Graduated Payment Mortgage (GPM)
Et gradvis betalingslån (GPM) er en type fastrente som har en rentebinding der betalingene øker gradvis fra et initialt lavt grunnnivå til et høyere endelig nivå. Vanligvis vil betalingene vokse mellom 7-12 prosent årlig fra det opprinnelige grunnbetalingsbeløpet til det totale månedlige betalingsbeløpet er nådd.
Hvordan uteksaminert betalingslån fungerer
Et uteksaminert betalingslån er designet for å starte med huseieren på grunn av minstebetalinger. Da over tid øker betalingsbeløpet. En lav begynnelsesrente brukes for å kvalifisere kjøperen. Denne lavere satsen gjør at mange, som ellers ikke kan kvalifisere seg til et boliglån, kan være kvalifisert fordi de har råd til de lave innledende utbetalingene. Hadde notatet blitt skrevet til en høyere rente, kan det hende at disse kjøperne ikke har kvalifisert seg på grunn av de høyere månedlige utbetalingene. Denne typen pantebetalingssystemer kan være optimal for unge eller førstegangseiere, da inntektsnivået har en tendens til å stige gradvis.
Et gradert pantelån kan eller ikke være et negativt amortiseringslån. Hvis det opprinnelige betalingsbeløpet er mindre enn påløpende renter på pantelånet, er det graderte betalingslån et negativt amortiseringslån. Med et negativt amortiseringslån er utbetalingene fra låntakeren mindre enn rentene på seddelen. Denne mindre enn rentebetalingstrukturen skaper utsatt rente som tilfører den totale lånets hovedstol.
Gradvis pantelån er bare tilgjengelig på lån fra Federal Housing Administration (FHA). FHA-lån tillater lavt til moderat inntekt låntakere som ikke er i stand til å gjøre en stor forskuddsbetaling finansiere opptil 96, 5% av hjemmets verdi.
Viktige takeaways
- Et gradvis pantelån (GPM) er en type fast rente med en amortiseringsplan som gir lavere utbetalinger tidlig som øker over tid.
- Formålet med en GPM er å la huseiere begynne med lavere månedlige pantelån for å hjelpe visse mennesker å kvalifisere seg for lånet sitt.
- Totale kostnader i løpet av et GPM-lån har en tendens til å være større enn et standardlån, og huseiere som hadde råd til tidligere utbetalinger kan komme i økonomiske problemer når månedlige regninger stiger over tid.
Ulemper ved et gradvis utbetalingslån
Den primære ulempen med et gradvis utbetalingslån er at de totale kostnadene forbundet med pantelånet er høyere enn med et tradisjonelt pantelån. Når utbetalingene vokser til høyere rente, kan det være at låntager opplever at de bare betaler rentekostnadene og ikke reduserer lånet.
Hvis det gradvise betalingslånet er et negativt amortiseringslån, betaler låntakeren enda mer renter på lånet. Når utsatt rente tilfører den lånte hovedstolen, vokser denne verdien. I den påfølgende måneden er renteberegningene på det mer betydelige beløpet.
En annen stor ulempe som må ta hensyn til er med et gradvis betalingspantelån. Det er ingen garanti for at låntakers inntekt vil øke i takt med økte pantebetalinger. Hvis låntakers inntekt ikke stiger i forhold til den månedlige gjelden, kan de misligholde lånet. Standarden vil ytterligere skade deres kreditt, og långiveren vil utelukke eiendommen.
Gradvis pantelån mot regulerbar rente
Mens et gradvis pantelån kan virke som en type justerbar rente (ARM), er det ikke den samme tingen.
En justerbar rente boliglån svinger med jevne mellomrom for å reflektere markedsrenten. ARM-raten justeres med jevne mellomrom, men ikke etter en fast tidsplan. Dessuten kan renten synke eller klatre på grunn av dens basis på den løpende markedsrenten. Motsatt går renten på et gradert utlån bare opp.