Hvordan kutte utgifter til finansiell rådgiver

I et ideelt forhold vil din økonomiske rådgiver være fornøyd med det du betaler. Men hva hvis du føler at du betaler for mye? Finansrådgivere ønsker ikke å belaste så mye at de driver bort virksomheten, men de vil ikke belaste så lite at tjenestene deres ikke virker verdifulle. Her er en titt på hva du bør betale for økonomisk rådgivning og investeringsstyring, hva du bør få for den prisen og hvordan du kan betale mindre for den.

Forventede kostnader

Gjennomsnittsgebyret for en profesjonell finansiell rådgivertjenester er 1, 02% av forvaltede eiendeler årlig for en konto på en million dollar (bransjens gjennomsnittlige avgift er 0, 99% og synker avhengig av størrelsen på kontoen din). For individer med høy nettoverdi kan imidlertid den aktuelle avgiften være lavere. "En rimelig avgift vil være 1% til $ 1 million, ned til 0, 50% på $ 10 millioner og 0, 10% deretter, " sier Ryan T. O'Donnell, CFP, formuessjef og grunnlegger av O'Donnell Group i Chico, Calif. Med andre ord, klienter bør regne med å betale maksimalt 50 000 dollar på en konto på 10 millioner dollar, sier han.

Rådgivere på nettet har vist at en rimelig avgift for pengestyring bare er 0, 25% til 0, 30% av eiendelene, så hvis du ikke vil ha råd om noe annet, er det en rimelig avgift, sier O'Donnell. En rådgiver skal kunne forklare hvordan han eller hun tilfører verdi for ethvert beløp som belastes over disse prisene. Handler rådgiveren som din personlige finansdirektør, for eksempel, og hjelper du med skatteplanlegging eller eiendomsplanlegging? Evaluerer han eller hun hvor du er sårbar med tanke på et eiendomsbeskyttelsessynspunkt? Eller hjelper rådgiveren deg med å sikre at veldedighetsgavene dine får større innvirkning? Innspill på dette nivået går utover pengestyring til den voksende rike for formuesforvaltning.

"Forvent å betale mer for aktivt administrerte porteføljer, " sier David P. Sims, en sertifisert regnskapsfører og registrert investeringsrådgiver hos Virginia-baserte RidgeHaven Capital LLC. "Hvis investeringsrådgiveren legger større vekt på å slå markedet, bør kundene forvente å betale et høyere gebyr for forvaltede eiendeler."

Bare fordi du kan betale ekstra for aktiv administrasjon, betyr ikke det at du imidlertid bør gjøre det. En Vanguard-studie fant at “aktive fondsforvaltere som en gruppe har underprestert sine uttalte benchmarks i de fleste fondskategorier og tidsperioder vurdert.” Mange andre nyere studier har lignende funn. Ikke desto mindre erkjenner Vanguard-rapporten at "en meget talentfull aktiv leder med en bevist filosofi, disiplin og prosess og til konkurransedyktige kostnader, kan gi en mulighet for bedre resultater." Hvis du skal ansette en finansiell rådgiver med en aktiv styringsstrategi., vil du være lurt å velge ham eller henne ekstra nøye.

Andre ting man må unngå er “store forhåndsbelastninger og andre dumme avgifter som ofte følger med produkter som selges av utvalgte meglere, ” sier Jacob Lumby, en førsteamanuensisinstruktør for personlig økonomisk planlegging ved Texas Tech University. "I dagens lavprisinvesteringsverden er det ikke noe sted for lastede aksjefond eller relaterte produkter. Gebyrer er en av de ledende indikatorene på investeringsresultater. Lave gebyrer resulterer i mer penger på investeringskontoen din og en større arv å videreføre. ”

