Kredittkontroll
Kredittkontroll, med hensyn til forex, ser på motparternes økonomiske helse i en valutatransaksjon. Denne kredittsjekken sikrer at begge parter har de nødvendige midlene for å dekke sin side av transaksjonen i en handel.
Kredittkontroll kan også referere til å sjekke kreditten til noen, inkludert deg selv. Lån krever ofte en kredittsjekk. 401k lån kan ikke nødvendiggjøre en kredittsjekk.
Viktige takeaways
- Kredittkontroll i valutamarkedet refererer til å se på den økonomiske situasjonen til en motpart.
- Meglere kan foreta kredittsjekker på handelskunder, mens institusjoner kan foreta kredittsjekker på andre institusjoner de driver med økonomiske transaksjoner med.
- Kredittkontroll kan være nødvendig når du først gjør OTC-transaksjoner med en annen part.
- Meglere kredittsjekker ofte klienter når de åpner en konto, ikke før hver transaksjon kunden gjør.
Forstå kredittsjekk
En kredittsjekk i valutamarkedet (Forex) er omtrent som kredittsjekken en utleier foretar på en potensiell leietaker. Utleier gjør en bakgrunnssjekk for å se om den potensielle leietaker har råd til å foreta de ordinære leiebetalingene i tide.
Uten prosessen med kredittsjekk, ville en part i en valutatransaksjon ikke ha noen garantier for kredittverdigheten til den andre parten. Ved å foreta kredittsjekk før transaksjoner finner sted, opprettholdes tilliten til at hver part har nok kreditt til å gjennomføre og respektere avtalen.
Siden finanskrisen i 2008 har reguleringen i alle markeder blitt strengere, noe som gjør kredittsjekker til en mer krevende og langvarig oppgave. I tillegg til sjekker, har de fleste firmaer økt kapitalkrav for kunder, som har fungert som en form for kredittsjekk, eller sikkerhetsnett mot næringsdrivende og firmaer som ikke kan gjøre en god del av transaksjonen.
I januar 2015, da den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) trakk prisgulvet mellom euro og sveitsisk frank, steg verdien av francen med så mye som 25 prosent på få minutter, noe som utslettet marginhandlere, og tap ble båret av meglerne. Selv om kredittkontroller ikke kunne ha hjulpet disse tapene, har økningen i kapitalkrav potensielt redusert størrelsen på tapene hvis en slik hendelse skulle skje igjen.
Når kredittsjekk forekommer
Detaljhandlere kan gjennomgå kredittsjekk når du åpner en Forex-konto, eller en hvilken som helst type handelskonto. Megleren verifiserer den næringsdrivendes økonomiske levedyktighet, hvis den næringsdrivende kommer i en posisjon der pengene på kontoen deres ikke kan dekke de utestående tapene, og skaper i utgangspunktet en negativ saldo på den næringsdrivendes konto.
Hvis klienten ikke er i stand til eller uvillig til å dekke tapet, kan det hende at megleren må bære tapene og deretter bestemme om de ønsker å forfølge den næringsdrivende lovlig etter midler for å dekke tapene. Kredittkontroll er med på å avgjøre om klienten sannsynligvis er i stand til og villig til å dekke tap eller negative saldo.
Kredittkontroll på detaljhandelskunder, åpning av detaljhandelskontoer, gjøres vanligvis når klienten åpner kontoen, og ikke for hver transaksjon.
Over the counter (OTC) -transaksjoner, vanligvis mellom bedrifter eller finansinstitusjoner, kan foreta kredittsjekking av en motpart etter behov. Hvis for eksempel to parter er i ferd med å inngå en stor valutatransaksjon, kan det være lurt å bekrefte hverandres økonomiske stilling via en kredittsjekk før de går inn i hverandre.
Når parter er klar over hverandres økonomiske stilling, kan det hende at de ikke krever kredittsjekk hver gang de gjør en transaksjon, spesielt hvis det er under et visst dollarbeløp. Hvis transaksjonene øker i størrelse, eller den ene parten mener det har skjedd en vesentlig endring i den andre finansielle stilling, kan det være nødvendig med kredittsjekk igjen.
Eksempel på kredittsjekk mellom institusjoner
Anta at to private selskaper ønsker å delta i en valutaswap. De er private, slik at deres økonomiske informasjon kanskje ikke offentliggjøres, og derfor kan det hende at en motpart ikke vet hvordan det går med det selskapet.
Anta at selskap A må bytte 10 millioner pund for 12, 5 millioner dollar fra selskap B. Dette innebærer en GBP / USD valutakurs på 1, 25. Partene blir så enige om hvilken rente som er bundet til hvert beløp. De kan begge betale en fast rente, begge betale en flytende rente, eller den ene parten kunne betale en variabel rente mens den andre betaler en fast rente.
Spesifikasjonene i avtalen betyr ikke så mye når det gjelder kredittsjekk. Det som betyr noe er at hver part føler at den andre siden kan dekke sin side av transaksjonen. Noen ganger legges det inn bytter basert på forventning om fremtidige inntekter eller kontantstrømmer. Likevel kan det hende at ikke disse inntektene eller kontantstrømmene alltid alltid oppstår. Derfor vil selskap A ønske rimelig sikkerhet for at selskap B kan bytte midlene tilbake og / eller betale eventuelle forskjeller i rentesatser og valutakurser som kan utvikle seg mellom når byttet startes og når det utløper. Firma B vil ønske å se det samme fra firma A.
En sterk kommersiell kredittscore, så vel som annen økonomisk informasjon levert av hvert selskap, for eksempel deres kontantposisjon og muligens inntekter og utgifter, vil hjelpe hver enkelt part til å føle seg mer komfortable med transaksjonen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.