Finne riktige aksjer og sektorer

Top-down investeringsstrategien er basert på å bestemme helsen til økonomien (og om du vil til og med investere på dette tidspunktet), styrken til forskjellige sektorer og deretter velge de sterkeste aksjene i disse sektorene for å maksimere avkastningen. I denne artikkelen vil du lære å finne de hotteste sektorene som leder aksjemarkedet høyere (eller lavere i et bjørnemarked) og hvordan du kan identifisere de beste aksjene i dem.

Hvis markedsanalysen din har bestemt at markedet er i en trend og sannsynligvis vil fortsette i noen tid, vil du kjøpe aksjer som viser det beste potensialet for å bli store vinnere. Bare fordi markedet beveger seg høyere, betyr ikke det at alle aksjer vil prestere godt, og noen vil utkonkurrere andre. Hvis vi er i et bjørnemarked og investoren ikke er imot kort salg, kan vi se etter aksjer som sannsynligvis vil prestere dårligst, og derfor oppnå et fint overskudd på de korte posisjonene når prisene faller. For resten av denne artikkelen vil vi bare fokusere på trend, men de samme prinsippene gjelder for nedstrender.

Velg de rette sektorene

Enkelte sektorer presterer bedre enn andre, så hvis markedet er på vei høyere, ønsker vi å kjøpe aksjer innen sektorer som presterer best. Med andre ord, vi ønsker å investere i sektorer som overgår det samlede markedet.

For å finne de hotteste sektorene, vil vi se på flere tidsrammer. Å se på to eller tre tidsrammer vil tillate oss å velge sektorer som ikke bare presterer bra akkurat nå, men som har vist styrke over en lengre periode. Tidsrammer som blir sett på vil variere fra person til person, avhengig av deres generelle tidsramme.

Vi ønsker bare å velge sektoren som vises oftest øverst på eller nær listen for toppsektorer. De to eller tre øverste sektorene kan velges hvis det er ønskelig med en viss diversifisering. Det er innenfor disse sektorene vi vil plassere investeringene våre.

Vi kan også se diagrammer over sektorfond. Trenden skal defineres av en trendlinje, med ETF som viser styrke når den stiger utenfor linjen. Men enda viktigere er at vi ønsker å begrense fokuset til spesifikke aksjer. (Finn ut mer om hvordan ETF-midler kan hjelpe din investeringsstil i "ETF-er for sektorrotasjonsstrategier.")

Velg de rette aksjene

Vi kan ganske enkelt kjøpe en kurv med aksjer som gjenspeiler hele sektoren, og dette kan gjøre det rimelig bra, men vi kan gjøre det bedre ved å velge de beste aksjene i den sektoren. Bare fordi en sektor beveger seg høyere, betyr ikke det at alle aksjer i den sektoren vil være gode utøvere, men noen få vil utkonkurrere; det er de vi ønsker i porteføljen vår.

En prosess for å finne enkeltaksjer er den samme som prosessen for sektoranalyse. Innenfor hver sektor ønsker vi å finne de aksjene som viser størst prisstigning. Nok en gang kan vi se på flere tidsrammer for å sikre at aksjen beveger seg godt over tid. Aksjene som har prestert best over to eller tre tidsrammer er aksjene vi vil kjøpe for vår portefølje. Undersøk diagrammer for topputøvere ved å plassere trendlinjer på diagrammet. Prisutviklingen bør defineres og gevinstmål basert på kartmønstre skulle indikere høye gevinster i forhold til risiko på oppsiden.

Det er viktig å merke seg at det er noen andre faktorer du må vurdere når du kjøper en aksje. Flere kriterier å se på inkluderer:

• Likviditet. Å kjøpe aksjer med lite volum gjør det vanskelig å selge til en fornuftig pris hvis det kreves rask avvikling. Med mindre du er en erfaren investor / handelsmann, bør du investere i aksjer som handler over et par hundre tusen aksjer om dagen.
• Pris. Mange investorer viker unna aksjer med høyt pris og trekker seg mot lave priser. Du bør handle med aksjer som er over $ 5, eller helst høyere. Dette er ikke å si at det ikke er "gode" billige aksjer, eller ikke "dårlige" dyre, men unngå ikke en aksje bare fordi den er dyr eller kjøp en aksje bare fordi den er billig i dollar.

Én ekstra merknad: ETF-handel har kommet langt de siste årene. Hvis du ikke vil ha flere enkeltaksjer, kan det hende du kan finne en ETF som vil gi deg rimelig tette resultater. Det er ikke noe problem å kjøpe spesifikke ETF-er, hvis det er foretrukket, noe som med rimelighet kan speile hva enkeltaksjer ville blitt valgt.

Spennende og roterende

Selv om du går gjennom denne prosessen ikke kan garantere at du vil gjøre ekstraordinære avkastninger, gir den deg en god sjanse til å oppnå bedre avkastning enn markedet. Det vil være nødvendig å overvåke posisjoner for å sikre at sektorene og aksjene dine fortsatt er i favør av markedet. Investoren må også være klar over overtrening, noe som kan føre til overdreven provisjon; derfor bruker vi flere tidsrammer.

Hvis aksjene eller sektorene dine begynner å falle utenfor fordelene på tvers av tidsrammer du analyserte dem, er det på tide å rotere inn i sektorene som gir gode resultater. Din generelle markedsanalyse vil også gi deg en guide til når du bør gå ut av stillinger. Når viktige trendlinjer i aksjene som blir holdt, eller sektorer som blir fulgt, blir brutt, er det på tide å gå ut og se etter nye handelskandidater. (Lær mer i "Sektorrotasjon: det vesentlige.")

Bunnlinjen

Denne strategien krever en viss omsetning av handler, da sektorer og de ledende aksjene innen disse sektorene vil endre seg over tid. Hensikten er å være i aksjer som leder markedet høyere i oksemarkeder, og hvis du ikke er motstander av kortsalg, være kort i de svakeste aksjene som leder markedet lavere i løpet av bjørnemarkeder. Dette gjør vi ved å finne de hotteste sektorene (for et oksemarked) over en periode og deretter finne de best presterende aksjene i den sektoren. Ved kontinuerlig å overføre eiendeler til de best presterende aksjene, er vi en god sjanse til å oppnå avkastning over gjennomsnittet.

Se også "Intermarket Analysis" og "Top-Down Technical Investing" for mer informasjon om analyse av markeder og aksjevalg.