IRA vs. Livsforsikring for pensjonssparing: Hva er forskjellen?

En 401 (k) -plan er et åpenbart sted å begynne å rive bort pensjonsmidler — hvis arbeidsgiveren matcher en del av bidraget ditt. Men hvor går du når du har bidratt til det maksimale for kampen, eller hvis arbeidsstedet ditt ikke tilbyr en til å begynne med?

Mange arbeidere fortsetter å finansiere arbeidsplassen sin uansett, men du har noen andre alternativer også.

Det ene er å bidra til en individuell pensjonskonto (IRA), som vanligvis gir litt mer fleksibilitet. En annen mulig rute er å kjøpe permanent livsforsikring. I tillegg til å tilby en dødsgevinst for de etterlatte, har disse policyene også en sparekomponent. En del av premien går til din dødsgevinst; en annen del bygger opp kontantverdikontoen din, som vokser på utsatt skatt.

I visse tilfeller kan "forsikring som investering" tilnærming være et klokt grep. Men når du ser nærmere på disse produktene, vil du finne at de vanligvis kommer med høyere avgifter og større begrensninger enn en IRA.

Viktige takeaways

• Pensjonssparing kan vokse på en skattemessig fordelaktig måte for senere utbetaling senere.
• 401 (k) planer og IRA-er tillater skatteutsatt vekst i investeringer, som deretter er underlagt inntektsbeskatning ved uttak, og som kommer med straffer for tidlig uttak.
• Permanente livsforsikringer kan også bygges for å akkumulere pensjonssparing. Disse midlene risikerer ikke tap i markedet og kan akkumulere og utbetale skattefrie hvis de er riktig utformet.

IRA eller 401 (k)

Mellom disse to strategiene er en IRA den enklere måten å spare til pensjon. Du oppretter bare en konto hos et meglerfirma, aksjeselskap eller bank, og velger investeringene du vil gjøre med dine bidrag. Disse kan omfatte alt fra enkeltaksjer til aksjefond og gullgull.

Den viktigste fordelen med disse regnskapene er deres skattemessige behandling, som ligner 401 (k). Med en tradisjonell IRA er dine kvalifiserte bidrag - opptil 6000 dollar i 2019 (opp fra 5 500 dollar i 2018) eller 7 000 dollar totalt hvis du er 50 år eller eldre via et innsamlingsbidrag på 1 000 dollar (6 500 dollar i 2018) - skattefradrag investeringene vokser på skatteutsatt basis. Ved pensjonering betaler du vanlig inntektsskatt av det beløpet du trekker ut.

En Roth IRA har lignende fordeler, men omvendt. Du investerer ved å bruke dollar etter skatt (så ingen skattefradrag på det tidspunktet), men du betaler ikke en krone i tilleggsskatter på de påløpte midlene, så lenge du har eid kontoen i minst fem år og har nådd alder 59½ før du foretar et uttak.

Permanent livsforsikring

Permanente livsforsikringer er litt mer kompliserte. Hver gang du betaler en premie, går en del av den til en kontantverdi-konto. Med en hel livsforsikring krediterer transportøren din konto med en viss prosent basert på hvordan egne investeringer presterer. Hvis du har hatt retningslinjene dine i noen år, vil du vanligvis se årlig avkastning i området 3% til 6%, mange av de gangene du får inntekt skattefritt.

Andre typer permanente livsforsikringer fungerer litt annerledes. For eksempel med en variabel policy for folkelivsforsikring (VUL) er kredittbeløpet knyttet til ytelsen til aksjefond og obligasjonsfond du velger. Den potensielle avkastningen er høyere, men det samme er risikoen. Hvis markedet taper terreng over en gitt periode, kan det hende du må betale en høyere premie for å holde dekningen på plass.

