Inverse Index ETFer danner potensiell dobbelt bunn

Ledende aksjeindekser fikk sitt største fall på en dag tirsdag siden slutten av august, urolig av svake fabrikkdata. Institute for Supply Management's (ISM's) Manufacturing Purchasing Mangers 'Index (PMI) for september falt uventet til 47, 8, ned fra 49, 1 i juli og kom i kort tid etter økonomenes forventninger til 50, 2, for å få en 10-års lav. En lesning under 50 indikerer sammentrekning og får investorer og selskaper til å stille spørsmål ved hvor mye USAs pågående handelskonflikt med Kina påvirker fabrikker.

"Kinesiske tollsatser som går opp, skader vår virksomhet, " sa en av respondentens undersøkelser, per Barrons. "De fleste materialene er ikke laget i USA og er bare laget i Kina, " hevdet et annet ISM-medlem.

Næringsdrivende vil få ytterligere innsikt i økonomienes helse fredag ​​når US Bureau of Labor Statistics (BLS) gir ut sysselsettingsrapporten i september som forventes å vise 145 000 nye arbeidsplasser som ble opprettet forrige måned sammenlignet med 130 000 i august. Oppmerksomheten skifter deretter til USA-Kina handelssamtaler i Washington senere denne måneden og ledetråder gitt fra Federal Reserve om den fremtidige retningen av rentene.

De som vil posisjonere seg for ytterligere forestående fall i S&P 500-indeksen, Dow Jones Industrial Average (DJIA), og Nasdaq kan få kort eksponering for disse nøye overvåkte indeksene ved å handle omvendte børshandlede fond (ETF) som er beskrevet nedenfor. Hvert fond beveger seg i motsatt retning fra den underliggende indeksen og har nylig dannet et bunnmønster. La oss gå over de finere detaljene i hver ETF og diskutere flere muligheter for swing trading.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) har en enorm aktivabase på 1, 06 milliarder dollar, og har som mål å levere to ganger den omvendte en dags avkastningen til S&P 500-indeksen. Referansen gir et mål på amerikansk aksjemarkedsutvikling med stor verdi. SDS omsetter mer enn 7 millioner aksjer per dag på en smal gjennomsnittlig spredning på 0, 03%, noe som gjør det egnet for handelsmenn som vil kortslåtte markedsnavn som Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) og Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Fondet krever en konkurransedyktig forvaltningshonorar på 0, 90% gitt bruken av derivatprodukter for å oppnå giret avkastning. Fra 2. oktober 2019 utsteder SDS et utbytte på 1, 90% og har falt nesten 30% hittil i år (YTD).

Ettersom S&P 500-indeksen økte høyere de første syv månedene av året, sporet SDS lavere, men ser nå ut til å danne en dobbeltbunn. Selv om det har dannet seg et lavere sving-lav denne måneden sammenlignet med juli-truget, viser relativ styrkeindeks (RSI) et grunnere laveste, noe som indikerer bullish divergens. De som kjøper fondet bør tenke på å booke overskudd ved å gå til $ 33, der prisen møter motstand fra det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) og augusttoppen. Beskytt handelskapital ved å plassere en stopp-tap-ordre enten under gårsdagens laveste på $ 29, 20 eller under september-lavet på $ 28, 63.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) søker å returnere to ganger den inverse daglige ytelsen til Dow Jones Industrial Average Index - en blåbrikke-referanseindeks som sporer 30 store, offentlig eide selskaper som handler på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq . DXD, som har en utgiftsgrad på 0, 95% og ble dannet i 2006, gir handelsmenn et utnyttet taktisk verktøy. Mens ETF passer de som vil satse mot industri, gir den også rimelig kort eksponering for teknologi- og finanssektoren. Fondet handler over 1 million aksjer de fleste dager og har et stramt 0, 04% gjennomsnittlig spredning for å minimere utglidningen. DXD har 169, 53 millioner dollar i eiendeler under forvaltning (AUM), gir 1, 78%, og har en nedgang på 26, 39% ved YTD fra 2. oktober 2019.

Etter først å ha dyppet under svingen i juli på 25, 04 dollar, har DXD-aksjekursen snudd kursen for å handle tilbake over dette nivået - noe som indikerer en mulig dobbeltbunn. Bullish avvik mellom pris og RSI-indikatoren antyder også avtagende selgers fart. Næringsdrivende som tar en lang posisjon, bør forvente et trekk til rundt $ 29 - et område på diagrammet der prisen kan komme i motstand fra en horisontal trendlinje og 200-dagers SMA. Begrens risikoen for nedsiden ved å stille stopp under $ 25.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) ble opprettet i 2010 og har et oppdrag å returnere tre ganger den omvendte en-dags ytelsen til Nasdaq 100-indeksen. Den underliggende indeksen omfatter de 100 største, mest aktivt omsatte amerikanske selskapene som er notert på Nasdaq som opererer i bransjer som detaljhandel, bioteknologi, industri, teknologi og helsehjelp. På grunn av fondets kortsiktige taktiske formål, påvirker ikke det høye 0, 95% forvaltningshonoraret aktive strategier. Enda viktigere er at en knivskarpt 0, 03% gjennomsnittlig spredning og over $ 200 millioner dollar i likviditet per dag i volumet holder handelskostnadene lave. Fra 2. oktober 2019 kontrollerer SQQQ 1, 17 milliarder dollar i netto eiendeler og er nede omtrent 50% hittil i år. Fondet gir 3, 09%.

SQQQs diagram ser ikke overraskende ut som det for de to første fondene som ble diskutert. I tillegg til positiv divergensdannelse, støtter et nylig kryss av den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergenslinjen (MACD) over signallinjen oksetilfellet. ETFs pris stengte over 50-dagers SMA i torsdagens handelsøkt for å tilføre ytterligere oppsideoverbevisning. De som kommer inn, bør se etter å gå ut på 39 dollar, der prisen finner motstand fra en horisontal linje og den fallende 200-dagers SMA. For å sikre et gunstig risiko / belønningsforhold, plasser en stoppordre rett under $ 31.