Slik fungerer overføringer av kredittkort

Når du flytter den utestående gjelden du har på ett kredittkort til et annet kort - vanligvis et nytt - drar du fordel av en saldooverføring. Overføringer av kredittkortbalanse brukes vanligvis av forbrukere som ønsker å flytte beløpet de skylder til et kredittkort med lavere rente, færre straffer og bedre fordeler, for eksempel belønningspoeng eller reisemiljø.

Tilbyr gratis saldooverføringer

Mange kredittkortselskaper tilbyr gratis saldooverføringer for å lokke folk til å velge sine produkter fremfor en konkurrent. Som et ekstra søtningsmiddel tilbyr de ofte en salgsfremmende eller introduksjonsperiode på alt fra seks til 21 måneder - føderal lov krever minst seks - der det ikke belastes noen rente på den overførte summen.

Med skikkelig aktsomhet kan kyndige forbrukere dra nytte av disse insentivene og unngå høye renter mens de betaler ned gjeld. Men de trenger å studere tilbud nøye, ettersom mange kredittoverføringer involverer uventede kostnader og andre forhold som påvirker disse godlydende vilkårene.

Viktige takeaways

• Overføringer av kredittkortbalanse brukes vanligvis av forbrukere som ønsker å flytte beløpet de skylder til et kredittkort med lavere rente.
• Andre grunner til å flytte inkluderer færre straffer og bedre fordeler eller belønninger fra det nye kortet.
• Mange kredittkortselskaper tilbyr gratis saldooverføringer for å lokke folk til å velge sine produkter fremfor en konkurrent.
• Salgsfremmende priser er vanligvis begrenset til en spesifikk tidsramme eller dollaroverføring.
• Å overføre saldo til kort med lavere rente er ofte en god ide, selv om saldoen ikke blir betalt før kampanjesatsen utløper.

Balanseoverføring i 10 trinn

Hvis du har blitt godkjent for et nytt kredittkort med et tilbud på 0% renteoverføring, er du her trinnene du vil ta før du faktisk foretar farten, samt trinnene for å fullføre overføringen. Du bør også finne ut om alle som er godkjent for kortet vil få 0% -renten, eller om det avhenger av en kredittforespørsel.

1. Velge saldoer som skal overføres

Liste over alle kredittkortene dine, saldoen og rentene. Velg ett eller flere kort med høye priser hvis saldo du vil overføre for å spare penger på renter. Saldoen trenger ikke å være i ditt navn for å kvalifisere for en overføring, så hvis din nye ektefelle har en høy rente på kredittkort og du har utmerket kreditt, kan du bruke et tilbud på 0% for å betale for hans eller henne gammel saldo og starte på nytt gjeldsfri.

2. Beregn saldooverføringsgebyret

Legg merke til saldooverføringsgebyret hvis det er en, og beregne hvor mye du vil betale for beløpet du vil overføre. Avgiften er vanligvis 3% til 5%, noe som betyr at du betaler $ 30 til $ 50 for hver $ 1000 du overfører. Selv med den nye, lavere renten, vil du fremdeles komme frem etter saldooverføringsgebyret? Bruk en online saldooverføringskalkulator for å gjøre regnestykket.

Vær også oppmerksom på om det er et beløpstak på avgiften. I så fall kan det virkelig gjøre å overføre større saldoer verdt. Si for eksempel at det er et saldo for overføringsgebyr på 3%, opp til maksimalt 75 dollar. Du overfører en saldo på $ 5.000 - men på grunn av taket betaler du ikke $ 150 (3% av $ 5.000) men $ 75, som er en effektiv rente på bare 1, 5%.

3. Forstå straffene

Etter overføringen kan du ikke bare glemme balansen og la den sitte der i et år. Du må fortsatt betale minimum månedlig betaling på kortet før forfallsdato for å beholde den 0% -renten. Hvis du savner en, kan saldoen umiddelbart begynne å pådra seg renter. Vær oppmerksom på renten du betaler: Vil det være en standardrente som er høyere enn det du betaler nå? Tilsvarende, hvis du misligholder noen av kortholderavtalene, for eksempel å betale for sent, gå over grensen eller sprette en sjekk, kan renten hoppe til en straffesats som kan være så høy som 29, 99%.

