indeksering
Indeksering blir i det store og hele referert til som en indikator eller et mål på noe. I finansmarkedene kan indeksering brukes som et statistisk mål for sporing av økonomiske data, en metodikk for gruppering av et spesifikt markedssegment eller som en investeringsstyringsstrategi for passive investeringer.
Forstå indeksering
Indeksering brukes i finansmarkedet som et statistisk mål for sporing av økonomiske data. Indekser laget av økonomer gir noen av markedets ledende indikatorer for økonomiske trender. Økonomiske indekser som følges nøye i finansmarkedene inkluderer Innkjøpsledersindeks, Institutt for forsyningsledelsens indeks og sammensatt indeks for ledende økonomiske indikatorer.
Statistiske indekser kan også brukes som en måler for å koble verdier. Levekostnadene (COLA) er et statistisk tiltak oppnådd gjennom analyse av forbrukerprisindeksen. Mange pensjonsplaner bruker COLA og Consumer Price Index som et mål for utbetaling av pensjonsytelser ved justering ved bruk av inflasjonsbaserte indekseringstiltak.
Viktige takeaways
- Indeksering er praksisen med å samle økonomiske data i en enkelt beregning.
- Det er mange indekser i finans som reflekterer over økonomisk aktivitet eller oppsummerer markedsaktivitet - disse blir resultatmål som porteføljer og fondsforvaltere måles mot.
- Indeksering brukes også for å referere til passivt investering i markedsindekser for å gjenskape bred markedsavkastning i stedet for aktivt å velge enkeltaksjer.
Indeksering i investeringsmarkedet
I investeringsmarkedet eksisterer indekser som representerer spesifikke markedssegmenter. Ledende markedsindekser i USA er Dow Jones Industrial Average og S&P 500. Indeksene er konstruert med spesifiserte metoder. Dow Jones Industrial Average er en prisvektet indeks som gir større vekt til aksjer i indeksen med en høyere pris. S&P 500-indeksen er en vektet indeks med markedsverdi som gir større vekt til aksjer i S&P 500-indeksen med høyere markedsverdi.
Indeksleverandører har mange metoder for å lage indekser for investeringsmarkeder. Investorer og markedsaktører bruker disse indeksene som målestokk for resultatene. Hvis en fondsforvalter underpresterer S&P 500 på lang sikt, vil det for eksempel være vanskelig å lokke investorer til fondet i stedet for et børshandlet fond som sporer S&P 500.
Indeksering og passiv investering
Indeksering er bredt kjent i investeringsbransjen som en passiv investeringsstrategi for å få målrettet eksponering mot et spesifikt markedssegment. Flertallet av aktive investeringsforvaltere slår vanligvis ikke konsekvent referanseindeks. Videre kan det være dyrt å investere i et målrettet segment av markedet for kapitalvurdering eller som en langsiktig investering gitt handelskostnadene knyttet til kjøp av individuelle verdipapirer. Derfor er indeksering et populært alternativ for mange investorer.
En investor kan oppnå samme risiko og avkastning som en målindeks ved å investere i et indeksfond. De fleste indeksfond har lave utgiftsforhold og fungerer godt i en passivt administrert portefølje. Indeksfond kan konstrueres ved bruk av individuelle aksjer og obligasjoner for å gjenskape målindeksene. De kan også forvaltes som et fond av fond med verdipapirfond eller børshandlede fond som deres grunnbeholdning.
Indekserings- og sporingsfond
Mer komplekse indekseringsstrategier kan søke å gjenskape eierandelene og avkastningen til en tilpasset indeks. Tilpassede indekssporingsfond har utviklet seg som et rimelig investeringsalternativ for å investere i en skjermet undergruppe av verdipapirer. Disse tracker-midlene prøver i hovedsak å ta det beste av det beste innen en kategori av aksjer - for eksempel de beste energiselskapene innen indeksene som sporer energibransjen. Disse sporingsfondene er basert på en rekke filtre, inkludert grunnleggende forhold, utbytte, vekstegenskaper og mer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.