Utbytte aksjer eller livrenter for pensjonering?

Debatten rundt livrenter, og hvis de er et godt investeringsvalg, har gått sterkt i mange år og virker ikke som om det vil opphøre når som helst snart. Men i stedet for å gjenta de vanlige argumentene, la oss se på det fra et annet perspektiv.

Hvis du for øyeblikket planlegger pensjonisttilværelse og leter etter det rette økonomiske instrumentet for å oppnå de beste vekst- og inntektsresultatene, er du bedre med å bruke en tilnærming til å investere utbytte i stedet for å bruke livrenter.

Utsiktsutvikling for utbytte

Når du setter opp en annuitet, blir oppsiden på porteføljen din veldig begrenset. Avhengig av hvilken type livrente du velger, har du enten ingen vekst på en umiddelbar livrente eller minimal vekst på grunn av gebyrer på andre typer livrenter. Med en utbytte aksjeportefølje får du ikke bare inntekter fra utbyttet, men du får kapitalgevinsten fra aksjenes kursvekst.

Ulempen med veksten med utbytteaksjer er at du vil ta på deg mer volatilitet fordi det ikke er noen garanti. Så lenge du ikke selger aksjen når markedet går ned og bare lever av utbyttet, er dette ikke et stort spørsmål.

På den annen side, hvis denne faktoren vil holde deg oppe om natten, kan garantier som følger med livrenter være verdt veksten avveining for deg. Bare husk at livrenter er en forsikring, så de er bare like gode som selskapet du kjøper dem fra. Hvis firmaet går ut av drift, har du penger.

Skatter Stack-Up

Når man ser på skatter, er det to store forskjeller mellom de to alternativene. Den første er hvordan inntektene dine beskattes; det andre er kostnadsgrunnlaget for arvingene dine hvis du overfører eiendelen til dem etter døden.

Med skattene du betaler på inntektene dine i en livrente, beskattes du til din alminnelige inntektsrate. Med utbytteaksjer betaler du imidlertid en lavere rente på det kvalifiserte utbyttet - og hvis du befinner deg i de laveste to avgiftskonsollene, betaler du ingen skatt. I tillegg, hvis du selger aksjen for en gevinst, topper kapitalgevinstskatten 20% for den høyeste skatteklassen. Dette kan utgjøre en stor forskjell i skatten du betaler under pensjon.

Når du overfører eiendeler til boet ditt, er det forskjellige regler for hva arvingenes kostnadsgrunnlag blir. Med en livrente får de det samme grunnlaget som du hadde. Med aksjer får de det som kalles step-up basis - dette betyr at kostnadsgrunnlaget deres er hva prisen på aksjen var av eiendelen den dagen du døde. Dette kan utgjøre en stor forskjell i hvor mye de til slutt blir beskattet selv om du hadde 100% gevinst på aksjen. Hvis de solgte den for det nye grunnlaget, skylder de ingen skatt på gevinstgevinster.

Hvordan gebyrene legges opp

Avgifter kan ødelegge vekstpotensialet til en portefølje. De gjør det vanskeligere å nå dine mål, fordi du ikke bare må ta avkastningen du trenger for å nå dine mål, men du må også betale tilbake gebyrene du betaler for investeringen.

Å ha en utbytte aksjeportefølje er en av de billigste måtene å eie et aktivum på. Du betaler et transaksjonsgebyr for å kjøpe aksjene, og trenger ikke å betale andre gebyrer før du selger aksjen. På de fleste meglerhus kan du til og med reinvestere utbyttet uten ekstra kostnad. Hvis du strukturerer investeringene dine slik at du til slutt lever av utbyttet og ikke selger aksjen, betaler du bare en avgift.

Livrenter er derimot fulle av gebyrer. Ikke bare har du store provisjoner foran, men du er også underlagt overgivelsesgebyrer hvis du vil komme deg ut av kontrakten, finansiere kostnadsavgifter og mange flere.

Bunnlinjen

Livrenter er en kostbar måte å forberede seg til pensjon. Ved å bruke utbytteaksjer vil det bli en minimering i avgifter og skatter, og du får fremdeles den veksten og inntekten du trenger for dine ikke-arbeidsår.