Dødsfordeler i en variabel livrente

De fleste kontrakter med variabel livrente (VA) inkluderer en forsikringskomponent som gir en dødsgevinst. Dødsfallsytelsen utløses vanligvis ved bortgang av den annuitant, selv om det er kontrakter der kontraktseierens død utløser fordelen. Det er fordi livrenter gjør at eier og annuitant kan være forskjellige mennesker.

Viktige takeaways

• Dødefordeler i en variabel livrente (VA) kan utløses av den annuitants eller kontraktseierenes død.
• Gebyrer for en VA-dødsgevinst er en del av dødelighets- og kostnadskostnaden (M&E), inkludert i VA-prospektet, og kan være så høyt som 2% av kontraktsverdien.
• Standard dødsgevinst settes opprinnelig til det investerte beløpet og tilbakestilles deretter i henhold til kontrakten. Når den er satt, reduseres den bare hvis kontraktseieren tar en distribusjon.
• Forbedrede dødsytelsesryttere, som garanterer en årlig økning i VAs kontante verdi, kan brukes til å øke en dødsgevinsts verdi for mottakeren.
• Før du investerer i en variabel livrente med M & E-avgifter, bør du vurdere ekstrakostnadene og om fordelene er viktige i din situasjon.

Kostnaden for en dødsfordel

Gebyret for standard dødsfall i en variabel livrente er en del av dødelighets- og utgiftsgebyret (M&E), som varierer etter kontrakt og andelsklasse samt forsikringsgiver. VA-andelsklasser - som inkluderer B, C og L - er vanligvis knyttet til lengden på kontraktens overgivelsesplan. M & E-gebyrer for hver aksjeklasse finner du i VA-prospektet.

Mange variabel livrenter med bare investering inkluderer ikke en standard dødsfradrag og har ingen M & E-avgift. Men for en VA som har en M & E-avgift, kan kostnadene være så høye som 2% av kontraktsverdien. Gebyret belastes hvert år, og forsikringsselskapene bruker forskjellige metoder for å beregne når gebyret automatisk feies fra VA-kontantverdien. Hvis du for eksempel har en VA til en verdi av $ 250 000 og en avgift på 1, 25% M & E, betaler du egentlig $ 3, 125 i året for forsikring. For mange mennesker kan dette være en veldig kostbar måte å kjøpe en begrenset mengde dødsgevinst med en kostnad som fortsetter å øke hvis VA-balansen vokser.

Hvordan dødsfordeler fungerer

Standard dødsgevinst i en VA er opprinnelig satt til hvilket beløp som er investert. Avhengig av VA, tilbakestilles deretter dødsfordelen — enten på jubileumsdatoen for kontrakten hvis kontraktsverdien har økt eller når kontraktsverdien når en ny høyde. Ekstra investeringer i livrenten kan også bidra til å øke dødsfallet. Når den er satt, reduseres ikke dødsfordelen hvis kontrakten synker i verdi, men den reduseres hvis kontraktens eier tar en distribusjon. Justeringen kan være en dollar for dollar eller prosentvis nedgang.

Mange kontrakter tilbyr også en forbedret dødsfordel-rytter som kan kjøpes mot en ekstra avgift på rundt 0, 5% til 1, 0% av kontraktsverdien. Tilleggsgebyret belastes hvert år. Forbedrede dødsgevinst varierer, men mange kontrakter tilbyr et årlig garantert steg opp. Kontrakten kan for eksempel garantere at dødsgevinsten øker med det største på 5% i året eller tilbakestilles til høyeste kontraktsverdi. Over tid er det ikke uvanlig at en VA ender opp med en dødsgevinst som er høyere enn den faktiske avleveringsverdien til kontrakten.

Mottakere fra livrente kan betale inntekts- eller kapitalgevinstskatt på dødsstønad de mottar, men disse fordelene trenger ikke å gå gjennom skifterett.

Maksimeringsstrategier

Hvis du allerede eier eller vurderer å kjøpe en VA med M & E-gebyrer, her er et par strategier du bør vurdere.

For en konservativ investor eller noen med en forkortet forventet levealder som ønsker å overlate pengene i VA til sin ektefelle (eller noen andre), men er opptatt av å gjøre en investering som kan miste verdi, tilbyr den forbedrede dødsgevinsten en løsning. Siden verdien av den forbedrede dødsgevinsten vokser hvert år, garanteres mottakeren den største av dødsfordelen eller VA-markedsverdien. Det er ikke noe potensial for tap. Denne strategien gjør det også mulig for investoren å fordele midlene mer aggressivt, vel vitende om at en garanti er på plass hvis de skulle gå bort under en markedsnedgang.

I en eksisterende VA der dødsfordelen er høyere enn kontantverdien, kan kontrakten delvis overleveres. Ved delvis overgivelse lar du noe av kontantverdien ligge i kontrakten, noe som er med på å bevare en del av dødsfordelen. For å få denne strategien til å fungere, må du huske å ha nok kontantverdi i VA til å dekke eventuelle fremtidige M & E- og kontraktsgebyrer. Sørg også for å sjekke eventuelle gjenværende overgivelsesgebyr før du foretar en distribusjon, og hvis VA er en IRA, må du sørge for å overføre en bobestyrer til bobestyrer.

Bunnlinjen

Variable livrenter med M & E-avgifter kan være en kostbar måte å investere hvis du ikke trenger de ekstra fordelene. Før du tar en investeringsbeslutning, er det viktig å forstå hva du betaler for og måle om tilleggskostnadene er fornuftige i akkurat din situasjon.