Hvordan tjene på Bollinger Squeeze

Du vil være hardt presset for å finne en handelsmann som aldri har hørt om John Bollinger og hans navnebror. De fleste kartprogrammer inkluderer Bollinger Bands®. Selv om disse bandene er noen av de mest nyttige tekniske indikatorene hvis de brukes riktig, er de også blant de minst forstått. En god måte å få tak i hvordan bandene fungerer er å lese boka "Bollinger on Bollinger Bands®", der mannen selv forklarer det hele.

I følge Bollinger er det ett mønster som reiser flere spørsmål enn noe annet aspekt av Bollinger Bands®. Han kaller det "klemmen." Som han uttrykker det, er bandene hans, "drevet av flyktighet, og Squeeze er en ren refleksjon av den volatiliteten."

Her ser vi på Squeeze og hvordan det kan hjelpe deg med å identifisere breakouts. (Se også: " Grunnleggende om Bollinger Bands® .")

Grunnleggende om Bollinger Bands

A Bollinger Band®, som vi nevnte ovenfor, er et verktøy som brukes i teknisk analyse. Det er definert av en serie linjer som er plottet to standardavvik - både positivt og negativt - bort fra det enkle glidende gjennomsnittet (SMA) for prisen på en sikkerhet.

Bollinger Bands® identifiserer aksjens høye og lave flyktighetspunkter. Selv om det kan være en reell utfordring å spå fremtidige priser og prissykluser, er volatilitetsendringer og sykluser relativt enkle å identifisere. Dette er fordi aksjer veksler mellom perioder med lav volatilitet og høy flyktighet - omtrent som roen før stormen og den uunngåelige aktiviteten etterpå.

Her er Squeeze-ligningen:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de 20 beste periodene) BBP = Bunn BollingerBand® (de 20 nederste periodene) SMAC = Enkelt glidende gjennomsnittlig lukk (de midterste 20 periodene) \ begynne {justert} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {bredde} \\ & \ text {TBP} = \ tekst {Topp} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ venstre (\ tekst {de 20 første periodene} \ høyre) \\ & \ tekst { BBP} = \ text {Nederst} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ venstre (\ tekst {de nederste 20 periodene} \ høyre) \\ & \ text {SMAC = Enkelt glidende gjennomsnitt lukk} \\ & \ tekst {(the midterste 20 perioder)} \\ \ end {linje} BBW = SMACTBP - BBP hvor: BBW = BollingerBand®widthTBP = Topp BollingerBand® (de 20 beste periodene) BBP = BollingerBand® nederste (de 20 nederste periodene) SMAC = Enkel glidende gjennomsnitt nær (de midterste 20 periodene)

En Squeeze-kandidat identifiseres når båndbredden har en seks måneders lav verdi.

Når Bollinger Bands® er langt fra hverandre, er flyktigheten høy. Når de er nær hverandre, er det lavt. En klem utløses når flyktigheten når en seks måneders lav og identifiseres når Bollinger Bands® når en seks måneders minimum avstand fra hverandre.

Bestemme Breakout Retning

Det neste trinnet - å bestemme hvilken vei aksjer skal gå når de bryter ut - er noe mer utfordrende. For å bestemme breakout-retning foreslår Bollinger at det er nødvendig å se til andre indikatorer. Han foreslår å bruke relativ styrkeindeks (RSI) sammen med en eller to volumbaserte indikatorer som intraday intensitetsindeksen (utviklet av David Bostian) eller akkumulerings / distribusjonsindeksen (utviklet av Larry William).

Hvis det er en positiv avvik - det vil si hvis indikatorene er på vei oppover mens prisen er på vei ned eller nøytral - er det et bullish tegn. For ytterligere bekreftelse, se etter volum å bygge opp på dager. På den annen side, hvis prisen beveger seg høyere, men indikatorene viser negativ avvik, må du se etter et nedbrytning av ulemper - spesielt hvis det har vært økende volumøkter på nededager. (For mer, se: " Bruke Bollinger Bands® for å måle trender .")

En annen indikasjon på breakout-retning er måten bandene beveger seg på. Når en kraftig trend blir født, er den resulterende eksplosive volatilitetsøkningen ofte så stor at det nedre båndet vil vri seg nedover i et oppsidebrudd, eller det øvre båndet vil vende høyere i et nedsideutbrudd.

