Eksempler på negativt utvalg i forsikringsbransjen

Ugunstig valg refererer vanligvis til enhver situasjon der en part i en kontrakt eller forhandling, for eksempel en selger, har informasjon som er relevant for kontrakten eller forhandlingen som den korresponderende parten, for eksempel en kjøper, ikke har; denne asymmetriske informasjonen fører til at partiet mangler relevant kunnskap til å ta avgjørelser som får den til å få uheldige effekter. I forsikringsbransjen refererer negativt utvalg til situasjoner der et forsikringsselskap utvider forsikringsdekningen til en søker hvis faktiske risiko er vesentlig høyere enn risikoen kjent av forsikringsselskapet. Forsikringsselskapet lider uheldige effekter ved å tilby dekning til en kostnad som ikke nøyaktig reflekterer den faktiske risikoeksponeringen.

Grunnleggende om forsikringsdekning og premier

Et forsikringsselskap tilbyr forsikringsdekning basert på identifiserte risikovariabler, for eksempel forsikringstakers alder, generelle helsetilstand, yrke og livsstil. Forsikringstakeren mottar dekning innenfor fastsatte parametere mot betaling av en forsikringspremie, en periodisk kostnad basert på forsikringsselskapets risikovurdering av forsikringstakeren med tanke på sannsynligheten for at forsikringstakeren inngir et krav og det sannsynlige dollarbeløpet for et fremsatt krav. Høyere premie belastes personer med høyere risiko. For eksempel belastes en person som jobber som racerkjører vesentlig høyere premier for livs- eller helseforsikringsdekning enn en person som jobber som regnskapsfører.

Eksempler på negativt utvalg

Negativt utvalg for forsikringsselskaper skjer når en søker klarer å få dekning til lavere premier enn forsikringsselskapet ville belaste hvis det var klar over den faktiske risikoen for søkeren, vanligvis som et resultat av at søkeren har holdt tilbake relevant informasjon eller gitt falsk informasjon som hindrer effektiviteten til forsikringsselskapets risikovurderingssystem. Potensielle straff for bevisst å gi falsk informasjon om en forsikringssøknad varierer fra forseelser til forbrytelser på statlig og føderalt nivå, men praksisen skjer likevel.

Et godt eksempel på negativt utvalg i forhold til livs- eller helseforsikringsdekning er en røyker som lykkes med å oppnå forsikringsdekning som ikke-røyker. Røyking er en viktig identifisert risikofaktor for livsforsikring eller helseforsikring, så en røyker må betale høyere premier for å oppnå samme dekningsnivå som en ikke-røyker. Ved å skjule sitt atferdsvalg til å røyke, leder en søker forsikringsselskapet til å ta beslutninger om dekning eller premiekostnader som er ugunstige for forsikringsselskapets styring av økonomisk risiko.

Et eksempel på negativt valg i tilbudet av bilforsikring er en situasjon der søkeren oppnår forsikringsdekning basert på å oppgi en bostedsadresse i et område med en veldig lav kriminalitetsrate når søkeren faktisk bor i et område med en veldig høy kriminalitetsrate . Det er åpenbart at risikoen for at søkerens kjøretøy blir stjålet, vandalisert eller på annen måte skadet når de regelmessig parkeres i et område med høyt kriminalitet, er vesentlig større enn hvis kjøretøyet regelmessig ble parkert i et lite kriminelt område. Negativt valg kan forekomme i mindre skala hvis en søker oppgir at kjøretøyet er parkert i en garasje hver natt når det faktisk parkeres i en travel gate.

Hvordan forsikringsselskaper beskytter seg mot negativt utvalg

Siden negativt utvalg utsetter forsikringsselskapene for høye risikomengder som de ikke mottar passende kompensasjon i form av premier, er det viktig for forsikringsselskapene å ta alle trinnene som er mulige for å unngå ugunstige seleksjonssituasjoner. Det er tre hovedhandlinger som forsikringsselskaper kan gjøre for å beskytte seg mot negativt utvalg. Den første er nøyaktig identifisering og kvantifisering av risikofaktorer, for eksempel livsstilsvalg som øker eller reduserer søkerens risikonivå. Det andre er å ha et godt fungerende system for å bekrefte informasjon fra forsikringssøkere. Et tredje trinn er å plassere grenser, eller tak, for dekning, referert til i bransjen som samlede ansvarsgrenser, som setter et tak på forsikringsselskapets totale eksponering for finansiell risiko. Forsikringsselskaper innfører standard praksis og systemer for å implementere beskyttelse mot negativt utvalg på alle disse tre områdene.