Hvordan Fintech forstyrrer formuestyringen

Når jeg reiser rundt i landet og tilbringer tid med rådgivere, samarbeidspartnere og bransjekolleger, er det mye dialog om hvordan rådgiverbransjen utvikler seg. Alt skravlingen om evolusjonen fikk meg til å tenke på leksjoner fra Charles Darwin, den berømte naturforskeren som lærte oss at det ikke er den sterkeste av artene som overlever, og heller ikke den mest intelligente, men de som er mest lydhøre for forandring. Den sterke og listige vinner kanskje på kort sikt, men på lang sikt antyder Darwins leksjoner at de som ikke er i stand til å tilpasse seg, kan havne på listen over truede arter.

I årevis har bransjen spådd forstyrrelsen av den økonomiske rådgivermodellen, helt tilbake til da provisjoner ikke lenger ble regulert på 70-tallet, noe som førte til at rabattmegleren steg. 80- og 90-tallet frembragte aksjefond uten belastning, og internett ga oss online handel. Og nå, her på 2000-tallet, har vi fremveksten av robo-rådgiveren, eller den datamaskin automatiserte investeringsplattformen, og gir cyniker enda mer ammunisjon for å forutsi at rådgivere vil gå veien for reisebyrået eller drosjesjåføren.

Jeg er mye mer habil når det gjelder fremtiden til finansiell rådgiverfaget. Til tross for alle disse finansielle tjenester og teknologiinnovasjoner som har potensial til å sette menneskelige rådgivere på prøve, har deres rolle og betydning for å hjelpe investorer å navigere i kompleksitet og oppfylle sine mål bare økt etterspørsel. Rådgivere har bevist gang på gang at de kan tilpasse seg disse strukturelle endringene ganske pent. Rådgivere har faktisk vært i stand til å svare på disse endringene ved å konstruere nye modeller som drar nytte av forstyrrelser i provisjon og teknologi.

Mens noen studier viser at antallet økonomiske rådgivere forventes å holde seg flatt eller vokse moderat de neste fem årene, viser vekst i eiendeler som forvaltes av rådgivere at industrien lever og lever godt. Den registrerte investeringsrådgiveren (RIA) benchmarkingundersøkelse fra Charles Schwab viser at eiendeler under forvaltning har økt jevnlig, med en fem-årig sammensatt årlig vekstrate på 9, 8% fra 2013 til 2017.

Rådgiveres evne til å tilpasse seg og trives

Rådgivere bør fremdeles legge merke til endringen rundt seg og forstå hvordan det kan tvinge dem til å bevise deres evne til å tilpasse seg og trives igjen. Hvert år slår fintech-trommene bare høyere. Dette har ikke bare spilt i media, men med investeringsdollar. Globale investeringer i finansielle teknologisatsinger satte rekord i 2017 og økte 18% til 27, 4 milliarder dollar, ifølge Accenture. Selskapet bemerker også at nesten 100 milliarder dollar har gått til fintech-satsinger siden 2010.

Denne økningen i investeringene i fintech industri kan ha noe med fremveksten av robo-rådgivere å gjøre. Globale eiendeler under forvaltning (AUM) av robo-rådgivere var nesten 400 milliarder dollar i midten av 2018, og de forventes å vokse til en årlig rate på 38, 2%, ifølge en rapport fra Statista.

Mens robo-rådgiver-galgen er godt dokumentert, har spredningen av kunstig intelligensverktøy (AI) -verktøy som treffer formuesforvaltningslandskapet gjort en dramatisk inngang i finanshandelen. Selv om det kan være tidlig, er AIs rolle i økonomisk rådgivning et område å se på. Lanseringen av det prediktive analyseverktøyet fra Salesforce, Einstein, gir bransjen grunn til å vurdere AIs rolle i å støtte rådgivere med hvor de skal fokusere eller automatisere oppgaver. Det samme er tilfellet med IBM Watsons partnerskap med H&R Block.

Fra mitt ståsted som rådgiver for fintech-leder, er de raske og pågående innovasjonene innen teknologi spennende. For rådgivere handler de mer spennende nyvinningene om å tilby skala og fjerne arbeid bak kulissene for å forberede samtaler med klienter. Mange fremskritt støtter forholdet mellom rådgiver og klient. Investorer med høy nettoverdi, det søte stedet for de fleste RIA-er, er interessert i digital økonomisk rådgivning av noe slag og drar nytte av ny utvikling.

