Investere i Forex kontra aksjer

Dagens investorer og aktive næringsdrivende har tilgang til et økende antall handelsinstrumenter, fra velprøvde aksjer og industrier, til hurtige futures- og valutamarkeder (eller forex). Å bestemme hvilke av disse markedene som skal handle kan være komplisert, og mange faktorer må vurderes for å gjøre det beste valget.

Det viktigste elementet kan være den næringsdrivendes eller investorens risikotoleranse og handelsstil. For eksempel er kjøp og hold investorer ofte mer egnet til å delta i aksjemarkedet, mens kortsiktige handelsmenn - inkludert swing-, dag- og hodebunnshandlere - kanskje foretrekker markeder der kursvolatiliteten er mer uttalt.

Forex versus Blue Chips

Valutamarkedet er verdens største finansmarked, og utgjør over 5 billioner dollar i gjennomsnittlig omsatt verdi hver dag fra 2016 (dato for den nyeste BIS Triennial Central Bank Survey til de nye dataene ble utgitt i slutten av 2019). Mange handelsmenn er tiltrukket av valutamarkedet på grunn av dets høye likviditet, døgnåpne handel og mengden gearing som deltakerne gir.

Blue chips er derimot aksjer fra veletablerte og økonomisk forsvarlige selskaper. Disse aksjene er generelt i stand til å operere lønnsomt under utfordrende økonomiske forhold og har en historie med å betale utbytte. Blå chips anses generelt for å være mindre ustabile enn mange andre investeringer og brukes ofte for å gi et stabilt vekstpotensial til investorenes porteføljer.

Volatilitet. Dette er et mål på kortsiktige prissvingninger. Mens noen handelsmenn, spesielt kortsiktige og daglige handelsmenn, er avhengige av volatilitet for å tjene på raske prissvingninger i markedet, er andre handelsmenn mer komfortable med mindre ustabile og mindre risikable investeringer. Som sådan tiltrekkes mange kortsiktige handelsmenn til valutamarkedene, mens kjøp og hold investorer kanskje foretrekker stabiliteten som tilbys av blue chips.

Innflytelse. En annen vurdering er gearing. I USA har investorer generelt tilgang til 2: 1 gearing for aksjer. Valutamarkedet tilbyr en betydelig høyere gearing på opptil 50: 1, og i deler av verden er enda høyere gearing tilgjengelig. Er all denne gearing en god ting? Ikke nødvendigvis. Selv om det absolutt gir springbrettet å bygge egenkapital med en veldig liten investering - kan Forex-kontoer åpnes med så lite som $ 100 - innflytelse kan like lett ødelegge en handelskonto.

Handelsstider. Enda et annet hensyn til å velge et handelsinstrument er tidsperioden som hver omsettes. Handelsøkter for aksjer er begrenset til utvekslingstimer, vanligvis 9:30 til 16:00 Eastern Standard Time (EST), mandag til fredag, med unntak av markedsferie. Forexmarkedet, derimot, er fortsatt aktiv døgnet rundt fra kl 17.00 søndag, til klokka 17.00 fredag, åpner i Sydney og deretter reiser verden rundt til Tokyo, London og New York. Fleksibiliteten til å handle i de amerikanske, asiatiske og europeiske markedene - med god likviditet tilnærmet når som helst på døgnet - er en ekstra bonus til handelsmenn som har andre tidsplaner for å begrense deres handelsaktivitet.

Bør du handle Forex eller aksjer?

Forex versus indekser

Aksjemarkedsindekser er en kombinasjon av lignende aksjer, som kan brukes som målestokk for en bestemt portefølje eller det brede markedet. I de amerikanske finansmarkedene inkluderer store indekser Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) og Russell 2000. Indeksene gir handelsmenn og investorer en viktig metode for måling bevegelsen i det totale markedet.

En rekke produkter gir handelsmenn og investorer bred markedseksponering gjennom aksjemarkedsindekser. Børs omsatte fond (ETF) basert på aksjemarkedsindekser, for eksempel S&P Depository Kvitteringer (SPY) og Nasdaq-100 (QQQQ), omsettes mye. Aksjeindeks futures og e-mini indeks futures er andre populære instrumenter basert på de underliggende indeksene. E-miniene kan skilte med sterk likviditet og har blitt favoritter blant kortsiktige handelsmenn på grunn av gunstige gjennomsnittlige daglige prisklasser. I tillegg er kontraktstørrelsen mye rimeligere enn futureskontraktene i full størrelse. E-miniene, inkludert e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 og ministore Dow Futures omsettes døgnet rundt i elektroniske, transparente nettverk.

