Goldman Sachs Aksjer i handelsområdet foran inntektene

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) avsluttet 2018 med en "nøkkel reversering" dag 26. desember. Dette skjedde da aksjen satte 52 ukers lav på $ 151, 70 og deretter lukket den dagen på $ 162, 93, over 24 desember. høyt på $ 160, 00. Dette kjøpssignalet satte scenen for gevinster da 2019 begynte.

Nøkkelen til rallyet tidlig i 2019 var aksjeavslutningen over sin årlige pivot på $ 186, 87 den 16. januar. Aksjen satte 2019-høyden på 222, 24 dollar den 26. juli. magnet mellom 5. august og 10. oktober. Med den 26. juli høye markeringen av den øvre enden av handelsområdet, er den lave enden av sortimentet den årlige pivoten på $ 186, 87.

I utgangspunktet er Goldman-aksjen rimelig med et P / E-forhold på 8, 38 og et utbytte på 2, 50%, ifølge Macrotrends. Dette investeringsbankfirmaet og komponenten i Dow Jones Industrial Average forventes å legge inn resultat per aksje (EPS) mellom $ 5, 03 og $ 5, 14 når det rapporterer resultater før åpningsklokka tirsdag 15. oktober. Investeringsbankgiganten har slått EPS-estimater i ni kvartaler på rad.

På lengre sikt konsoliderer Goldman-aksjen en nedgang på bjørnemarkedet på 44, 8% fra 12. mars 2018, hele dagens intradaghøyde på $ 275, 31 til 26 des.-lav på 151, 70 dollar. Aksjen stengte fredag ​​11. oktober på $ 204, 68, en økning på 22, 5% i år og til nå i markedet for tyrefekt på 34, 9% over det lave.

Det daglige diagrammet for Goldman Sachs

Det daglige diagrammet for Goldman viser nedgangen på 44, 8% fra høye mars 2018 til laveste 26. desember. Dette blir fulgt av et handelsområde mellom $ 186.87 og $ 222.24. Den lave enden av serien er den årlige pivoten som ble bestemt ved å legge inn 31. desember-avslutningen på $ 167, 05 i den proprietære analysen.

Midtårsavslutningen på $ 204, 60 var også et innspill til analysene mine, og aksjens halvårlige pivot for andre halvår av 2019 er $ 200.49, som var en magnet mellom 5. august og 10. oktober. innspill til analysene mine, og det resulterte i et verdinivå i fjerde kvartal på 191, 59 dollar og et risikabelt nivå for oktober på 206, 48 dollar. Aksjen endte forrige uke mellom disse to nøkkelnivåene.

Det ukentlige diagrammet for Goldman Sachs

Det ukentlige diagrammet for Goldman er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 205, 80 og under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 209, 00. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen falt til 52, 85 forrige uke, ned fra 59, 81 4. oktober. Hjelpende med å starte rallyet i 2019 var at aksjen endte 2019 med en lesning på 6, 32, godt under 10, 00, noe som var en indikasjon på at aksjen var "for billig til å ignorere" og dermed et kjøp.

Handelsstrategi: Kjøp Goldman Sachs-aksjer på svakhet til henholdsvis kvartals- og årlige verdinivå på henholdsvis 191, 59 dollar og 186, 87 dollar, og reduser kapitalandelen til høyden i 2019 på 222, 24 dollar. Halvårlige og månedlige pivots er henholdsvis $ 200.49 og $ 206.98.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivåene og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på avslutningen 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.