Hjem-egenkapital lån: hva du trenger å vite

Et boliglån, også kjent som et andre pantelån, lar huseiere låne penger ved å utnytte egenkapitalen i hjemmene sine. Boliglån eksploderte i popularitet på slutten av 1980-tallet, da de ga en måte å omgå skattereformloven fra 1986, noe som eliminerte fradrag for renter på de fleste forbrukerkjøp. Med et egenkapitallån kunne huseiere låne opp til $ 100 000 og fremdeles trekke fra all renten når de leverer selvangivelsen.

Problemet for huseiere er at denne skattetrekk-saligheten ikke varte. Den nye skattelovgivningen som ble vedtatt i desember 2017 fjernet skattefradraget for egenkapitallån mellom 2018 og slutten av 2025, bortsett fra hvis du bruker pengene til boligrenoveringer (uttrykket er "kjøp, bygg eller forbedrer" boligen vesentlig) . Det er fortsatt andre gode grunner til å ta egenkapitallån, for eksempel relativt lave renter sammenlignet med andre lån, men et skattefradrag er kanskje ikke lenger et av dem.

Det er mange gode grunner til å ta egenkapitallån, for eksempel relativt lave renter sammenlignet med andre lån, men et skattefradrag er kanskje ikke lenger et av dem.

To typer boliglån

Hjemmekapitallån finnes i to varianter, fastrentelån og kredittlinjer, og begge typer er tilgjengelige med vilkår som vanligvis spenner fra fem til 15 år. En annen likhet er at begge typer lån må tilbakebetales i sin helhet hvis boligen de er lånt til er solgt.

Lån med fast rente
Lån med fast rente gir en enkelt, engangsbetaling til låntaker, som tilbakebetales over en bestemt periode til en avtalt rente. Betalingen og renten forblir den samme over lånets levetid.

Kredittlinjer for egenkapital
En egenkapitallinje (HELOC) er et lån med variabel rente som fungerer omtrent som et kredittkort og faktisk noen ganger følger med et. Låntakere er forhåndsgodkjent for en viss utgiftsgrense og kan ta ut penger når de trenger det via kredittkort eller spesielle sjekker. Månedlige utbetalinger varierer basert på hvor mye penger som er lånt og gjeldende rente. I likhet med fastrentelån har HELOC en fastsatt periode. Når terminens slutt er nådd, må det utestående lånebeløpet tilbakebetales i sin helhet.

Fordeler for forbrukere

Boliglån gir en enkel kilde til kontanter. Selv om den er høyere enn det første pantelånet, er renten på et boliglån mye lavere enn på kredittkort og andre forbrukslån. Som sådan er den eneste grunnen til at forbrukerne låner mot verdien av hjemmene sine via et fast rente på egenkapitallånet, til å betale ned kredittkortsaldo (ifølge bankrate.com). Ved å konsolidere gjeld med et egenkapitallån, får forbrukerne en enkeltbetaling og lavere rente, men dessverre ikke flere skattefordeler.

Fordeler for långivere

Boliglån er en drøm som går i oppfyllelse for en långiver. Etter å ha tjent renter og gebyrer på den som lånerens første pantelån, tjener långiveren enda mer renter og gebyrer (forutsatt at en går til samme utlåner) på egenkapitalgjelden. Hvis låntakeren misligholder, får utlåner beholde alle pengene opptjent på det opprinnelige pantelånet og alle pengene opptjent på egenkapitallånet; pluss at långiveren vil ta tilbake eiendommen, selge den igjen og starte syklusen på nytt med neste låntaker. Fra et forretningsmodellperspektiv er det vanskelig å tenke på en mer attraktiv ordning.

Den rette måten å bruke et boliglån på

Boliglån kan være verdifulle verktøy for ansvarlige låntakere. Hvis du har en stabil, pålitelig inntektskilde og vet at du vil være i stand til å betale tilbake lånet, gjør den lave renten det til et fornuftig alternativ. Fastforrentede lån med fast rente kan bidra til å dekke kostnadene for et enkelt, stort kjøp, for eksempel et nytt tak på hjemmet ditt eller en uventet medisinsk regning. Og HELOC gir en praktisk måte å dekke kortsiktige, tilbakevendende kostnader, for eksempel den kvartalsvise undervisningen for en fireårig grad på et høyskole.

Gjenkjenne fallgruver

Den viktigste fallgruven knyttet til boliglån er at de noen ganger ser ut til å være en enkel løsning for en låntaker som kan ha falt i en evig syklus av utgifter, låneopptak, utgifter og synke dypere ned i gjeld. Dessverre er dette scenariet så vanlig at långivere har en betegnelse på det: å laste om, noe som i utgangspunktet er vanen å ta et lån for å betale ned eksisterende gjeld og frigjøre ytterligere kreditt, som låntaker deretter bruker for å gjøre ytterligere kjøp.

Omlasting fører til en spiralende syklus av gjeld som ofte overtaler låntakere til å henvende seg til egenkapitallån som tilbyr et beløp verdt 125% av egenkapitalen i låntakerens hus.

Denne typen lån kommer ofte med høyere gebyrer fordi låntakeren har tatt ut mer penger enn huset er verdt, så er ikke lånet sikret.

Hvis du vurderer et lån som er mer verdt enn hjemmet ditt, kan det være på tide med en reality sjekk. Kunne du ikke leve i dine midler da du bare skyldte 100% av verdien av hjemmet ditt? I så fall vil det sannsynligvis være urealistisk å forvente at du kommer bedre ut når du øker gjelden med 25%, pluss renter og gebyrer. Dette kan bli en glatt skråning til konkurs.

En annen fallgruve kan oppstå når huseiere tar opp et egenkapitallån for å finansiere boligutbedringer. Mens ombygging av kjøkken eller bad generelt gir verdi til et hus, kan forbedringer som et svømmebasseng være verdt mer for huseieren enn i markedet. Hvis du går inn i gjeld for å gjøre endringer i huset ditt, kan du prøve å finne ut om endringene tilfører nok verdi til å dekke kostnadene.

Å betale for et barns høyskoleutdanning er en annen populær grunn til å ta opp egenkapitallån. Men spesielt hvis låntakerne nærmer seg pensjon, må de bestemme hvordan lånet kan påvirke deres evne til å oppnå sine mål. Det kan være lurt av nærmeste pensjonisttilværelse å søke andre alternativer.

Bør du trykke på hjemmets egenkapital?

Mat, klær og husly er livets grunnleggende nødvendigheter, men bare ly kan utnyttes for kontanter. Til tross for risikoen som er involvert, er det lett å bli fristet til å bruke egenkapitalen til å sprenge på skjønnsmessige ting. For å unngå fallgruvene ved å laste om igjen, gjennomfør en nøye gjennomgang av din økonomiske situasjon før du låner mot hjemmet ditt. Forsikre deg om at du forstår lånebetingelsene og har midler til å utføre betalingene uten å gå på bekostning av andre regninger og betale tilbake gjelden på eller før forfallsdato.