Hvordan sette opp en bakdør Roth IRA

Inntekter med høy inntekt kan ikke bidra direkte til en Roth IRA. Men takket være et skattesmokk kan de fortsatt bidra indirekte .

Hvis du kvalifiserer for å dra nytte av dette skattefemålet, bør du gjøre det. Regjeringen har tydelig sanksjonert praksisen med å bidra til en Roth "gjennom bakdøren." Det ville være mer logisk å bare fjerne de vilkårlige inntektsbegrensningene for Roth-bidrag, men det er en annen diskusjon.

Vi er ikke her for å snakke om regjeringens logikk. Vi er her for å snakke om hvordan du maksimerer pensjonssparingen. Og med å maksimere, mener vi å spare titalls eller til og med hundretusenvis av dollar på skatter gjennom årene.

Viktige takeaways

• Inntektstakere med høy inntekt, som ikke kan bidra direkte til en Roth IRA, kan være i stand til å bidra indirekte via en bakdør Roth og maksimere pensjonssparing.
• Roth IRA er attraktive fordi de ikke har krevd minimumsfordelinger og distribusjonene er skattefrie.
• En bakdør Roth kan opprettes ved først å bidra til en tradisjonell IRA, og for det andre, umiddelbart konvertere den til en Roth IRA (for å unngå å betale skatt på inntekter og ha inntekter som setter deg over bidragsgrensen).
• Følg IRS-regler når du gjør konverteringen.
• Det kan være grunner til ikke å gjøre en bakdør Roth, men et par av dem kan løses ved å få hjelp fra en finans- eller skatterådgiver.

Hvorfor bry deg med en bakdør Roth IRA?

Både Roth og tradisjonelle IRA-er lar pengene dine vokse skattefritt på kontoen. Men Roth IRA-er har et par fordeler fremfor tradisjonelle IRA-er.

For det første har de ikke krevd minstedistribusjoner. Du kan legge igjen pengene dine i Roth så lenge du vil, noe som betyr at pengene dine kan fortsette å vokse på ubestemt tid. Denne egenskapen kan være verdifull for deg hvis du forventer å ha nok pensjonsinntekt fra en annen kilde, for eksempel en 401 (k), og du vil bruke din Roth som en erfarenhet eller arv. Mangelen på RMD-er forenkler også ett aspekt av fremtidige økonomiske beslutninger, journalføring og skatteforberedelser. Det vil spare deg for tid og hodepine i pensjon, når du heller vil glede deg over fritiden.

For det andre er Roth-utdelinger - som inkluderer inntekter på dine bidrag - ikke skattepliktige. Noen mennesker tror at fremtidige skattesatser vil være høyere enn gjeldende skattesatser, så de vil heller betale skatt på pensjonskontot bidrag, som man gjør med en Roth, enn på deres utdelinger, som man gjør med en tradisjonell IRA eller 401 (k ). Andre mennesker vil sikre sine spill ved å gi både bidrag før og etter skatt, slik at de har en posisjon i begge alternativene.

Hvordan lage en bakdør Roth IRA

I 2019 senket enskatte skattebetalere med en modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) på $ 122 000 ansikt Roth IRA bidragsgrenser når inntekten øker. Til $ 137 000 kan de ikke bidra i det hele tatt.

Gifte skattebetalere blir ytterligere vanskeligstilte ved at grensene ikke er doble enkeltgrensene. I stedet blir deres evne til å bidra faser ut med en MAGI på $ 193, 000 og ender på $ 203, 000, som tilsvarer $ 96.500 til $ 101.500 per ektefelle.

En tradisjonell IRA begrenser eller forhindrer ikke personer med høyere inntekter fra å bidra. Bakdøren Roth utnytter dette faktum.

Følg disse trinnene for å lage en bakdør Roth IRA:

Trinn 1. Bidra til en tradisjonell IRA

For 2019 kan du bidra med den minste inntekten eller $ 6000. En fungerende ektefelle kan også bidra med opptil $ 6 000 mer for en ektefelle (eller lavtlønnende) ektefelle, så lenge begge ektefellernes samlede bidrag (opptil $ 12 000) ikke overstiger den arbeidende ektefellens inntekt (eller begge ektefellens inntekter).