Volatilitet. Volatiliteten og likviditeten til e-mini-kontraktene nytes av de mange kortsiktige handelsmenn som deltar i indeksene på aksjemarkedet. La oss si at futures for store aksjeindekser handles til en gjennomsnittlig daglig nominell verdi (totalverdien av en belasningssettings eiendeler) på $ 145 milliarder dollar, noe som overstiger det samlede omsatte dollarvolumet til de underliggende 500 aksjene. Det gjennomsnittlige daglige spekteret i prisbevegelse på e-mini-kontraktene gir stor mulighet for å tjene på kortsiktige markedsbevegelser.

Mens den gjennomsnittlige daglige omsetningsverdien blekner i forhold til forexmarkedene, gir e-miniene mange av de samme fordelene som er tilgjengelige for valutahandlere, inkludert pålitelig likviditet, daglig gjennomsnittlig pristilbud på bevegelser som bidrar til kortsiktig fortjeneste og handel utenom vanlige markedstimer i USA.

Innflytelse. Futures tradere kan bruke store mengder gearing som det som er tilgjengelig for Forex handelsmenn. Med futures omtales gearingen som margin, et obligatorisk innskudd som kan brukes av en megler til å dekke kontotap. Krav til minimumsmarginaler settes av børsene der kontraktene omsettes, og kan være så lite som 5% av kontraktens verdi. Meglere kan velge å kreve høyere marginbeløp. I likhet med forex, så har futureshandlere muligheten til å handle i store posisjonsstørrelser med en liten investering, noe som skaper muligheten til å glede seg over store gevinster - eller lide ødeleggende tap.

Handelsstider. Mens handel eksisterer nesten døgnet rundt for elektronisk handlede e-minis (handel opphører i omtrent en time om dagen for å gjøre det mulig for institusjonelle investorer å verdsette sine posisjoner), kan volumet være lavere enn valutamarkedet, og likviditet under off-market timer kan være et problem, avhengig av den aktuelle kontrakten og tidspunktet på døgnet.

Skattebehandling

Selv om denne artikkelen er utenfor rammen, skal det bemerkes at forskjellige handelsinstrumenter behandles annerledes på skattetidspunktet. Kortsiktige gevinster på futureskontrakter kan for eksempel være kvalifisert for lavere skattesatser enn kortsiktige gevinster på aksjer. I tillegg kan aktive tradere være kvalifisert til å velge mark-to-market-status (MTM) for IRS-formål, som tillater fradrag for handelsrelaterte utgifter, for eksempel plattformsavgift eller utdanning.

For å kreve MTM-status forventer skattemyndighetene at handel skal være den enkeltes primære virksomhet. IRS-publikasjon 550 og inntektsprosedyre 99-17 dekker de grunnleggende retningslinjene for hvordan du kan kvalifisere som næringsdrivende for skatteformål. Det anbefales på det sterkeste at handelsmenn og investorer søker råd og ekspertise fra en kvalifisert regnskapsfører eller annen skattespesialist for å mest mulig administrere investeringsaktiviteter og relaterte skatteforpliktelser, spesielt siden handel med forex kan gi en forvirrende tid å organisere skattene dine.

Bunnlinjen

Internett og elektronisk handel har åpnet dørene for aktive handelsmenn og investorer over hele verden for å delta i et voksende utvalg av markeder. Avgjørelsen om å handle aksjer, forex eller futures er ofte basert på risikotoleranse, kontostørrelse og bekvemmelighet.

Hvis en aktiv næringsdrivende ikke er tilgjengelig i løpet av vanlige markedstider for å gå inn, gå ut eller styre handler riktig, er ikke aksjer det beste alternativet. Imidlertid, hvis en investors markedsstrategi er å kjøpe og holde på lang sikt, generere jevn vekst og tjene utbytte, er aksjer et praktisk valg. Instrumentet / instrumentene en næringsdrivende eller investor velger, bør være basert på hvilke som er best tilpasset strategier, mål og risikotoleranse.