GE til å utkonkurrere over ny administrerende direktør: RBC

Stridende industrikonglomerat General Electric Co. (GE) fikk mandag et sårt tiltrengt brudd i lys av nyheter om at selskapet ville erstatte tidligere administrerende direktør (CEO) John Flannery med nåværende styremedlem og tidligere administrerende direktør i Danaher, Lawrence Culp, Jr. As andeler av den Boston-baserte industrielle gigantiske bølgen i nyhetene, ett team av okser på gaten ser på Culp som en driver for GEs operative forbedringer, og skriver at beslutningen skulle "legge et gulv i aksjen, " som ble fjernet fra Dow Jones Industrial Average (DJIA) tidligere i år etter en vedvarende periode med underprestasjon.

I et notat til klienter mandag løftet RBC Capital Markets rangeringen på GE-aksjen fra Sector Perform til Outperform, og applauderte den vellykkede merittlisten til sin nye leder. (Se også: GE for å fortsette fritt fall: JPMorgan. )

"Investorens tillit til Larry Culps strategiske visjon og driftsekspertise bør legge et gulv i aksjen, " skrev RBCs Deane Dray. Dray fremhevet Mr. Culp 14-årige periode i Washington, DC-baserte konglomerat Danaher, der selskapets aksjeutvikling var fem ganger bedre enn S&P 500-indeksen i løpet av den perioden. RBC skrev at firmaet har "kjent Mr. Culp i 15+ år", og at teamet hans har en "dyp respekt for hans ledelse og nådeløst fokus på operasjonell dyktighet og ansvarlighet."

Også på mandag kunngjorde GE at den forventer å komme til kort fra sin tidligere inntjening per aksje (EPS) i 2018 og gratis kontantstrømveiledning.

"For å være tydelig, er det fortsatt mye å fikse på GE, men markedet kan nå ha full tillit til seniorlederen ved roret, " la RBC-analytikeren til.

RBCs nye prismål, opp til 15 dollar fra 13 dollar, innebærer en oppside på 21% fra onsdag morgen.

Ikke alle analytikere er så positive i den nye ledelsen. Tirsdag sa kredittvurderingsbyrået Moody's at den vurderer GEs økonomiske situasjon og kan nedjustere gjelden.

Med en økning på 0, 6% til $ 12, 40, reflekterer GE-aksjen et 29%-tap hittil i år (YTD), noe som kraftig underpresterte S&P 500s 9, 9% avkastning i samme periode.

(For mer, se også: GE Tvunget inn i 'Vicious Cycle' som Power Division spiser på fortjeneste: UBS. )