Forsikring i Age of Obamacare (AET, CI)

The Affordable Care Act, eller Obamacare som det er kjent, har holdt seg mer eller mindre intakt siden den ble signert i lov 23. mars 2010. Til tross for mer enn 50 forsøk på å oppheve loven og betydelige forsøk på å svekke den, er den fortsatt . Og til tross for alle dommedagsprognoser, har forsikringsbransjen klart seg ekstremt godt i Obamacare-tiden.

Nye forskrifter

Det primære målet med Obamacare var å gjøre helseforsikring rimeligere for alle og utvide rekkevidden til de som ikke hadde råd til premiene fordi de var for dårlige til å betale eller for syke til å kvalifisere seg. Den hadde også som mål å utvide dekningen til personer som selvstendig næringsdrivende, som synes det var vanskelig å kjøpe rimelig forsikring på det åpne markedet.

For å oppnå alt dette, gjorde den nye loven helseforsikring obligatorisk, og utsatte dem uten dekning for en bot. Denne boten er effektivt avskaffet fra og med 2019.

Loven ga statlige subsidier for å hjelpe personer under visse inntektsnivåer å betale for den nye obligatoriske dekningen. (Fra oktober 2019 har president Donald Trump stanset betalingene av noen av disse subsidiene til forsikringsselskapene. Loven står også overfor juridiske utfordringer. Spørsmålet om subsidier forble uavklart, men forbrukere som mottok subsidier ble ikke påvirket.)

Loven forbyr forsikringsselskaper i å nekte dekning eller belaste høyere premier til de med eksisterende forhold. Og den definerte minimumskravene for dekning.

Til syvende og sist var formålet med disse nye forsikringsbestemmelsene å utvide helsemessige fordeler til alle amerikanere til en overkommelig pris. Mens mange mennesker kunne dra nytte av den nye loven, var forsikringsselskapene bekymret for at det ville gå på deres bekostning.

Likevel var det ett aspekt av loven som forsikringsselskapene ikke fullstendig tok hensyn til. Det er det store antallet nye kunder de vil skaffe seg.

Ny virksomhet

Merkelig nok forutså ikke forsikringsselskapene tilstrømningen av virksomhet fra millioner av nye kunder. Mange av dem hadde statssubsidierte premier med utbetalinger som gikk direkte til forsikringsselskapene deres. Mange andre var sunne ungdommer som ikke hadde brydd seg med helseforsikring før loven krevde det. De nye subsidiene hjalp de som ikke hadde råd til helseforsikring og satte regjeringen i virksomheten med å overføre store summer kontanter direkte til forsikringsselskaper. New York Times bemerker at gjorde forsikringsselskapene til de "mest direkte mottakerne av loven."

Cirka 20 millioner amerikanere ble dekket av helseforsikringspolicyer de kjøpte gjennom den føderale databasen fra januar 2017. I følge en Gallup-avstemning steg antallet amerikanere som forble uforsikret litt, til 12, 2 prosent ved utgangen av 2017, som promotering av programmet ble økset og påmeldingsperioden ble forkortet. Men det er fremdeles en forbedring fra toppen før Obamacare på 18 prosent i 2013.

Nye overskudd

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) og United Health Inc. (UNH), fire av de fem største amerikanske helseforsikringsselskapene, har klart seg bedre enn S&P 500-indeksen de siste tre årene som slutter. 1. oktober 2018. Cigna (CI), den dårligst presterende av de fem, kom litt under 40 prosent økningen av S&P 500. Denne perioden dekker slutten på Obama-administrasjonen og starten av Trump-administrasjonen, med all den politiske uroen og usikkerheten som innebar programmet.

I mellomtiden har nye forsikringsselskaper dukket opp for å dra nytte av virksomheten som er opprettet av loven. Selv om dette er et tegn på en sunn næring, skaper det også økt konkurranse. Det kan bidra til å holde kostnadene for kundene lave mens du legger press på eksisterende forsikringsselskaper. Likevel er konkurranse en av grunnleggende grunnene i en effektiv fungerende markedsøkonomi.

Bunnlinjen

Langt fra å være offer for Obamacare har forsikringsbransjen hatt glede av økte inntekter fra millioner av nye kunder. Dette betyr også at minst ett mål med den nye loven er oppnådd: økt dekning, med antall uforsikrede amerikanere som falt til å falle med nesten 25% til 12, 2% siden loven trådte i kraft. Gitt presset for å velte eller svekke loven, kan det endre seg i 2019.

Når det gjelder det andre målet om større prisgunstighet, har subsidiene gjort forsikring tilgjengelig for mange, men har fått noen premier til å stige for å imøtekomme de minste dekningsnivåene som nå kreves. På slutten av 2018 så det ut til at disse økningene gikk ned. År etter passering er juryen fremdeles ute etter den virkelige virkningen av Obamacare.