Verdi for pengene

For det tradisjonelle gebyret på 1% kan kundene forvente kapitalforvaltningstjenester og en full økonomisk plan som oppdateres minst årlig, sier Lumby. Noen firmaer tilbyr skatteplanleggingstjenester uten ekstra kostnad, men mange samarbeider med regnskapsfirmaer for alle skatterelaterte tjenester, noe som vil koste deg ekstra. Det samme gjelder juridiske tjenester, legger han til. "For kunder med høyt nettoverdier med avanserte planleggingsbehov, kan disse avgiftene være verdt, " sier Lumby. "De trenger tilpassede planer med høy berøring med mange forskjellige fagpersoner som er involvert." Kunder med høy nettoverdi er veldig sofistikerte, og de er også veldig opptatt, sier O'Donnell. De kommer ikke til å betale gebyrer for verdien de ikke får, men trygghet og mindre stress kan gjøre en økonomisk rådgiveravgift verdt.

Betal mindre for økonomisk rådgivning av høy kvalitet

Du har sikkert hørt dette før, men den beste måten å sikre at du får objektive økonomiske råd som er til din beste interesse, er å ansette en avgiftsbasert rådgiver, ikke en kommisjonsbasert rådgiver. Avgiftsbaserte rådgivere har et større insentiv til å vokse kundenes eiendeler, ifølge Sims. "På lang sikt er dette en vinn-vinn-løsning for klienten og rådgiveren, " sier han.

"Hvis en klient ønsker å redusere avgiftene til syltynt nivå, vil noen rådgivere administrere ETF-baserte porteføljer som sporer forskjellige sektorer i markedet, " sier Sims. Denne mer passive investeringsstilen krever mindre arbeid fra investeringsrådgiveren.

Alternativt, hvis du vil jobbe med en profesjonell rådgiver, men ikke trenger personlig service, foreslår Lumby å se på Vanguards personlige rådgivertjenester, som gir full tilgang til en akkreditert finansiell rådgiver, en unik finansiell plan og kontinuerlig formuesforvaltning mot et gebyr på 0, 3% av forvaltede eiendeler årlig (med et kontokonto på minimum 50 000). Og hvis du bare trenger porteføljestyring, ikke økonomisk planlegging eller rådgivning, bør du vurdere formuestyringstjenester som Betterment, der avgiften bare er 0, 25% -0, 50% av eiendelene.

En annen måte å betale mindre er å forhandle om en økonomisk rådgiveravgift. Vær forberedt på å forklare hvorfor du føler at den er for høy, og hvorfor det er fornuftig av rådgiveren å ta deg på deg som kunde for mindre enn det firmaet normalt belaster. Hvis du liker rådgiveren, men ønsker færre tjenester enn de vanligvis tilbyr for en klient, kan det hende at de kan rettferdiggjøre å belaste deg mindre. Det samme er tilfelle hvis du gir dem flere eiendeler enn de vanligvis forvalter.

Du kan også ta en sjanse hos en nyere rådgiver. "Ofte vet de at de ikke kan kreve topp dollar, og er sultne, trenger virksomheten og er villige til å dunke, " sier Gary Silverman, CFP, grunnlegger av Personal Money Planning i Wichita Falls, Tex., Der han fungerer som sin investeringsrådgiver og som finansiell planlegger. Selv om du kanskje får det du betaler for, vil du sannsynligvis få mer oppmerksomhet, sier Silverman, "og folk som er nye, vet at de er litt ignorante, så de vil studere hardt før de gir deg en anbefaling." "Bare fordi noen har gjort dette i tre år, betyr ikke det at de gjør en dårligere jobb enn noen som har vært på det i tre tiår."

Bunnlinjen

Når du ser etter en ny finansiell rådgiver eller bestemmer deg for om du vil være hos din eksisterende, husk at du leter etter den rådgiveren som gir den beste verdien, som ikke nødvendigvis vil være den som kommer til lavest pris. Tenk på hvilke tjenester du virkelig trenger og hvor mye de er verdt for deg, og finn deretter en finansiell rådgiver som passer dine kriterier.