Se figur 1 nedenfor, som viser et klemmemønster som ble satt opp i året frem til et KB Home (KBH) -utdeling. Båndbredde når en minste avstand fra hverandre i mai (indikert av den blå pilen i vindu 2), etterfulgt av et eksplosivt utbrudd til oppsiden. Legg merke til den økende relative styrkeindeksen (vist i vindu 1), sammen med økende intradagintensitet (det røde histogrammet i vindu 2) og akkumulerings- / distribusjonsindeksen (den grønne linjen i vindu 2), begge (demonstrert med linje A) viser positiv avvik med pris (demonstrert med linje B). Legg merke til volumbyggingen som skjedde fra midten av april til og med juli.

Figur 1 - Med tillatelse fra Metastock.com

Hodet er falsk

En tredje betingelse å se opp for er noe Bollinger kaller en "halsfeed." Det er ikke uvanlig at en trygghet svinger i en retning rett etter klemningen, som for å lure handelsmenn til å tro at utbruddet vil skje i den retningen, bare for å snu kurs og gjøre det sanne og mer betydningsfulle trekket i motsatt retning. Næringsdrivende som agerer raskt på breakout blir fanget offside, noe som kan vise seg å være ekstremt kostbart hvis de ikke bruker stopp-tap. De som forventer falske hode, kan raskt dekke sin opprinnelige posisjon og gå inn i en handel i retning av reversering.

I figur 2 så det ut til at Amazon ga et Squeeze-oppsett i begynnelsen av februar. Bollinger Bands® var i en minsteavstand fra hverandre, noe som ikke hadde blitt sett på minst et år, og det er en seks måneders lav båndbredde (se linje A i vindu II). Det er negativ avvik mellom RSI (linje 1 i vindu I), intradagens intensitet (linje 2 i vindu II), akkumulerings- / distribusjonsindeks (linje 3 eller vindu II), og pris (linje 4 i vindu III) - alt fra som peker mot et nedadgående utbrudd.

Ved å bryte over det 50-dagers glidende gjennomsnittet (den oransje linjen i vinduet med lavere volum) på fall i aksjekursen, noe som antyder en oppbygging i salgstrykket, viser volumet over normale verdier på nedgangskursene. Endelig brytes den langsiktige trendlinjen til ulempen i den første uken av februar. Et nedbrudd på nedsiden vil bli bekreftet av en gjennomtrenging i den langsiktige støttelinjen (linje 5 i vindu III) og en fortsatt økning i volumet på nedside.

Figur 2 - Med tillatelse fra Metastock.com

Utfordringen ligger i det faktum at bestanden hadde vist en sterk oppgang, og en pilar i teknisk analyse er at den dominerende trenden vil fortsette til en lik eller større styrke opererer i motsatt retning. Dette betyr at aksjen veldig godt kan få et hode til å falske gjennom trendlinjen, og deretter snu øyeblikkelig og bryte ut til oppsiden. Det kan også falske ut på oppsiden og bryte sammen. Mens det ser ut til å bryte ut til ulempen sammen med en trend reversering, må man avvente bekreftelse på at en trend reversering har funnet sted, og i tilfelle det er en falsk ut, må du være klar til å endre handelsretning i et øyeblikks varsel.

Å klemme eller ikke klemme ">

Akkurat som en hvilken som helst annen strategi, bør ikke Bollinger Squeeze være alt og slutt på all din handelskarriere. Husk, som alt annet i investeringsverdenen, det har sine begrensninger. Hvis du følger det for nøye og ikke vurderer risikoen - og begrenser dem - kan du tåle å tape. Gjør forskningen din, ta vare på kapitalen din, og vet når du bør lage et utgangspunkt, om nødvendig.

Bunnlinjen

Squeeze er avhengig av forutsetningen om at bestandene konstant opplever perioder med høy volatilitet etterfulgt av lav volatilitet. Aksjer som har seks måneders lave volatilitetsnivå, som vist ved den smale avstanden mellom Bollinger Bands®, viser generelt eksplosive utbrudd. Ved å bruke ikke-kollinære indikatorer, kan en investor eller næringsdrivende bestemme i hvilken retning aksjen mest sannsynlig vil bevege seg i det påfølgende utbruddet. Med litt trening i å bruke favorittkortprogrammet ditt, bør du finne Squeeze som et kjærkomment tillegg til vesken din med handelstriks. (For ytterligere lesing, sjekk ut: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")