Økonomisk kapital (EC)
Økonomisk kapital er et mål på risiko når det gjelder kapital. Mer spesifikt er det mengden kapital som et selskap (vanligvis i finansielle tjenester) trenger for å sikre at det holder seg løsemiddel gitt risikoprofilen.
Økonomisk kapital beregnes internt av selskapet, noen ganger ved bruk av proprietære modeller. Det resulterende antallet er også mengden kapital som selskapet bør ha for å støtte enhver risiko det tar.
Viktige takeaways
- Økonomisk kapital er mengden kapital som et selskap trenger for å overleve risikoen det tar. Det er egentlig en måte å måle risiko på.
- Finansielle serviceselskaper beregner økonomisk kapital internt.
- Økonomisk kapital skal ikke forveksles med regulerende kapital (også kjent som et kapitalkrav).
Økonomisk kapital er annerledes enn regulerende kapital, også kjent som kapitalkrav.
01:12Hva er økonomisk kapital?
Forståelse av økonomisk kapital
Økonomisk kapital brukes til å måle og rapportere markeds- og operasjonelle risikoer på tvers av en finansiell organisasjon. Økonomisk kapital måler risikoen ved å bruke økonomiske realiteter i stedet for regnskaps- og reguleringsregler, som noen ganger kan være misvisende. Som et resultat antas økonomisk kapital å gi en mer realistisk representasjon av et firmas solvens.
Måleprosessen for økonomisk kapital innebærer å konvertere en gitt risiko til mengden kapital som det kreves for å støtte den. Beregningene er basert på institusjonens økonomiske styrke (eller kredittrating) og forventede tap.
Økonomisk styrke er sannsynligheten for at firmaet ikke blir insolvent i løpet av måleperioden og er ellers kjent som konfidensnivået i den statistiske beregningen. Firmaets forventede tap er det forventede gjennomsnittlige tapet over måleperioden. Forventede tap representerer kostnadene for å drive forretning og blir vanligvis absorbert av driftsresultat.
Forholdet mellom tapets hyppighet, tapsmengde, forventet tap, økonomisk styrke eller tillitsnivå og økonomisk kapital kan sees i følgende graf:
Beregninger av økonomisk kapital og deres bruk i risiko / belønningsforhold avslører hvilke virksomhetslinjer en bank bør forfølge som gjør best mulig utnyttelse av avveining av risiko / belønning. Resultatmål som bruker økonomisk kapital inkluderer: avkastning på risikojustert kapital (RORAC); risikojustert kapitalavkastning (RAROC); og økonomisk verdiøkning (EVA). Forretningsenheter som klarer seg bedre på tiltak som disse, kan motta mer av selskapets kapital for å optimalisere risikoen. Value-at-risk (VaR) og lignende tiltak er også basert på økonomisk kapital og brukes av finansinstitusjoner for risikostyring.
Eksempel på økonomisk kapital
En bank ønsker å evaluere risikoprofilen til utlånsporteføljen det neste året. Spesifikt ønsker banken å bestemme mengden økonomisk kapital som er nødvendig for å absorbere et tap som nærmer seg 0, 04% -merket i tapsfordelingen, tilsvarende 99, 96% konfidensintervall.
Banken opplever at et konfidensintervall på 99, 96% gir en milliard dollar i økonomisk kapital utover det forventede (gjennomsnittlige) tapet. Hvis banken hadde en mangel på økonomisk kapital, kunne den iverksette tiltak som å skaffe kapital eller øke forsikringsstandardene for sin låneportefølje for å opprettholde ønsket kredittvurdering. Banken kan fordele sin utlånsportefølje ytterligere for å vurdere om risikobelønningsprofilen til sin portefølje oversteg den personlige utlånsporteføljen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.