Investorer som er avhengige av livsforsikring for pensjonsbehov, bør tenke langsiktig - det kan ta 10 til 20 år å bygge opp en betydelig kontantverdikonto. Når saldoen din er stor nok, er det noen måter du kan benytte deg av din policy for personlige behov. Betalte tilleggsutstyr (PUAs) er en god måte å øke kontantverdien i en policy for lave relative kostnader og som kan maksimere pensjonsinntektene senere.

En mulighet er å foreta periodiske uttak. Så lenge du ikke trekker mer enn grunnlaget ditt - det vil si hvor mye du betalte i premier - vil du ikke oppleve et skattetreff for å gjøre det. Eventuelt tilleggsbeløp er underlagt alminnelig skattesats. For å holde skattemyndighetene i sjakk, slutter noen å trekke seg når de har kommet. Derfra tar de et lån mot politikken sin, som vanligvis er skattefri.

Nok et alternativ er å overgi politikken og få kontantverdien i en engangs sum, minus eventuelle utestående lån. Men det er en viktig fangst: Hver gang du tar ut penger, reduserer du dødsgevinsten for arvingene dine. Hvis du tar et lån mot forsikringen, må du betale den tilbake (med renter) for å bygge den opp igjen. Og hvis du overgir det, vil du sannsynligvis miste dekningen helt.

Sammenlign dette med noen som kjøper en mye billigere livsforsikring, som ikke har noen besparelsesfunksjon, og investerer forskjellen i en IRA. De kan dyppe i sparepengene sine når som helst etter fylte 59 ½ år uten å påvirke forsikringen eller utbetalingen i tilfelle du dør. Og de kan overlate all gjenværende saldo til familiemedlemmer, som ikke kan sies om kontantverdikontoen din.

En kostbar tilnærming?

Kanskje den største banken på permanente livsforsikringer er kostnadene foran. For det første er det den første avgiften som hjelper deg med å betale agentens provisjon. Ofte kan dette spise opp halvparten av førsteårspremien. Følgelig tar det noen år før kontantverdikontoen din begynner å vokse.

På toppen av det pleier forsikringstakere å få bratte investeringsavgift, ofte rundt 3% i året. Derimot er gjennomsnittlig utgiftsgrad for alle aksjefond som tilbys for salg 1, 25%. Så å investere i en IRA lar deg eliminere denne betydelige dringen på avkastningen.

Men det er ikke alt. Du må også bekymre deg for overføringskostnader hvis retningslinjene bortfaller i løpet av de første årene. Så du mister ikke bare dødsfordelen, men også en betydelig del av kontantbalansen din. Med de fleste policyer reduseres beløpet for denne avgiften gradvis over en periode på år og forsvinner deretter.

Imidlertid, hvis du er forpliktet til langsiktige strategier, vil permanente livsforsikringer som er utviklet for å samle ekstra kontantverdi, ha en tendens til å bryte seg ut rundt det tiende året av politikken. Dessuten akkumuleres kontanter hvert år før det, så hvis du overga politikken, ville du motta litt penger tilbake og ikke være ute på hele premien du har betalt.

Viktige forskjeller

Er det noen gang fornuftig å bruke livsforsikring som investering? Svaret er absolutt — i noen begrensede tilfeller. For eksempel vil velstående individer noen ganger sette opp det som er kjent som en ugjenkallelig livsforsikringsfond, slik at deres arvinger kan unngå eiendomsskatt. Teknisk betaler tilliten premiene for livsforsikring, så dødsfallet regnes ikke som en del av det avdøde familiemedlems bo.

Utover det er livsforsikring noen ganger et rimelig valg for investorer i hverdagen som har maksimert sine tillatte 401 (k) og IRA-bidrag. Men selv da er det verdt å vurdere om de betydelige avgiftene oppveier de potensielle skattefordelene.

Agenter tjener mye penger på å selge ideen om at livsforsikring er en fin måte å spare til pensjon. Men med tanke på de betydelige kostnadene ved disse retningslinjene, er du sannsynligvis bedre med å kjøpe en rimelig terminspolicy og investere i noe enklere, som en IRA.