4. Kjenn kampanjens sluttdato

0% -renten er vanligvis gyldig i 12 eller 18 måneder. Hvis du planlegger å betale av en overført saldo i løpet av en introduksjonsperiode, kan du beregne om du sannsynligvis vil kunne betale den fullstendig i løpet av den tiden. Hvis ikke, hvilken rente betaler du når introduksjonsperioden er slutt, og vil du fremdeles komme fremover? Forventer forresten ikke en påminnelse fra kredittkortselskapet om at kampanjesatsen din er slutt: Den håper at du går glipp av fristen og må begynne å betale renter på saldoen din.

5. Kontroller tidsrammen for overføringen

Hvis du får en ny kredittkortkonto, vil betingelsene kreve at du fullfører saldooverføringen innen et visst antall dager (vanligvis en til to måneder) for å motta kampanjesats. Les det fine utskriften nøye for å se hvor stort tidsvinduet er. Fullfør overføringen dagen etter at vinduet lukkes, og du betaler de vanlige rentene.

6. Oppfylle de grunnleggende kravene

Generelt kan du ikke foreta en overføring av kredittkortbalanse hvis den nye kontoen din er i samme selskap som kortet hvis saldo du vil betale ned - for eksempel kan du ikke overføre en saldo fra et Citibank-kredittkort til et annet Citibank-kredittkort. Hvis du har en forfalt betaling med kreditor som du vil overføre saldoen til, eller hvis du har søkt om konkurs, kan overføringsanmodningen din bli avvist.

7. Bestem hvor mye du skal overføre

Sjekk kredittgrensen på det nye kortet ditt: Du kan ikke be om saldooverføring for mer enn din tilgjengelige kredittgrense, og saldooverføringsgebyrene teller mot den grensen. Hvis du for eksempel har 10 000 dollar i tilgjengelig kreditt, vil du ikke kunne overføre en saldo på 10.000 dollar med et saldo på 3% saldooverføring; må du ha 10 300 USD i tilgjengelig kreditt for å fullføre transaksjonen. Det mest du vil kunne overføre er rundt $ 9 700.

8. Bestem hvor du skal overføre midler

Vil du at de skal gå direkte til en annen kreditor for å betale opp saldoen? Vil du at pengene skal settes inn på bankkontoen din slik at du kan betale ned annen gjeld? I sistnevnte tilfelle må du forsikre deg om at kredittkortet eksplisitt sier at det å ha penger satt inn på bankkontoen din ikke vil bli betraktet som et kontant forskudd. Hvis du ved et uhell tar ut et kontant forskudd, betaler du renter på transaksjonen umiddelbart, og vanligvis til en høy rente.

9. Be om saldooverføring

Selv om det kalles saldooverføring, er det som faktisk skjer at du bruker ett kredittkort til å betale ned et annet. Mekanikken ser slik ut:

• Saldooverføringssjekker: Den nye kortutstederen (eller utstederen av kortet du overfører saldoen til) gir deg sjekker. Bare sjekk ut til kortselskapet du vil betale. Noen kredittkortselskaper vil til og med la deg sjekke ut til deg selv, men igjen, sørg for at dette ikke blir betraktet som et kontant forskudd.
• Online- eller telefonoverføringer: Ha navn, betalingsadresse og kontonummer for saldoen du betaler, med beløpet du vil overføre.
• Direkte innskudd: Ha bankkontoen og rutingsnummeret til kontoen du vil sette inn saldooverføringsmidlene til.

10. Se dine gamle og nye kontoer.

Du kan spørre, hvis det ikke er nevnt noe sted, om overføringsperioden. I alle fall må du la minst to til tre dager — og opptil 10 dager — til din nye kreditor å betale den gamle kreditoren. Øyeboll hver gamle konto hvis saldo du betaler for å se når saldoen overføres. I mellomtiden må du ikke gå glipp av betalingsfrister på disse kontoene, slik at du ikke påfører deg sene gebyrer. Følg også med på den nye kontoen din for å se når saldoen er overført, spesielt hvis du vil bruke kortet til å kjøpe.

Balanseoverføring Matematikk

Ingen tvil om det, en overføring kan spare deg for penger. Si at du har en saldo på 5 000 dollar på et kredittkort med en 20% årlig prosentsats (APR). Å ha den balansen koster deg $ 1000 i året med denne hastigheten. Hvis du får et saldooverføringstilbud på et nytt kredittkort, med vilkår på 0% rente i 12 måneder, kan du flytte gjelden på $ 5000 til det nye kortet og ha et helt år til å betale det ned - eller ned - uten interesse.

