Kroger Losing Ground After Amazon Grocery Initiative

Andeler av The Kroger Co. (KR) solgte mer enn 4% fredag ​​etter at Amazon.com, Inc. (AMZN) kunngjorde planer om å åpne "dusinvis" av dagligvarebutikker i store amerikanske byer. Initiativet vil tilby "produkter til lavere prispunkter" enn heleid Whole Foods, mens de kutter til markedsandel hos konkurrenter som også inkluderer Dow-komponenten Walmart Inc. (WMT), Costco Wholesale Corporation (COST), Target Corporation (TGT) og Dollar General Corporation (DG).

Kroger-aksjen falt til en lavmåned på to måneder og slo seg tilbake i helgen, med markedsaktører som plasserte posisjonene foran torsdagens inntekter i fjerde kvartal, da supermarkedkjeden forventes å rapportere 52 cent i fortjeneste for inntekter på 28, 4 milliarder dollar. En nedgang i inntektene på 3% fra året før og blandet veiledning i desember tilstått genererte en ukes lang uptick, etterfulgt av en rask nedgang til et seks måneders lav i midten av $ 20-tallet.

Amazon regner med å åpne en Los Angeles-butikk innen årets slutt, etterfulgt av potensielle utrullinger i San Francisco, Seattle, Chicago, Washington DC og Philadelphia. Den nøye formulerte beskrivelsen av forventede prispunkter forsøkte å avlede frykten for at initiativet vil kutte i Whole Foods-salget, men at butikkens trendy kunder sannsynligvis vil sammenligne kostnadene til tross for Amazons innsats for å tauet den nye kjeden.

Netthandel-giganten trenger også å bekymre seg for markedsandeler med mainstream-kunder som betaler de laveste prisene for å få endene til å møtes. Rivaler fyller allerede denne demografien til metningspunktet, og disse menneskene vil ikke bli beveget av lavere priser som fremdeles er høyere enn nabolagskjeden eller store boksen. I tillegg har Amazons rykte blitt skadet hardt det siste året, med et søk etter hovedkvarter som har utsatt tvilsomme skattelettelser og arbeidspraksis.

KR Månedskart (2000 - 2019)

Kroger-aksjen toppet til en splittjustert $ 17, 45 i 1999 etter et flerårig okseløp som startet på $ 1, 05 i 1989. Det markerte det høyeste høye de neste 13 årene, foran en nedgang som utspilte seg gjennom to selgende bølger til en fem -året lå på $ 5, 50 i 2002. Kjøperne kom tilbake i løpet av midten av tiårets oksemarked, og løftet prisen til motstand på 0.786 Fibonacci-salg-off retracement-nivå i midten av tenårene i 2007.

En vedvarende salg ble nådd enkeltsifrene i 2009 og lettet inn i et basismønster som holdt seg nær det lave i mer enn tre år. Aksjen endte seg høyere i 2012, og gikk inn i en dramatisk utvinningsbølge som fullførte et utbrudd over høyden i 1999 i 2013. Det ga imponerende gevinster i 2015, og toppet til et høydepunkt på 42, 75 dollar i januar 2016 og solgte til en tre -år lav på $ 20 i 2017. Prisaksjonen inn i 2019 har holdt mellom 2015-høye og 2017-lave.

KR Ukens kart (2015 - 2019)

Et Fibonacci-rutenett som var strukket over den nedadgående trenden som startet i 2015, fremhever envis motstand på 50% retracement-nivå i de lavere $ 30-årene. Aksjen har mislyktes i fire forsøk på å øke dette nivået siden februar 2017 og har nå gått sammen i et smalt avstandsmønster med støtte på de nært justerte 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). .382-retracement av trenden 2009 til 2015 skjærer gjennom midten av dette mønsteret, noe som indikerer at prisaksjonen har nådd et stort bøyningspunkt.

Et sammenbrudd gjennom 50% rally retracement på $ 26 ville sette i gang et foreløpig salgssignal som øker oddsen for en nedgang i 2017-lavet nær $ 20, mens et utbrudd over 50% sell-off retracement ville sette scenen for en eventuell test på høyden 2015. Daglige målinger av akkumulasjonsdistribusjon var to år høye i november 2018 og har drevet ned i mars 2019, men dette uvanlig lojale sponsoratet vipper oddsen til fordel for et bullish langsiktig utfall.

Bunnlinjen

Kroger og andre kjeder som selger dagligvarer mistet terreng fredag ​​etter at Amazon kunngjorde et stort initiativ som kunne redusere konkurrentens markedsandel og inntekter de kommende årene.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i nevnte verdipapirer på utgivelsestidspunktet.