Hvordan Split Dollar Livsforsikring fungerer

Livsforsikring med delt dollar er ikke et forsikringsprodukt eller en grunn til å kjøpe livsforsikring. Split-dollar er en strategi som gjør det mulig å dele kostnader og fordeler ved en permanent livsforsikring. Enhver permanent livsforsikring som bygger kontantverdi kan brukes.

Hva er splitt-dollar?

De fleste livsforsikringsplaner for delt dollar brukes i forretningsinnstillinger mellom arbeidsgiver og arbeidstaker (eller selskap og aksjonær). Imidlertid kan planer også settes opp mellom enkeltpersoner (noen ganger kalt privat split-dollar) eller ved hjelp av en ugjenkallelig livsforsikringsfond (ILIT). Denne artikkelen diskuterer først og fremst ordninger mellom arbeidsgivere og ansatte; mange av reglene er imidlertid like for alle planer.

I en delt dollar-plan utfører en arbeidsgiver og en ansatt en skriftlig avtale som skisserer hvordan de vil dele premiekostnad, kontantverdi og dødsgevinst ved en permanent livsforsikring. Delte dollar-planer brukes ofte av arbeidsgivere for å gi tilleggsytelser for ledere og for å beholde viktige ansatte. Avtalen skisserer hva den ansatte trenger å oppnå, hvor lenge planen vil være i kraft, og hvordan planen vil bli avsluttet. Det inkluderer også bestemmelser som begrenser eller avslutter ytelser hvis arbeidstakeren bestemmer seg for å si opp ansettelsen eller ikke oppnår avtalt resultatmåling.

Siden split-dollar-planer ikke er underlagt noen ERISA-regler, er det ganske mye breddegrad i hvordan en avtale kan skrives. Avtaler trenger imidlertid å forholde seg til spesifikke skatte- og lovkrav. Dermed bør en kvalifisert advokat eller skatterådgiver konsulteres når du utarbeider juridiske dokumenter. Delte dollar-planer krever også journalføring og årlig skatterapportering. Generelt er eieren av politikken, med noen unntak, også eieren for skatteformål. Begrensninger eksisterer også på nytten av planer med delt dollar avhengig av hvordan virksomheten er strukturert (for eksempel som S Corporation, C Corporation, etc.) og om plandeltakere også er eiere av virksomheten.

Historikk og regulering

Delte dollar-planer har eksistert i mange år. I 2003 publiserte skattemyndighetene en serie med nye forskrifter som styrer alle planer for splitt dollar. Forskriften skisserte to forskjellige akseptable ordninger med delt dollar: økonomisk fordel og lån. Det nye regelverket fjernet også noen av de tidligere skattefordelene, men planer med delt dollar har fortsatt noen fordeler, inkludert:

• Termforsikring, basert på IRS 'midlertidige tabell over ett års terminpremie for $ 1000 i livsforsikringsbeskyttelse (tabell 2001-priser), som kan være til en lavere kostnad enn den faktiske kostnaden for dekningen, spesielt hvis arbeidstakeren har helseproblemer eller er vurdert.
• Muligheten til å bruke selskapsdollar til å betale for personlig livsforsikring, noe som kan utnytte fordelen, spesielt hvis selskapet er i en lavere skatteklasse enn den ansatte er.
• Lav rente hvis gjeldende føderal rente (AFR), når planen implementeres, er under gjeldende markedsrenter. Planer med lån kan holde renten gjeldende da planen ble vedtatt, selv om rentene stiger i fremtiden.
• Muligheten til å bidra til å minimere gave- og eiendomsskatter.

Økonomisk fordel

I henhold til den økonomiske ytelsesordningen er arbeidsgiveren eier av forsikringen, betaler premien og påtegner eller tildeler visse rettigheter eller fordeler til arbeidstakeren. For eksempel har den ansatte lov til å utpeke mottakere som vil motta en del av forsikringsdødsfordelen. Verdien av den økonomiske fordelen den ansatte mottar beregnes hvert år. Tidsforsikring verdsettes ved bruk av tabell 2001 årlige fornybare terminkurser, og den kontante verdien av polisen er enhver økning som skjedde i løpet av året. Arbeidstakeren må anerkjenne verdien av den økonomiske fordelen mottatt som skattepliktig inntekt hvert år. Imidlertid, hvis den ansatte foretar en premiebetaling som tilsvarer verdien av begrepet livsforsikring eller mottatt kontantverdi, er det ingen inntektsskatt.

En ikke-egenkapitalordning er når en ansattes eneste fordel er en del av begrepet livsforsikring. I en egenkapital split-dollar plan, mottar den ansatte begrepet livsforsikring og har også en interesse i polisens kontante verdi. Planer kan gjøre det mulig for arbeidstakeren å låne mot eller ta ut en del av kontantverdien.

Lånearrangement

Lånearrangementet er betydelig mer komplisert enn den økonomiske fordelsplanen. I henhold til lånearrangementet er den ansatte eier av forsikringen, og arbeidsgiveren betaler premien. Den ansatte gir interesse for politikken tilbake til arbeidsgiveren gjennom en sikkerhetsoppgave. En sikkerhetsoppgave setter en begrensning i policyen som begrenser hva den ansatte kan gjøre uten arbeidsgivers samtykke. En typisk sikkerhetsoppgave vil være at arbeidsgiveren kan gjenvinne lånene som ble gitt ved arbeidstakerens død eller ved avslutning av avtalen.

Premieutbetalingene fra arbeidsgiveren blir behandlet som et lån til den ansatte. Teknisk sett behandles premiebetalingen hvert år som et eget lån. Lån kan struktureres som termin eller etterspørsel og må ha en tilstrekkelig rente basert på AFR. Men renten kan ligge under gjeldende markedsrenter. Renten på lånet varierer, avhengig av hvordan ordningen er utarbeidet og hvor lenge den vil holde seg gjeldende.

Avslutning av planer med delt dollar

Delte dollar-planer avsluttes ved enten ansattes død eller en fremtidig dato inkludert i avtalen (ofte pensjonering).

Ved arbeidstakers for tidlige død avhenger arbeidsgiveren avhengig av ordningen enten de betalte premiene, kontantverdien eller det skyldige beløpet i lån. Når tilbakebetalingen gjøres, frigjør arbeidsgiveren eventuelle begrensninger på politikken, og den ansattes navngitte mottakere, som kan inkludere et ILIT, får resten som en skattefri dødsstønad. (For relatert lesning, se: Struktur og beskatning av dekning av delt dollar.)

Hvis den ansatte oppfyller avtalens vilkår og krav, frigjøres alle begrensninger under lånearrangementet, eller eierskap til forsikringen overføres til den ansatte under den økonomiske fordelsordningen. Avhengig av hvordan avtalen ble utarbeidet, kan arbeidsgiver inndrive hele eller en del av de betalte premiene eller kontantverdien. Den ansatte eier nå forsikringen. Verdien av politikken beskattes til den ansatte som kompensasjon og er egenandel for arbeidsgiveren.

Bunnlinjen

I likhet med mange ikke-kvalifiserte planer, kan ordninger med delt dollar være et nyttig verktøy for arbeidsgivere som ønsker å gi ytterligere fordeler for nøkkelpersoner.