Du må betale et gebyr på 3% for å overføre saldoen, som utgjør 150 dollar. Selv etter gebyret kan du imidlertid komme foran ved å ikke betale renter i et år hvis du fullfører ett viktig skritt. Du bør dedikere rundt $ 415 per måned til din saldo på $ 5000. På denne måten betales det i sin helhet innen slutten av kampanjeperioden.

Hva med å overføre en balanse hvis det ikke er noe rentetilbud på 0% - er det verdt tiden og bryet? Det kan det være, men du må gjøre regnestykket først. Si at du har en saldo på $ 3000 med en rente på 30%. Til 30% i april betaler du for øyeblikket $ 900 i året i renter. Du ser et kort med 27% apr og en overgangssum på 3%.

Å overføre saldoen betyr at du betaler $ 810 i renter i året; legge til $ 90 saldo overføringsgebyr, og det er opp til $ 900 i året. Du ville nesten knust selv etter et år. I dette eksemplet, for å komme fremover, må du se etter en avtale der april er mindre enn 27%.

En bedre plan kan være å be kortutstederen om en rentenedsettelse til 27% eller mindre, slik at du ikke pålegger deg et gebyr.

Vokt dere for nådeperioden

Mens denne overføringen av kredittkortbalanse tilbyr å se bra ut på overflaten, kan folk som drar nytte av dem finne seg på kroken for uventede rentekostnader. Problemet er at å overføre en saldo betyr å føre en månedlig saldo. Å bære en månedlig saldo ved ikke å betale ned gjelden hver måned - selv en med 0% rente - kan bety å miste kortets avdragsfri periode og betale overraskelsesrenter på nye kjøp.

Avdragsperioden er tiden mellom når kredittkortfaktureringssyklusen avsluttes og når kredittkortregningen forfaller. I løpet av denne perioden trenger du ikke betale renter på kjøpene dine. Ved lov må det være minst 21 dager. Du får bare avdragsperioden hvis du ikke har en saldo på kredittkortet ditt. Det mange forbrukere ikke er klar over, er at det å føre balanse fra å utføre en markedsføringsbalanseoverføring påvirker avdragsfasen.

Uten avdragsfri periode, hvis du gjør noen kjøp på det nye kortet etter at du har fullført saldooverføringen, vil du øke rentekostnadene på kjøpene fra det øyeblikket du gjør dem. Når det skjer, vil noen av pengene du sparer ved å ha en rente på 0% på saldooverføringen, gå rett ut av lommen.

Renter på nye kjøp

La oss si at du må gaffle over $ 150 i løpet av en rutinemessig shoppingtur til mat, og du belaster det på det nye kortet ditt, det samme kortet som du har overført saldoen til.

Du antar at hvis du betaler hele $ 150 når regningen forfaller om tre uker, ikke vil du skylde noen renter på kjøpet. Når kredittkortoppgaven din kommer, finner du imidlertid at du har blitt belastet 15% apr - det nye kortets rente på kjøp - på kjøpet på $ 150.

Du kan vurdere beløpet du skylder for saldooverføringen og beløpet du skylder for kjøp som separat. Du kan også tro at hvis du sender inn betalingen din for $ 150 pluss $ 1, 25 eller så i interesse for at avdragsperioden vil komme tilbake og alt er i orden.

Imidlertid, hvis kredittkortselskapet ditt betaler til de laveste rentesaldene først, vil $ 151, 25 gå mot saldooverføringsbeløpet ditt, og kjøpet på $ 150 fortsetter å påløpe renter på 15%. Denne sammensettingen vil fortsette til du betaler av hele saldoen din - overføringen, kjøpet på $ 150 og påløpte rentekostnader. I tillegg vil eventuelle ekstra kostnader belastes interesse fra den dagen du lager dem.

Den eneste måten å få tilbake avdragsperioden på kortet ditt og slutte å betale renter, er å betale ned hele saldooverføringen, samt alle dine nye kjøp.

Overføringer til eksisterende kort

Du trenger ikke å åpne en ny konto for å overføre saldo med kredittkort; Du kan gjøre det med et eksisterende kort, spesielt hvis utstederen kjører en spesiell kampanje. Det er ofte en god idé å overføre en saldo til et lavere rentekort.

