Inkubert fond
Et inkubert fond er et fond som først tilbys privat i en inkubasjonsperiode. Investorer i denne typen fond er vanligvis ansatte tilknyttet fondet og deres familiemedlemmer. Hedgefond bruker ofte inkuberte fond for å teste nye strategier og tilbud.
Et inkubert fond kan også kalles et begrenset distribusjonsfond.
BREAKING NED Inkubert fond
Et inkubert fond lanseres vanligvis med en spesifikk prøveperiode. I noen tilfeller kan et fondselskap teste flere fond i en inkubasjonsforsøke med de beste resultater som er fremskutt. Inkuberte fondslanseringer blir annonsert for en utvalgt gruppe av individer og også typisk finansiert med fast kapital. Disse midlene går generelt gjennom to faser, inkubasjon og offentlig tilbud.
inkubasjon
Inkubasjon er prøveperioden et investeringsselskap bruker for å teste nye fond. I inkubasjonsperioden tilbys det inkuberte fondet bare til en utvalgt gruppe investorer. Investeringsselskaper vil ofte teste inkuberte fond med utvalgte investorer, for eksempel ansatte og familiemedlemmer. Hedgefond bruker også en lignende tilnærming for inkuberte fond, med tilbudene bare tilgjengelig for å ansatte og familiemedlemmer.
I noen tilfeller kan et fond velge å teste flere strategier i en inkubasjonsperiode. Hvis det lykkes, kan fondet lansere helt nye strategier, eller de kan planlegge å bare lansere den best resultater.
Faktorer som påvirker inkuberte fond
Inkuberte fond kan være en forsvarlig måte å teste en bestemt fondsstrategi, spesielt hvis fondselskapet mener det kan ha en høy mottakelighet for risiko. Ved å bruke en inkubasjonsperiode kan et investeringsselskap foreta en liten investering i forvaltningen og aktivitetene i fondet. Et inkubert fond vil følge nøye med på handelsmekanismer og transaksjonskostnader knyttet til fondets aktiviteter. Andre faktorer som påvirker den potensielle lanseringen for publikum vil omfatte kjøretøystruktur, registreringsbegrensninger, etterspørsel og potensial for suksess sammenlignet med andre fond i markedet eller med fondsfamilien. Samlet sett kan en liten investering gjort i et inkubert fond langt oppveie kostnadene ved å starte et mislykket fond som krever stenging etter bare en kort periode.
Offentlig lansering
I tillegg til å teste den operative virksomheten til et fond i en inkubasjonsforsøk, tillater testfasen også selskaper å måle den potensielle offentlige markedsstøtten det vil motta fra distributører, formidlere og tjenesteleverandører. Disse enhetene er viktige for offentlig lansering av registrerte midler spesielt. Distributører samarbeider med fondet for å markedsføre og liste det med rabattmegling og på finansielle rådgiverplattformer. I tillegg signerer de fleste nye fond avviks- og rabattavtaler som holder nettoutgiftene lavere de første årene etter offentlig lansering. Når et fondselskap bestemmer seg for å tømme et fond for lansering, kan det også gi tilleggskapital til fondet, som er integrert i avviks- og rabattavtalene, noe som kan bidra til å holde utgiftene relativt lavere enn andre fondskonkurrenter.
avsløringer
Et fondselskap er vanligvis ikke pålagt å offentliggjøre inkubasjonsforsøk i registreringsdokumentene. I noen tilfeller kan imidlertid fondselskaper bruke ytelse oppnådd i en inkubasjonsforsøk som hypotetisk avkastning. Kritikere synes noen ganger at denne praksisen er misvisende siden utførelsen av inkubasjonsforsøk kanskje ikke alltid representerer avkastningen og utgiftene på det offentlige markedet. Investorer bør alltid være forsiktige med hypotetisk avkastning og sikre at de fullt ut forstår forutsetningene knyttet til dem.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.