Enkeltpersoner som er 50 år eller eldre, må tjene ekstra $ 1000 i innhentingsbidrag hvert år, noe som betyr at et ektepar hver kan sette $ 7000 i en tradisjonell IRA for 2019, for totalt $ 14.000, så lenge hvert er minst 50 .

Hvis inntekten din er for høy til å bidra til en Roth, er inntekten din også for høy til å trekke fra de tradisjonelle IRA-bidragene fra skatteregningen din hvis du eller ektefellen din bidrar til en pensjonsplan på jobben. Hvis det er din situasjon, vil du allerede legge dollar etter skatt i den tradisjonelle IRA.

Trinn 2. Konverter din tradisjonelle IRA umiddelbart til en Roth IRA

Hvorfor vil du gjøre dette trinnet umiddelbart? For hvis du lar pengene ligge i den tradisjonelle IRA-en din, kan du ha inntekter, og hvis du har inntjening, må du betale skatt på inntektene når du gjør omregningen. Hvis du samler inn nok inntekter og deretter konverterer hele kontosaldoen din, vil du ha et overskytende bidrag du må rette opp. Hold livet enkelt: Ikke nøle med konverteringen.

I en Roth-konvertering "forvandler" du ikke din tradisjonelle IRA til en Roth IRA, bare flytter du midler fra den ene kontoen til den andre.

Trinn 3. Gjenta prosessen, hvis du ønsker det

Hvert år som du ikke fullt ut kan bidra til en Roth IRA den vanlige inngangsdøren, kan du dra nytte av bakdøren Roth.

Følg reglene

Du vil være sikker på at du overholder IRS-reglene for din Roth IRA. Her er fem tips for å hjelpe deg med å gjøre det.

1. Hvis du allerede har en tradisjonell IRA som du har gitt fradragsberettigede bidrag til, må du sørge for å følge pro-rata-regelen. Den enkleste måten å unngå å håndtere denne regelen er å ha en nullbalanse i alle tradisjonelle IRA-er, SEP-IRA-er og ENKELE IRA-er.
2. Ikke fjern de konverterte midlene fra Roth IRA i minst fem år hvis du er yngre enn 59½. Hvis du fjerner dem før, må du betale 10% straff med mindre du er kvalifisert for et av de begrensede unntakene.
3. Siden du ikke kan bidra til en tradisjonell IRA når du fyller 70½, slutter også din evne til å bruke den bakre døren Roth-strategien.
4. Ikke la bakdørsbidraget ditt falle tilbake i dine egne hender mellom å bidra det til en tradisjonell IRA og flytte den til en Roth IRA. Du kan ende opp med en uventet skatteregning. I stedet, overfør en tillitsmann overføring (hvis de tradisjonelle og Roth IRA-ene ikke er på samme finansinstitusjon) eller en overføringsassistent (hvis begge IRA-erne er på samme institusjon).
5. Fyll ut IRS-skjema 8606, ikke-fradragsberettigede IRA-er, når du leverer selvangivelsen.

Når du ikke skal gjøre en bakdør Roth IRA

Det kan være omstendigheter der det kanskje ikke er en god ide å gjøre en bakdør Roth selv, inkludert når:

• Du forventer å trenge pengene du bidrar med til bakdøren Roth i løpet av de neste fem årene. Du må betale 10% straff hvis du trekker den ut.
• Du er ikke trygg på at du kan gjøre prosessen riktig og unngå kostbare skattefeil. (Hvis det er tilfelle, kan du be en finansiell planlegger eller skatterådgiver om hjelp.)
• Du tror pro-rata-regelen gjelder din situasjon, men du forstår ikke hvordan du gjør regnestykket for å beregne skatteplikten din. (Igjen, dette er bare et DIY-problem: Be en profesjonell om hjelp.)
• Du har rullet en saldo på 401 (k) fra en gammel arbeidsgiver til en IRA i år. I så fall, hvis du også gjør en bakdør Roth, vil du ende opp med å betale skatt.

Bunnlinjen

Å bidra til en Roth IRA gjennom bakdøren er mer komplisert enn å bidra på en enkel måte, men det er det eneste alternativet hvis inntekten din overstiger IRS-grensene. Det er verdt de ekstra trinnene for mange mennesker fordi en Roth har ekstra skattefordeler som en tradisjonell IRA ikke gjør. Kontakt en finansiell planlegger eller skatterådgiver for å få hjelp til å utføre Roth IRA-bidraget bak.