Definisjon av EBITDA-to-Sales Ratio

Hva er EBITDA-til-salg-forholdet?

EBITDA-til-salg-forholdet er en finansiell beregning som brukes til å vurdere et selskaps lønnsomhet ved å sammenligne omsetningen med inntekten. Mer spesifikt, siden EBITDA stammer fra inntekter, indikerer denne beregningen prosentandelen av et selskaps inntjening som er igjen etter driftsutgifter. Driftskostnader inkluderer kostnadene for solgte varer (COGS) og salgs-, generelle og administrasjonsutgifter (SG&A).

Forholdet fokuserer på direkte driftskostnader samtidig som effekten av selskapets kapitalstruktur ekskluderes ved å utelate renter, utelate ikke-kontante avskrivninger og amortiseringskostnader og utelate inntektsskatter.

Noen ganger referert til som EBITDA-margin, blir en høyere verdi verdsatt for dette forholdet, fordi det indikerer at selskapet er i stand til å holde inntektene på et godt nivå via effektive prosesser som har holdt visse utgifter lave.

Formelen for EBITDA-til-salg-forhold er

EBITDAmargin = EBITDANnetsalgEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Nettoomsalg}} EBITDAmargin = NettoomsalgEBITDA

Hvordan beregne EBITDA-til-salg-forholdet

EBITDA er en forkortelse for "inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer." Dermed beregnes det ved å trekke alle utgifter fra inntjening, også kjent som nettoinntekter, bortsett fra renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer.

Hva forteller EBITDA-til-salg-forholdet deg?

Formålet med EBITDA er å rapportere inntjening før visse utgifter som anses som ukontrollerbare. EBITDA gir dypere innsikt i den operasjonelle statusen til en organisasjon basert på kostnadene ledelsen kan kontrollere.

EBITDA-til-salg-forholdet er lik EBITDA-til-salg. En beregning lik 1 ville indikere at et selskap ikke har renter, skatter, avskrivninger eller amortiseringer. Det er dermed tilnærmet garantert at beregningen av et selskaps EBITDA-til-salg-forhold vil være mindre enn 1 på grunn av ekstra fradrag for utgifter.

På grunn av umuligheten av et negativt beløp for disse utgiftene, bør EBITDA-til-salg-forholdet ikke returnere en verdi større enn 1. En verdi større enn 1 er en indikator på en feilberegning.

På noen måte kan EBITDA også sees på som en likviditetsmåling. Fordi det blir gjort en sammenligning mellom de samlede inntektene og den gjenværende nettoinntekten før visse utgifter, viser EBITDA-til-salg-forholdet det totale beløpet et selskap kan forvente å få etter at driftskostnadene er betalt. Selv om dette ikke er en sann følelse av likviditetsbegrepet, avslører beregningen fortsatt hvor lett det er for en bedrift å dekke og betale for visse kostnader.

Viktige takeaways

• EBITDA-til-salg-forholdet (EBITDA-margin) kan vise hvor mye kontanter et selskap genererer for hver dollar av salgsinntektene.
• Det er vanlig at EBITDA blir justert for å "normalisere" den på tvers av en gruppe selskaper, for bruk i fusjoner og oppkjøp av selskaper i forskjellige størrelser.
• Et lavt EBITDA-til-salg-forhold viser at et selskap kan ha problemer med lønnsomhet og kontantstrøm, mens et høyt resultat kan indikere en solid virksomhet med stabil inntjening.

Begrensninger i EBITDA-til-salg-forholdet

EBITDA-til-salg-forholdet for et gitt selskap er mest nyttig når du sammenligner med lignende størrelser i samme bransje. Fordi forskjellige selskaper har forskjellige kostnadsstrukturer på tvers av bransjer, vil ikke EBITDA-til-salg-beregningene fortelle mye under sammenligningen hvis de brukes til å sammenligne med bransjer med forskjellige kostnadsstrukturer.

For eksempel kan visse bransjer oppleve en gunstigere beskatning på grunn av skattelettelser og fradrag. Disse næringene har lavere inntektsskattetall og høyere beregninger av EBITDA-til-salg-forhold.

Et annet aspekt knyttet til nytten av EBITDA-til-salg-forholdet gjelder bruken av avskrivningsmetoder. Fordi selskaper kan velge forskjellige avskrivningsmetoder, eliminerer beregninger av EBITDA-til-salg-ratio avskrivningskostnadene fra vurdering for å forbedre konsistensen mellom selskapene.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva justert EBITDA forteller oss Justert EBITDA (inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer) er et mål beregnet for et selskap som tar inntektene og legger tilbake renteutgifter, skatter og avskrivningskostnader, pluss andre justeringer av beregningen. mer Inntekter før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer - EBITDA Definisjon EBITDA, eller inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer, er et mål på selskapets samlede økonomiske ytelse og brukes som et alternativ til enkel inntjening eller nettoinntekt under noen omstendigheter . mer Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) er et mål på selskapets totale verdi, ofte brukt som et omfattende alternativ til kapitalmarkedsverdi. EV inkluderer i sin beregning markedsverdien av et selskap, men også kortsiktig og langsiktig gjeld, samt kontanter i selskapets balanse. mer Forståelse av avkastning på salg (ROS) Avkastning på salg (ROS) er en økonomisk ratio som brukes til å evaluere et virksomhets driftseffektivitet. mer EBITDA-til-rente dekningsgrad EBITDA-til-rente dekningsgrad brukes til å vurdere et virksomhets økonomiske holdbarhet ved å undersøke dens evne til minst å betale ned renteutgifter. mer Inntekter før renter og skatter - EBIT Definisjon Inntekter før renter og skatter er en indikator på et selskaps lønnsomhet og beregnes som omsetning minus utgifter, eksklusive skatter og renter. mer Partnerkoblinger