Selv om saldoen ikke blir nedbetalt før den spesielle saldooverføringsrenten utløper, vil resten fortsatt bli utbetalt til en lavere rente.

Det kan imidlertid være vanskelig hvis du allerede har en saldo på kortet du skal overføre mer gjeld til. Anta at du skylder $ 2000 på kredittkortet ditt med en 15% apr før du overfører en saldo på $ 1000 fra det andre kortet ditt. Balanseoverføringsraten du blir tilbudt er 0% i seks måneder. Du betaler $ 1000 på seks måneder, men fordi 0% -delen av kredittkortgjelden din blir betalt først, blir du belastet med 15% april-rate i seks måneder for $ 2000 som ikke ble berørt av betalinger. I mellomtiden har kortet du overførte $ 1000 fra en sats på 12% apr, noe som representerer et tap på 3% for deg. Du kan koste deg penger i betalte renter og overføringskostnader ved å bruke et tilbud om saldooverføring under disse omstendighetene.

Du må også vurdere hva du legger til en stor sum på et kort til kredittutnyttelsesgraden - det vil si prosentandelen av den tilgjengelige kreditten du har brukt - som er en sentral komponent i kredittpoengene. Si at du har et kort med en ramme på $ 10.000 med en balanse på $ 1.250. Du bruker 12, 5% av kredittgrensen. Deretter overfører du 5 000 dollar, og skaper en samlet saldo på 6 250 dollar. Du bruker nå 62, 5% av kredittgrensen. Denne økningen på 50% i saldoen på ett kort kan skade kredittscore, og til slutt føre til at renten stiger på dette og andre kort.

Sammenligning av personlig lån

Noen økonomiske rådgivere føler at overføringer av kredittkortbalanse bare gir mening hvis du kan betale ned hele eller mesteparten av gjelden i løpet av kampanjeperioden. Etter at kampanjeperioden er over, vil du sannsynligvis møte en annen høy rente på saldoen, i hvilket tilfelle et personlig lån - med renter som har en tendens til å være lavere og / eller fast - sannsynligvis er det billigere alternativet.

Imidlertid, hvis det personlige lånet må sikres, kan det hende du ikke er komfortabel med å pantsette eiendeler som sikkerhet. Kredittkortsgjeld er usikret, og hvis du misligholder det, er det lite sannsynlig at kortutsteder vil saksøke deg og komme etter dine eiendeler. Det endres når du åpner et sikret personlig lån; selskapet kan ta eiendelen for å få tilbake lånet hvis du ikke kan betale.

Hvor du skal se

Hvis du konsulterer et hvilket som helst nettsted for kredittkortsammenligning, må du være oppmerksom på at disse nettstedene vanligvis får henvisningsgebyr fra kredittkortselskapene når en kunde søker om et kort gjennom nettstedets tilknyttede lenke og er godkjent. Ta noen rangeringer med et korn med salt. Noen kredittkortselskaper har også påvirket informasjonen som nettsteder legger ut om kortene sine på en måte som betyr at du kanskje ikke får et nøyaktig bilde av kostnadene til et kort. Sørg for å lese det fine skriftet på kreditorens nettsted før du søker om et kort.

Consumer Financial Protection Bureau tilbyr en nyttig guide for hvordan du kan shoppe rundt på utstedersider for å finne et kort som samsvarer med dine behov.

Bunnlinjen

Overføring av kredittkortsaldo skal være et verktøy for å hjelpe deg med å komme ut av gjeld raskere og bruke mindre penger på renter, uten å pådra deg kostnader eller skade kredittrapporten. Hvis du forstår det fine skriftet som beskriver vilkårene (noen ganger er ikke disse uttalelsene en gang i selve kredittkorttilbudet, men andre steder på kredittkortutsteders nettsted, for eksempel i et hjelpemiddel, ofte stilte spørsmål eller kundeserviceareal), gjør du regnestykket før du søker for å være sikker på at du kommer fremover, og lager en tilbakebetalingsplan du kan holde deg til, kan du ta et godt tilbud på et nytt kort på et nytt kort.

Imidlertid kan du vurdere å behandle denne overføringen som et lån: Ikke bruk kortet til noen kjøp før du har fullstendig betalt saldooverføringen. Hvis du vil kunne bruke penger på det, kan du prøve å finne et kredittkort som tilbyr 0% introduksjonsår i samme antall måneder på både saldooverføringer og nye kjøp.