I følge en McKinsey & Company-rapport fra juni 2015, flyttet 40 til 45% av velstående forbrukere som byttet hovedforvaltningsforetak de to foregående årene til et digitalt ledet firma. Dessuten sa hele 72% av investorene under 40 år at de ville være komfortable med å samarbeide med en virtuell finansiell rådgiver.

Hva Fintech betyr for rådgivere

Hva betyr det hele for rådgivere? For det første er det tydelig at investorer forventer digitale verktøy som en del av forholdet til finansrådgiveren. De liker nettbasert samarbeid og digitale verktøy i andre deler av livet, så hvorfor skulle de ikke gjøre det når det gjelder å forvalte formuen?

Med Betterment og andre firmaer som annonserer i vanlige medier, blir investorer utsatt for moderne, forståelige og brukervennlige verktøy som viser ytelse. Selv om brukerdesign har vært vanlig i forbrukerforpakninger av varer i mange år, har det bare nylig blitt en ettertraktet ferdighet i finanssektoren. Som et eksempel kjøpte BBVA Spring Studio, et designfirma for brukeropplevelse i San Francisco, i 2015 for å fremskynde firmaets innsats for å bli en ledende digital bank gjennom flott design og teknologi.

For det andre må rådgivere sikre at de kommuniserer med klienter på nye og forskjellige måter. Ikke alle klienter har tid til å komme inn på kontoret. Klienter som fremdeles jobber, forventer vanligvis at samhandling med rådgiverne vil være effektive og direkte. De forventer også å kunne gjennomgå informasjon på egen hånd når som helst gjennom en klientportal og bruke online samarbeidsverktøy for å sjekke inn med rådgiveren. Denne tilgangen på forespørsel gir et ytterste nivå av åpenhet.

For det tredje er det spørsmålet om verdi - nærmere bestemt kunder som forstår verdien som deres rådgivere leverer. Mange rådgivere tilbyr mye mer enn investeringsallokering og porteføljekonstruksjon, men det er ikke klart om investorer forstår all den "ekstra" støtten de får.

Hva Fintech betyr for kunder

De fleste årtusener sier at de ville ta økonomiske råd fra Facebook, Amazon eller Google, hvis de fikk muligheten, ifølge Tiburon CEO Summit XXXI Content survey. Vi kan redusere det siden de fleste årtusener ikke står overfor kompleksiteten i deres økonomiske liv som deres babyboomer foreldre opplever. Imidlertid skaper det nok en grunn til at rådgivere må fortsette å vokse sine pålitelige forhold. Tross alt vet vi at tillit og kommunikasjon er enorme faktorer i at investorer velger eller forlater en rådgiver.

Hvis leveres bra, kan kunder på mange måter dra nytte av fintech. I tillegg til digital erfaring og åpenhet, reduserer ny konkurranse kostnadene, og digitale verktøy fjerner overhead og visse manuelle prosesser for rådgivere. Tilfelle: Charles Schwab Corp. kunngjorde sitt tilbud om robo + rådgiver, Schwab Intelligent Advisory, til 28 basispunkter, eller maksimalt 3 600 dollar per år. Tilbudet retter seg mot velstående investorer med minimum 25 000 dollar å investere, men det sender fortsatt en melding til bransjen om at det koster noe. I tillegg bemerket millennials at de ville bruke en finansiell rådgiver hvis kostnadene ikke var så høye, ifølge en Fidelity Investments Benchmarking Study.

Mitt råd til rådgivere er å ta tak i teknologi som hjelper deg å være mer effektiv og komme nærmere klienter. Når alt kommer til alt, kan teknologi, når den brukes godt, hjelpe deg med de tilsynelatende skremmende utfordringene som alle rådgivere står overfor i dag - å drive en effektiv og lønnsom virksomhet, demonstrere verdien og utnytte verktøy for vekst. Darwins råd forblir gode.

Denne artikkelen ble skrevet av Dave Welling, administrerende direktør i Mercer Advisors og tidligere administrerende direktør og co-general manager for SS&C Advent. For mer informasjon fra denne forfatteren, se Hvordan teknologiforbedrer rådgiver / klientforhold .