Hvordan fungerer 80% -regelen for boligforsikring?

80% -regelen viser til det faktum at de fleste forsikringsselskaper ikke fullt ut vil dekke kostnadene for skade på et hus på grunn av forekomsten av en forsikret hendelse (f.eks. Brann eller flom) med mindre huseieren har kjøpt forsikringsdekning som tilsvarer minst 80 % av husets totale erstatningsverdi. I tilfelle en huseier har kjøpt et dekningsbeløp som er mindre enn minimum 80%, vil forsikringsselskapet bare refundere huseieren et forholdsmessig beløp av den nødvendige minimumsdekningen som burde vært kjøpt.

For eksempel

La oss si at James eier et hus med en erstatningskostnad på $ 500 000 og forsikringsdekningen hans tilsvarer $ 395 000, men en uventet flom gjør skade på $ 250 000 i huset. Ved første øyekast kan du anta at ettersom dekningsomfanget er større enn kostnadene for skaden ($ 395 000 mot $ 250 000), bør forsikringsselskapet refundere hele beløpet til James. På grunn av 80% -regelen er dette ikke nødvendigvis tilfelle.

I følge 80% -regelen er minimumsdekningen som James burde ha kjøpt for sitt hjem 400 000 dollar (500 000 x 80%). Hvis denne terskelen var oppfylt, ville forsikringsselskapet betalt noen og alle delvise skader på James 'hjem. Men siden James ikke kjøpte minste dekningsbeløp, ville forsikringsselskapet bare betale for andelen av minste dekning representert med det faktiske kjøpte forsikringsbeløp ($ 395 000 / $ 400 000), som utgjør 98, 75% av skadene. Derfor ville forsikringsselskapet betale ut 246 875 dollar, og dessverre ville James måtte betale de resterende 3.125 dollar selv.

Hvordan kapitalforbedringer påvirker 80% -regelen

Siden kapitalforbedringer øker erstatningsverdien til et hus, er det mulig at dekningen som ville vært nok til å oppfylle 80% -regelen før forbedringene ikke lenger vil være tilstrekkelig etter.

La oss for eksempel si at James innser at han ikke kjøpte nok forsikring til å dekke 80% -regelen, så han går og kjøper dekning som dekker $ 400.000. Ett år går og James bestemmer seg for å bygge et nytt tilskudd i huset sitt, som øker erstatningsverdien til 510 000 dollar. Mens $ 400.000 ville ha vært tilstrekkelig til å dekke huset $ 500.000 ($ 400.000 / $ 500.000 = 80%), har kapitalforbedringen drevet opp erstatningsverdien til huset, og denne dekningen er ikke lenger nok ($ 400, 000 / $ 510, 000 = 78.43%). I dette tilfellet vil forsikringsselskapet nok en gang ikke fullstendig kompensere kostnadene for delvise skader.

Inflasjon kan også føre til at erstatningsverdien til et hus øker, så det vil være lurt av huseiere å regelmessig gjennomgå forsikringene og erstatningsverdiene for å se om de har tilstrekkelig dekning for å dekke delvise skader fullt ut.