til $ 27.
viktige takeaways
- Kredittkortansvarsansvars- og avsløringsloven (CARD Act) fra 2009 søker å begrense villedende og krenkende praksis fra kredittkortutstedere.
- CARD Act krever konsistens og klarhet i terminologi og vilkår på tvers av kredittkortutstedere.
- CARD Act har spart forbrukerne penger og gjort det lettere å sammenligne kredittkort.
- CARD Act er ikke uten kritikere, noen som hevder den ikke har innskrenket overgrep fra utstedere nok, og andre som føler at det er gjort kredittkort dyrere og vanskelig å få tak i.
Bestemmelser om lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring
En serie retningslinjer skrevet av Kongressen, CARD Act er delt inn i fem seksjoner.
Noen høydepunkter ved bestemmelsene inkluderer:
- Loven begrenser gebyrer for universell mislighold, som refererer til praksisen med å anvende høyere renter på alle fremtidige saldo i kjølvannet av en sen betaling. Loven begrenser denne praksisen i en kortholderes første periode og gir større forhåndsvarsel om renteoppganger.
- Loven krever at utstedere informerer kortholdere hvor lang tid det vil ta å betale ned en eksisterende saldo hvis de bare betaler kortet minimum hver måned.
- Loven forbyr mange markedsføringsformer som er rettet mot unge forbrukere, for eksempel gaver på høyskoler ("gratis ting - alt du trenger å gjøre er å signere denne applikasjonen ...").
- Loven begrenser gebyrer og utløpsdatoer på gavekort og ikke-lastbare forhåndsbetalte kort.
- Handlingen tillater ikke kredittkortselskapet å la en konto gå over sin grense og deretter belaste kunden et gebyr for å gjøre det. Kunder må nå få valget om å "melde deg på" for å begrense gebyrene på kredittkortkontoen deres. Hvis de nekter å melde seg på, vil de få kortene sine avvist når et foreslått beløp eller uttak vil sette balansen over grensen.
- Loven krever at uttalelser sendes på nettet eller settes på nettet senest tre uker før forfallsdato for betaling og at forfallsdatoene skal være konsistente (med mindre den er endret av kortholder).
CARD Act ga mandat til bruk av Schumer-bokser (oppkalt etter senator Charles Schumer), de lettleste tabellene som er brukt av kredittkortutstedere for å tydelig avsløre viktig pris, gebyr og informasjon om betingelser og betingelser.
Mangler ved CARD Act
Siden passeringen i 2009 har forbrukeradvokater hevdet at loven ikke går langt nok til å forby misbruk eller urettferdig praksis. Enkelte renteøkninger, for eksempel de som følger direkte av rentesatser fra Federal Reserve eller fra slutten av en introduksjonsperiode, er fortsatt tillatt uten forhåndsvarsel fra kortutstedere. Utsatt rentekostnad, eller gebyrer utarbeidet med tilbakevirkende kraft ved slutten av en innledende rentefri periode, er fortsatt tillatt etter loven. Fordeler som brukes til å markedsføre kort, for eksempel beskyttelse mot identitetstyveri, utmerkelsesprogrammer eller straffefri nådeperioder, forblir generelt ikke regulerte. Loven unnlater også å regulere kort utstedt i navnet på en virksomhet.
Finansnæringsgrupper kritiserer også loven for å ha økt renten og årsavgiftene; de hevder også at det er tvungne kortutstedere til å senke kreditkredittgrensene og øke kundekvalifikasjonene, noe som gjør det vanskelig for personer med skissert eller begrenset kreditthistorie å skaffe seg kredittkort som dekker deres behov.