Hvordan en fast annuitet fungerer etter pensjonering

En livrente er en kontrakt mellom en investor, eller en annuitant, og et forsikringsselskap. Investoren bidrar med midler til livrenten i bytte mot en garantert inntektsstrøm senere i livet. Perioden hvor investoren finansierer livrenten og før utbetalinger begynner, er akkumuleringsfasen. Tiden etter at utbetalinger fra livrenten begynner, kalles annuitiseringsfasen.

Livrenter er fortsatt populære kjøretøyer med pensjonsplanlegging. I USA utgjorde annuitetsalget 218 milliarder dollar i 2018 og noterte en økning på 9, 7% i løpet av 2017, ifølge Insured Retirement Institute (IRI). For første kvartal i 2019 dyppet salget litt, til 57, 8 milliarder dollar, fra forrige kvartal, men var fortsatt solid over salget fra samme periode for ett år siden, da de slo 49, 2 milliarder dollar.

To typer livrenter er faste og varierende. Faste livrenter er ikke bundet til økonomiske indikatorer eller markedsindekser, så de gir en garantert avkastning uansett svingninger i aksjemarkedet. Variable livrenter er derimot knyttet til aksjefond og andre markedsbaserte verdipapirer. Dette er grunnen til at mange risikovillige investorer velger faste livrenter: Med en fast annuitet er lavere vekst prisen for sikkerheten til en fast rente.

Typen livrente og dens kontraktsmessige detaljer er nøkkelen i planleggingen av pensjonsinntekt.

Viktige takeaways

• En investor bidrar med midler til en livrente i bytte mot en garantert inntektsstrøm senere i livet.
• Type fast annuitet - utsatt eller øyeblikkelig - avgjør når utbetalingen skal starte.
• Investeringer i en annuitet vokser skattefritt til de blir trukket ut i pensjon, på hvilket tidspunkt de blir skattlagt til den nåværende gjeldende inntektsskattesatsen.
• Livrenter har ulemper: De er dyrere enn mange andre pensjonsinvesteringer, og uttak gjort i løpet av de første årene kan bli gjenstand for overgivelsesgebyr.

Umiddelbar kontra utsatt livrente

Når kan utbetalinger fra en fast annuitet begynne? Det avhenger av om det er utsatt eller en øyeblikkelig livrente.

Det må kjøpes en øyeblikkelig livrente med en enkelt engangsbetaling. Betalinger kan begynne umiddelbart og varer vanligvis resten av livets livrente. Størrelsen på den månedlige utbetalingen avhenger av beløpet som brukes til å kjøpe livrente, utbetalingsalternativet som er valgt, og slike personlige faktorer som den annuitants alder. Umiddelbare livrenter er populære blant pensjonister eller snart pensjonister som er bekymret for potensielt å overleve ressursene sine. En umiddelbar livrente er også et flott alternativ for alle som nettopp mottok en stor engangsavfall, for eksempel en arv, overskudd fra å selge en virksomhet eller loddsgevinster.

På den annen side lar en utsatt annuitet bygge kontoverdi over tid og konvertere den til inntekt i fremtiden. Med utsatt livrente bidrar den annuitanten enten med et engangsbeløp, gir en rekke bidrag over tid, eller gjør en kombinasjon av begge deler. Disse livrentene er populære blant yngre investorer som ønsker å bygge pensjonssparing mens de fortsatt jobber.

Pensjonsutbetalinger

En pensjonist som er klar til å begynne å motta en inntektsstrøm fra en livrente varsler forsikringsselskapet. Forsikringsagentens aktuarer bruker en spesiell beregning for å bestemme størrelsen på den periodiske utbetalingen. Denne beregningen inkluderer faktorer som dollarens verdi på kontoen, annuitantens nåværende alder, forventet fremtidig avkastning fra kontoens eiendeler, ektefelle avsetninger og livrenters levealder basert på standard levealderstabeller.

Generelt, jo lenger den annuitanten venter før han tar utbetalinger til livrente, desto større blir utbetalingene.

De fleste annuitants velger å motta månedlige utbetalinger for resten av livet og ektefellens liv. I henhold til denne bestemmelsen om en livrente med en overlevende, vil annuitanten og deres ektefelle fortsette å motta utbetalinger for resten av deres levetid. Når begge er avdøde, stopper forsikringsselskapet utbetalingene.

Derfor, hvis en livrente lever lang tid under pensjon, kan den totale verdien fra livrente-kontrakten være betydelig mer enn hva de betalte inn i den. Hvis annuitanten dør relativt tidlig, kan de imidlertid faktisk få mindre enn det de betalte i. Ikke desto mindre oppnår begge scenariene hovedpoenget med en livrente: trygghet om at den annuitanten vil motta inntekt resten av livet.

Livrenter kan også inkludere tilleggsavsetninger, for eksempel et garantert antall utbetalingsår. Med dette alternativet, hvis den annuitant og deres ektefelle dør før den garanterte perioden er over, betaler forsikringsgiveren de resterende midlene til parets bo. For det meste, jo flere avsetninger som er inkludert i en livrente-kontrakt, desto mindre blir månedlige utbetalinger.

Risikovillige investorer kan foretrekke faste livrenter fordi de gir en garantert avkastning uavhengig av svingninger i aksjemarkedet.

Factoring i skatter

De fleste livrenter tilbyr beskyttelse av skatter, som betyr at bidrag til en livrente reduserer annuitantens skattepliktige inntekt for inneværende år, og investeringsinntekter vokser skattefritt til annuitanten begynner å trekke inntekter fra dem. Over en lang periode kan skattebesparelser blandes og resultere i betydelig avkastning.

Når utbetalingen starter, må den annuitant betale skatt på den inntekten. Men fordi en skattyter typisk faller i et lavere skatteklasse etter pensjonisttilværelsen, vil den gjennomsnittlige annuitanten sannsynligvis betale betydelig lavere skatt på utbetalingene enn om de hadde gjort krav på inntekten da de tjente den. Til slutt gir dette en enda høyere avkastning etter skatt.

Inntektsdelen beskattes også til ordinære skattesatser, ikke kapitalgevinsten, som er lavere.

Ulemper å vurdere

Livrenter har sin nedside. Kostnadene er høye sammenlignet med for eksempel verdipapirfond og innskuddsbevis. Livrenter selges ofte gjennom agenter, og kostnaden for provisjonen deres blir gitt videre til kjøperen. Livrenter kommer også med betydelige årlige utgifter, ofte over 2%. Spesielle ryttere øker vanligvis kostnadene.

Ved mange utsatte livrenter kan den annuitant måtte betale et overgivelsesgebyr hvis de tar ut midler i løpet av de første årene av kontrakten (vanligvis seks til åtte år eller enda lenger); tidlige distribusjoner kan også bli pålagt skatt før den annuitanten når en viss minimumsalder. De fleste livrenter har imidlertid bestemmelser som tillater strafffri uttak av 10-15% av kontoen i nødstilfeller.

Det er viktig å lese en annuitetskontrakt nøye og konsultere en skatteprofesjonell før du trekker deg fra en annuitet.

Bunnlinjen

Hvordan en livrente fungerer etter ens pensjon vil variere avhengig av en rekke faktorer, inkludert om livrenten er øyeblikkelig eller utsatt, avsetninger i kontrakten, den annuitants alder og hvor mye penger som er på kontoen. En ting er sikkert: Livrenter kan tilby trygghet etter pensjonering fordi de gir en garantert inntektsstrøm gjennom det som gjenstår av ens liv.