Forsikringsselskaper vs. banker: Hva er forskjellen?

Både banker og forsikringsselskaper er finansinstitusjoner, men de har ikke så mye til felles som du kanskje tror. Selv om de har noen likheter, er deres operasjoner basert på forskjellige modeller som fører til noen bemerkelsesverdige kontraster mellom dem.

Mens bankene er underlagt føderal og statlig tilsyn og har vært under større kontroll siden finanskrisen i 2007 som førte til Dodd-Frank-loven, er forsikringsselskaper bare underlagt regulering på statlig nivå. Ulike parter har bedt om større føderal regulering av forsikringsselskaper, særlig med tanke på at American International Group, Inc., (AIG), et forsikringsselskap, spilte en stor rolle i krisen. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven, vedtatt av Obama-administrasjonen i 2010, opprettet nye offentlige etater med ansvar for å regulere banksystemet. President Trump lovet å oppheve Dodd-Frank, og i mai 2018 stemte Representantenes hus for å oppheve aspekter ved loven.

Viktige takeaways

• Banker og forsikringsselskaper er begge finansinstitusjoner, men de har forskjellige forretningsmodeller og har forskjellige risikoer.
• Mens begge er utsatt for renterisiko, har bankene mer av en systemisk kobling og er mer utsatt for løp av innskytere.
• Selv om forsikringsselskapenes forpliktelser er mer langsiktige og ikke har en tendens til å møte risikoen for et løp på sine fond, har de påtatt seg mer risiko de siste årene, noe som fører til krav om større regulering av bransjen.

Forsikringsselskap

Både banker og forsikringsselskaper er finansielle formidlere. Funksjonene deres er imidlertid forskjellige. Et forsikringsselskap sikrer sine kunder mot visse risikoer, for eksempel risikoen for en bilulykke eller risikoen for at et hus tar fyr. Til gjengjeld for denne forsikringen betaler kundene sine vanlige forsikringspremier. Forsikringsselskaper forvalter disse premiene ved å gjøre passende investeringer, og fungerer dermed også som finansielle formidlere mellom kunder og kanalene som mottar pengene sine. For eksempel kan forsikringsselskaper kanalisere pengene til investeringer som næringseiendom og obligasjoner.

Forsikringsselskaper investerer og administrerer pengene de mottar fra kundene sine til egen fordel. Foretaket deres skaper ikke penger i det finansielle systemet.

banker

Å operere annerledes, tar en bank innskudd og betaler renter for deres bruk, og snur seg deretter rundt og låner ut pengene til låntakere som vanligvis betaler for det til en høyere rente. Dermed tjener banken penger på forskjellen mellom renten den betaler deg og renten som den belaster de som låner penger av den. Det fungerer effektivt som en finansiell mellomting mellom sparere som setter inn pengene sine i banken og investorer som trenger disse pengene.

Bankene bruker pengene som kundene dine setter inn for å få et større grunnlag av lån og dermed skape penger. Siden innskyterne krever bare en del av sine innskudd hver dag, holder bankene bare en del av disse innskuddene i reserve og låner ut resten av innskuddene til andre.

Viktige forskjeller

Bankene aksepterer kortsiktige innskudd og tar langsiktige lån. Dette betyr at det er et misforhold mellom gjeld og eiendeler. I tilfelle et stort antall av deres innskytere vil ha pengene tilbake, for eksempel i et bankkjøringsscenario, kan det hende de må komme på pengene raskt.

For et forsikringsselskap er forpliktelsene derimot basert på visse forsikrede hendelser som skjer. Kundene deres kan få utbetaling hvis hendelsen de er forsikret mot, for eksempel at huset deres brenner ned, skjer. De har ikke krav på forsikringsselskapet ellers.

Forsikringsselskaper pleier å investere premiepengene de mottar på lang sikt, slik at de er i stand til å oppfylle sine forpliktelser når de oppstår.

Selv om det er mulig å innkjøpe visse forsikringer for tidlig, gjøres dette basert på den enkeltes behov. Det er lite sannsynlig at et veldig stort antall mennesker vil ha pengene sine samtidig, som skjer i tilfelle et løp på banken. Dette betyr at forsikringsselskapene er i en bedre posisjon til å styre risikoen.

En annen forskjell mellom banker og forsikringsselskaper er deres systemiske bånd. Bankene opererer som en del av et bredere banksystem og har tilgang til en sentralisert betalings- og clearingorganisasjon som knytter dem sammen. Dette betyr at det er mulig for systemisk smitte å spre seg fra en bank til en annen på grunn av denne typen samtrafikk. Amerikanske banker har også tilgang til et sentralbanksystem, gjennom Federal Reserve, og dets fasiliteter og støtte.

Forsikringsselskaper er imidlertid ikke en del av et sentralisert clearing- og betalingssystem. Dette betyr at de ikke er så utsatt for systemisk smitte som bankene er. Imidlertid har de ingen utlåner til siste utvei, i den slags rolle som Federal Reserve tjener for banksystemet.

Spesielle hensyn

Det er risiko knyttet til både renter og reguleringskontroll som påvirker både forsikringsselskaper og banker, selv om de er på forskjellige måter.

Renterisiko

Endringer i renten påvirker alle slags finansinstitusjoner. Banker og forsikringsselskaper er ingen unntak. Tatt i betraktning at en bank betaler innskyterne en rentesats som er konkurransedyktig, kan det hende at de må øke rentene hvis økonomiske forhold tilsier det. Generelt reduseres denne risikoen, siden banken også kan kreve en høyere rente på sine lån. Endringer i rentene kan også ha negativ innvirkning på verdien av en banks investeringer.

Forsikringsselskaper er også utsatt for renterisiko. Siden de investerer premiepengene sine i forskjellige investeringer, som obligasjoner og eiendom, kunne de se en nedgang i verdien av investeringene når rentene går opp. Og i tider med lave renter, står de overfor risikoen for ikke å få tilstrekkelig avkastning fra investeringene sine for å betale forsikringstakerne når krav kommer.

Tilsynsmyndighet

I USA er banker og forsikringsselskaper underlagt forskjellige tilsynsmyndigheter. Nasjonale banker og deres datterselskaper reguleres av kontoret til valutakontrolløren eller OCC. Når det gjelder statlige charterte banker, reguleres de av Federal Reserve Board for banker som er medlemmer av Federal Reserve System. Når det gjelder andre statlige charterte banker, faller de inn under det føderale innskuddsforsikringsselskapet, som forsikrer dem. Ulike statlige bankregulatorer fører også tilsyn med statsbankene.

Forsikringsselskaper er imidlertid ikke underlagt en føderal myndighet. I stedet faller de under ulike statlige garantiforbund i de 50 statene. I tilfelle et forsikringsselskap mislykkes, samler det statlige garantiselskapet penger fra andre forsikringsselskaper i staten for å betale det mislykkede selskapets forsikringstakere.