Diworsification
Diworsifisering er prosessen med å legge investeringer til ens portefølje på en slik måte at avveining av risiko / avkastning forverres. Diworsifisering oppstår ved å investere i for mange eiendeler med lignende korrelasjoner som gir unødvendig risiko for en portefølje uten fordel av høyere avkastning.
BREAKING NED Diworsification
Diworsifisering er et skuespill på ordet diversifisering. En diversifiseringsstrategi innebærer en akkumulering av eiendeler med varierende korrelasjoner, noe som reduserer risikoen og kan øke potensiell avkastning ved å minimere den negative effekten av en eiendel på porteføljen.
Diworsification er et konsept som er omvendt for moderne porteføljeteori, som hjelper investorer med å definere en optimal fordeling av individuelle verdipapirer i en portefølje, noe som gir investorer et best mulig avkastningsnivå for risikoen de tar på seg. Moderne porteføljeteori krever imidlertid betydelige ressurser, datatilgang og overvåking, som ikke alltid er lett tilgjengelig for individuelle investeringsporteføljer, der diworsification skjer mest.
Diworsifisering kan skje på flere måter. Noen faktorer inkluderer impulsinvestering, stildrift og generelt favoriserer en bestemt sektor. Med impulsinvestering og sektorovervekt overvekt investorer porteføljene sine basert på tips om investeringsinvesteringer eller høye forventninger til en spesifikk sektor.
Moderne porteføljeteori
Institusjonelle investorer har den bredeste tilgangen til moderne porteføljeteori-teknologi som kan tilby de nøyaktige proporsjonene av investeringene i en portefølje av individuelle verdipapirer for omfattende optimalisering og diversifisering. Disse modellene kan bygges fra en effektiv grense av investeringer som kan omfatte all sikkerhet i verden. Disse tildelingene er hentet fra det grunnleggende konseptet for moderne porteføljeteori, som søker å tilby investorer optimale forholdstall mellom balanserte porteføljer fra en kapitalmarkedslinje som trekkes for å avskjære med en investors teknologisk kartlagte effektive grense.
I personlig investering er detaljert kartleggingsteknologi for moderne portefølje nesten ikke-eksisterende, noe som gir investorer bare ressurser til målrettede tildelinger basert på aktivaklasser. Som et resultat vil seriøse personlige investorer som ønsker å sikre at de bygger optimaliserte porteføljer gjennom sine investeringsbeslutninger, vende seg til en rekke løsninger.
Løsninger for Diworsification
Mange rådgivende plattformer og markedsressurser i hele bransjen gir støtte for å dempe porteføljeduverifisering.
Finansielle rådgivere
Finansielle rådgivere er en ledende løsning for investorer som søker å bygge optimaliserte porteføljer og integrere nye investeringer i porteføljene. Mange økonomiske rådgivningsplattformer har optimalisert porteføljetildelingsteknologi som kan gi investorer veiledning om deres samlede kapitalfordelingsbalanse og vekten av hvert sikkerhetskjøp i porteføljen. Finansielle rådgivere tilbyr også rebalanseringstjenester som hjelper investorer til å dempe avdrift fra områder med høy ytelse i porteføljen. Med en profesjonelt rådgivet portefølje, kan investorer integrere investeringsverdier i hele investeringsuniverset.
Robo-rådgivere og innpakningskontoer
Fremveksten av robo-rådgivere har lagt til nye alternativer for mer tradisjonelle administrerte omslagskontoer. I likhet med kontokapsler, anbefaler robo-rådgivere forvaltede fond basert på den enkeltes samlede risikoprofil. Robo-rådgivere og innpakningskontoer bygger sine foreslåtte porteføljeallokeringsprosenter basert på moderne porteføljeteori og bruker avansert teknologi for å gi råd til investorer. Omfattende pakkekontoer og robo-rådgivere er imidlertid begrenset i verdipapirene de velger å ta med i sin effektive grense. For robo-rådgivere begrenser dette deres optimaliserte porteføljeadministrasjon til omtrent 10 børshandlede fond fra investeringsforvaltningsfirmaer hvor de har eksklusive partnerskap.
Foreslåtte bevilgninger
Selv om enkeltinvestorer vanligvis ikke har luksusen av å jobbe med sofistikert moderne porteføljeteori-teknologi, kan de henvende seg til foreslåtte tildelinger som har vist seg å være suksessrike gjennom historien. Disse tildelingene deler investorer inn i tre kategorier: konservativ, moderat og aggressiv. Teoretisk sett vil konservative investorer investere lavere på den hypotetiske kapitalmarkedslinjen med tildelinger nesten helt vektet til lav risiko, lavere avkastningspapirer som pengemarkedsfond, lånefond og obligasjonsfond. Moderate investorer vil ha en mer balansert portefølje på omtrent 50% aksjer og verdipapirer med høyere risiko og 50% lavere rentepapirer. Aggressive investorer vil være mer skjeve mot aksjer med tildelinger på opptil 90% i aksjer og aggressive vekstverdipapirer.
Disse tildelingene gir investorer en guide for å styre tildelingene til aktivagrupper i porteføljene sine, men lar dem fortsatt være åpne for brede investeringsalternativer som kan resultere i diworsification etter kategori. Seriøse investorer vil typisk velge å investere i forvaltede fondsporteføljer med tildelinger målrettet for hver aktivagruppe for best å dempe diworsifiseringseffekter. I noen tilfeller kan det også være lurt å se på sammenhengen mellom nye investeringer de legger til porteføljene sine. For eksempel kan en nylig identifisert aggressiv vekstsikkerhet virke som en god investering, men når den sammenlignes med sammenhengen med andre aggressive vekstsikkerheter i porteføljen, kan det hende det ikke gir noen generelle avkastningsfordeler. Derfor bør investorer ikke bare vurdere en ny investerings vekstpotensial når de legger den til en portefølje, men også korrelasjonen som avkastningen har med andre porteføljepapirer.
Forvaltede fond
På grunn av effektene av diworsification, kan mange investorer henvende seg til forvaltede fond for kjerneinneholdene i porteføljen. Denne tilnærmingen krever en fondsforvalter som følger strategien som den enkelte investor søker. Måltidsdato pensjonsfond er et av de beste eksemplene på at forvaltede fond investorer stoler på for nesten alle sparepengene sine til pensjon. Disse midlene har bevilgninger som skifter over tid, samtidig som de styrer for optimal diversifisering, og gir den beste potensielle avkastningen mens de fremdeles styrer for risiko frem til en målrettet utnyttelsesdato.
I tillegg til måldato-fond, finnes det andre strategier i livsstilskategorien for forvaltede fond som kan tjene som kjerneinnehold for investorer som søker å dempe diworsification-effekter fra brede porteføljer. Disse fondene gir investorer en portefølje basert på deres personlige risikotoleranse, alt fra konservativ til moderat til aggressiv. Vanguards LifeStrategy-fond er blant de mest populære alternativene for livsstilsfond for å hjelpe en investor i å håndtere passende diversifisering.
For mer om gjør-det-selv-investering og diversifisering se også: Viktigheten av diversifisering, hvordan kapitalporteføljestyring fungerer og oppnå optimal formuefordeling .
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.