Utsatt anskaffelseskostnad (DAC)
Hva er utsatte anskaffelseskostnader (DAC)?Utsatt anskaffelseskost (DAC) som vanligvis brukes i forsikringsbransjen, er når et selskap forsvarer salgskostnadene som er forbundet med å anskaffe en ny kunde i løpet av forsikringsavtalens løpetid.
Viktige takeaways
- Utsatt anskaffelseskostnad (DAC) er når et selskap forsvarer kostnadene forbundet med å anskaffe en ny kunde over forsikringsavtalens løpetid.
- Å bruke denne regnskapsmetoden har en tendens til å redusere den første års belastning av en policy og gir et jevnere inntjeningsmønster.
- DAC er balanseført som en immateriell eiendel for å matche kostnader med relaterte inntekter.
- Selskaper kan bare utsette kostnader forbundet med vellykket plassering av ny virksomhet og kan ikke amortisere alle utgifter til kontoret.
Forstå utsatte anskaffelseskostnader (DAC)
Forsikringsselskaper står overfor store forhåndskostnader når de utsteder ny virksomhet, inkludert henvisningsprovisjoner til eksterne distributører og meglere, forsikringsselskaper og medisinske utgifter. Ofte kan disse kostnadene overstige premiene som er betalt i de første årene av forskjellige typer forsikringsplaner.
Implementeringen av DAC gjør det mulig for forsikringsselskaper å spre disse kostnadene gradvis når de tjener inntekter. Å bruke denne regnskapsmetoden har en tendens til å redusere den første års belastning av en policy og gir et jevnere inntjeningsmønster.
Fra 2012 ble forsikringsselskapene pålagt å overholde en ny Federal Accounting Standards Board (FASB) regel, "Regnskap for kostnader forbundet med å skaffe eller fornye forsikringsavtaler" eller ASU 2010-26. FASB tillater selskaper å kapitalisere disse kostnadene og amortisere dem over tid, noe som betyr at de bokføres som eiendeler i stedet for utgifter og kan betales gradvis.
Viktig
DAC behandles som en eiendel i balansen og amortiseres over forsikringskontraktens levetid i samsvar med god regnskapsskikk (GAAP).
FASB krever at selskaper amortiserer saldoer "på konstant nivå" over forventet løpetid på kontrakter. Ved uventede kontraktsoppsigelser, FASB bestemmer at DAC må avskrives, men ikke er gjenstand for en verdifallstest, noe som betyr at eiendelen ikke måles for å se om det fortsatt er verdt beløpet som er oppgitt i balansen.
DAC-amortisering
DAC representerer den "ikke-utvinnede investeringen" i de utstedte policyer og balanseføres derfor som en immateriell eiendel for å matche kostnader med tilhørende inntekter. Over tid innregnes anskaffelseskostnadene som en kostnad som reduserer DAC-eiendelen. Prosessen med å innregne kostnadene i resultatregnskapet er kjent som amortisering og refererer til at DAC-eiendelen amortiseres, eller reduseres over flere år.
Amortisering krever et grunnlag som bestemmer hvor mye DAC som skal gjøres om til en utgift for hver regnskapsperiode. Amortiseringsgrunnlaget varierer etter FAS-klassifisering (Federal Accounting Standards):
- FAS 60 / 97LP - Premie
- FAS 97 - Estimated Bruto Profits (EGP)
- FAS 120 - Estimated Bruto Margins (EGM)
Under FAS 60 er forutsetningene "låst inne" ved politiske spørsmål og kan ikke endres. Under FAS 97 og 120 er forutsetningene imidlertid basert på estimater som kan omjusteres etter behov. DAC-amortisering bruker estimerte bruttomarginer som grunnlag, og en rentesats brukes på DAC basert på investeringsavkastning.
Krav til utsatt anskaffelseskostnad (DAC)
Før introduksjonen av ASU 2010-26, ble DAC vagt beskrevet som kostnader som "varierer med og hovedsakelig er relatert til anskaffelse av forsikringskontrakter." Dette førte til at selskaper med den vanskelige oppgaven å tolke hvilke utgifter som var kvalifiserte for utsettelse og ofte fikk en bredt spekter av forsikringsselskaper for å kategorisere de fleste av kostnadene sine som DAC.
FASB konkluderte senere med at DAC-regnskap ble misbrukt og respondert ved å gi klarere retningslinjer. ASU 2010-26 ble ledsaget av to viktige endringer for å oppfylle kapitaliseringskriteriene:
- Bedrifter kan bare utsette kostnader forbundet med vellykket plassering av ny virksomhet, i stedet for alle salgsrelaterte utgifter.
- Bare en del av utgiftene som er direkte knyttet til inntektene, kan betraktes som en DAC-eiendel.
Eksempler på utsatte kostnader inkluderer:
- Provisjoner utover endelige provisjoner
- Underwriting koster
- Kostnader for utstedelse av policyer