Effektinvestering: Gjør en forskjell og fortjeneste

De fleste investorer bruker tiden sin på å jage avkastningen. Men hva om det var en måte å gjøre godt på mens du også vender overskuddet?

Flere ikke-for-profit-organisasjoner har nylig gått sammen med pengemangere og investeringsbanker for å lage og markedsføre en ny serie med produkter som gir investorer muligheten til å delta i det som nå utpekes som impact-investering, en form for samfunnsansvarlig investering . Målet med denne ordningen er å investere penger i selskaper, organisasjoner, fond eller prosjekter hvor som helst i verden som kan utløse en positiv samfunnsendring, og samtidig levere en økonomisk avkastning til investorene. ( For relatert lesing, se Verdien i samfunnsansvarlig investering )

Et skritt videre

Interessen for ideen har vokst jevnlig de siste par årene, og antallet produkter som blir tilbudt, har også. I noen tid har en rase av investeringsforvaltningsselskaper som Pax World Management, Domini Social Investments og Parnassus Investments tilbudt aksjefond som investerer i sosialt og miljøbevisste og ansvarlige selskaper. Men dagens påvirkningsinvestorer går et skritt videre, og ser etter å investere i obligasjoner og andre investeringsbiler som investerer direkte i sosialt orienterte prosjekter. ( For relatert lesing, se Forståelse av sosiale effekter obligasjoner )

Et eksempel på et kjøretøy som brukes i effektive investeringer er et mikrofinanslån, som hjelper personer med liten eller ingen tilgang til kapital å starte en ny virksomhet. Spesielt individer med høy nettoverdi synes disse tilbudene er attraktive og er villige til å påta seg en viss beregnet risiko for å investere i dem. Bedrifter startet med mikrofinanslån gir konkurransedyktig avkastning til sine investorer gjennom obligasjonene som støtter dem. I noen tilfeller har investeringskjøretøyer kunnet oppnå høyere avkastning for sine investorer enn de bredere markedene gjorde, spesielt under nedgangssykluser.

Ikke bare de rike

Det som kan ha begynt som en nisje for velstående investorer, begynner å få oppmerksomheten fra det større detaljistmarkedet. Følgelig øker antall organisasjoner som tilbyr disse produktene. En slik organisasjon er ImpactAssets, som tilbyr giverrådgitte midler og innflytelsesnotater til enkeltpersoner og rådgivere som ønsker å produsere positive sosiale og miljømessige endringer. Hvert år publiserer organisasjonen en liste over 50 investeringsledere som spesialiserer seg på effektinvesteringsteknikker kalt IA50.

ImpactAssets er også tett knyttet til Calvert Foundation, som tilbyr investerings- og utlånsmuligheter, for eksempel Calvert Community-investeringsnotater, en serie gjeldspapirer som startet med en minimumsinvestering på $ 1000. Notene stengte for investering 30. juni 2017

Voksende interesse og variasjon

Goldman Sachs har også hoppet på den effektive båndtvangeren. Akkurat i fjor rullet det ut GS Social Impact Fund, som distribuerer kapital mot fysisk, sosial og økonomisk revitalisering av vanskeligstilte samfunn over hele USA. Fondets investeringsstrategi er å adressere sosiale utfordringer og å mobilisere nye kilder til privat kapital til det sosiale -impact arena, samtidig som investorene får økonomisk gevinst.

Rockefeller Foundation var en av de første stiftelsene som eksperimenterte med sosiale påvirkningsobligasjoner i forbindelse med Global Impact Investors Network (GIIN), en ideell organisasjon dedikert til å øke effektiviteten av impact-investering. Stiftelsen finansierte også utviklingen av en beregning for å måle resultatene til disse sosiale foretakene og påvirke investeringsfond.

Og nå, med veiledning fra Rockefeller Foundation, noen av de største amerikanske investeringsbankene, inkludert Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM), og Bank of America Corp. (BAC), har opprettet obligasjoner med sosial påvirkning som blir brukt til spørsmål som astma, utdanning i tidlig barndom, diabetes og rehabilitering av fengsler.

Med etterspørsel etter investeringseffektive produkter som fortsetter å øke etter hvert som ideen blir mer mainstream, har flere finansinstitusjoner, som Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch og UBS Inc. (UBS), også utviklet effektive investeringsplattformer som deres formuesrådgivere kan trykke på når klienter ber om investeringsfond rettet mot en viss sak.

Returnerer Hold dem tilbake

Flyttingen fra disse investeringsbankene og pengesjefene til å tilby mer effektive investeringsprodukter ser ut til å være lønnsom. En GIIN-studie som så på 208 innflytelsesinvestorer som forpliktet 22, 1 milliarder dollar til å påvirke investeringer i 2016, fant at omtrent 91% rapporterte at deres innvirkningsinvesteringer oppfylte eller overgikk deres økonomiske forventninger. Omtrent 66% sa at investeringene deres var rettet mot markedsavkastning. Konsernet har som helhet planer om å øke investeringene i denne sektoren med 17% i år, noe som vil resultere i nær 25, 9 milliarder dollar i investeringer.

Millennial Next In Line

Den neste generasjonen investorer viser allerede et ønske om å legge investeringsdollar bak prosjekter, selskaper og fond som er i tråd med sine egne kjerneventiler. Millennials, eller mennesker født mellom begynnelsen av 1980-tallet og begynnelsen av 2000-tallet, er den siste gruppen av investorer som ser påvirkningsinvesteringer som en måte å stå opp for sin tro på, mens de også investerer i sin egen fremtid.

Undersøkelser viser at disse investorene nå også henvender seg til finansielle fagpersoner for å bidra til å gi dem muligheter til å generere en sterk økonomisk avkastning, samtidig som de skaper en positiv samfunnsmessig innvirkning. De vil at deres rådgivere skal tilby dem verdibaserte investeringsprodukter som et alternativ til det som blir tilbudt dem i de generelle markedene. Og selv om de kanskje er unge og har lite kontanter for øyeblikket, bør dette segmentet av befolkningen ikke overses. Millennials forventes å arve omtrent $ 41 billion dollar i formue fra foreldrene, og de ser allerede etter måter å investere det på.

Skjeve til rikere investorer ... foreløpig

Flere og flere muligheter vil fortsette å åpne seg for investorer som ønsker å samkjøre sin egen økonomiske fremtid med deres ønske om å gjøre en forskjell i verden. Foreløpig er de fleste skalerbare investeringsalternativer fremdeles rettet mot velstående investorer. For de investorene med mindre enn $ 3 millioner å investere, er bærekraftige og ansvarlige investeringskjøretøyer, for eksempel aksjefond med fokus på sosialt og miljømessig ansvarlige investeringer, fremdeles veien. Private avtaler som krever en rimelig mengde due diligence, kan fremdeles være for risikabelt for den gjennomsnittlige investoren.

Bunnlinjen

Ønsket om å melde investeringer og samfunnsansvar vokser i raskt tempo blant de rike og ikke-så-rike. Og grunnlaget er lagt for å lage flere produkter for å dekke etterspørselen fra en ny generasjon samfunnsbevisste investorer. Så lenge slike investeringer gir konkurransedyktig avkastning - både økonomisk og sosial - vil populariteten bare vokse.