Innskuddsmultiplikator vs pengemultiplikator: Hva er forskjellen?

Begrepene "innskuddsmultiplikator" og "pengemultiplikator" blir ofte forvirret og brukt om hverandre, fordi de er veldig nært beslektede konsepter og skillet mellom dem kan være vanskelig å forstå. Innskuddsmultiplikatoren gir grunnlaget for pengemultiplikatoren, men pengemultiplikatorverdien er til slutt mindre på grunn av overskytende reserver, sparing og konvertering til kontanter fra forbrukerne.

Viktige takeaways

• Innskuddsmultiplikatoren, også kjent som innskuddsutvidelsesmultiplikatoren, er den grunnleggende prosessen for opprettelse av pengemengder som bestemmes av brøkreservesystemet.
• Pengemultiplikatoren gjenspeiler den forsterkede endringen i pengemengden som til slutt følger av innsprøytning i banksystemet med tilleggsreserver.
• Innskuddsmultiplikatoren gir grunnlaget for pengemultiplikatoren, men pengemultiplikatorverdien er til slutt mindre på grunn av overskytende reserver, sparing og konvertering til kontanter fra forbrukerne.

Innskuddsmultiplikator

Innskuddsmultiplikatoren, også kjent som innskuddsutvidelsesmultiplikatoren, er den grunnleggende prosessen for opprettelse av pengemengder som bestemmes av brøkreservesystemet. Bankene oppretter det som kalles innsjekkbare innskudd når de låner ut reservene. Bankens reservekravskvote avgjør hvor mye penger som er tilgjengelig å låne ut og derfor beløpet på disse opprettede innskuddene. Innskuddsmultiplikatoren er da forholdet mellom beløpet på de kontrollerbare innskuddene og reservebeløpet. Innskuddsmultiplikatoren er den inverse av reservekravforholdet.

En innskuddsmultiplikator minimerer risikoen for at en bank ikke har nok kontanter for hånden til å tilfredsstille de daglige uttaksforespørslene fra kundene. Kravet om reservekrav avgjør også hvor mye penger den har til å låne ut eller på annen måte investere.

Innskuddsmultiplikatoren blir noen ganger uttrykt som innskuddsmultiplikatorforholdet, som er det inverse av det nødvendige reserveforholdet. For eksempel, hvis det nødvendige reserveforholdet er 20%, er innskuddsmultiplikatorforholdet 80%.

Pengemultiplikator

Pengemultiplikatoren gjenspeiler den forsterkede endringen i pengemengden som til slutt følger av innsprøytning i banksystemet med tilleggsreserver. Pengemultiplikatoren skiller seg imidlertid fra den mer grunnleggende innskuddsmultiplikatoren fordi bankene har en tendens til å beholde overskuddsreserver, og bankkunder har en tendens til å konvertere en del av kontrollerbare innskudd til sparepenger eller kontanter. Penger som bankene ikke er pålagt å ha i reserve, blir omdirigert til finansieringslån, og de lånte midlene havner på innskuddskontiene til andre kunder. Det totale beløpet av nye innskudd eller nye penger som opprettes, kan fanges opp ved å bruke pengemultiplikatorformelen.

Pengemultiplikatoren er viktig i makroøkonomi fordi den bestemmer pengemengden, som påvirker rentene. Det er også viktig i bank, fordi det påvirker pengepolitikken og banksektorens stabilitet.

Spesielle hensyn

Banker holder ofte overskytende reserver utover minimumskravene som er satt av Federal Reserve Bank. Dette reduserer antall kontrollerbare innskudd og den totale tilførselen av penger som opprettes.

Låntakere bruker ikke alle pengene mottatt fra banklån. Hvis de gjorde det, og hvis bankene lånte ut enhver mulig dollar utover minimumskravene til reservene, ville innskuddsmultiplikatoren og pengemultiplikatoren være nær nøyaktig tilsvarende. I virkeligheten overfører låntakere vanligvis noen av pengene til sparepenger. Som banker som holder overskuddsreserver, begrenser dette den skapte pengemengden og det resulterende pengemultiplikatorstallet. Tilsvarende reduserer konvertering av kontrollerbare innskudd til valuta pengemultiplikatoren ved å ta bort en viss mengde innskudd og reserver fra systemet.