Beste henrettelse
Beste utførelse er et lovlig mandat som krever at meglere gir den mest fordelaktige ordreutførelsen for sine kunder gitt det rådende markedsmiljøet. Beste utførelse omfatter flere viktige egenskaper som meglere må undersøke, spore og dokumentere når de velger hvordan de skal rute egenkapital, en opsjon eller en obligasjonsordre for utførelse. Megleren må bevise at megleren, etter å ha undersøkt disse egenskapene, benyttet seg av "rimelig aktsomhet" når han valgte hvordan rutene for utførelse skulle dirigeres. Disse viktige kjennetegnene er arten av markedet for sikkerhet (dvs. flyktighet, tilgjengelighet, kommunikasjon, pris og relativ likviditet); antall undersøkte markeder; transaksjonstype og størrelse; og hvor enkelt et tilbud kan fås.
BREAKING NED Beste henrettelse
Beste utførelse er ikke bare en etisk retningslinje; det er også loven. I hovedsak er det en lov som er satt i verk for å sikre at meglere setter kundenes interesser først. Meglere har valg om hvor de ruter handler for utførelse. Noen ganger kan enheter som utfører handler tilby insentiver til meglere til å bruke tjenestene sine. Disse insentivene kan komme i mange former, for eksempel myke dollar betalinger. Beste utførelseslover er SECs måte å sikre at kundenes interesser ikke blir kompromittert i navnet på meglere som godtar disse insentivene. For å overholde dette tiltaket, må meglerforhandlere rapportere til SEC kvartalsvis om hvordan kundenes bestillinger dirigeres. FINRA gjennomfører også rutinemessige undersøkelser der meglerselskapenes beste utførelsespraksis blir revidert.
Ytterligere best utførelsesforskrifter, kalt MiFID II, er satt til å tre i kraft i januar 2018. Disse nye forskriftene er ment å styrke den opprinnelige runden med MiFID-forskrifter som ble utgitt i 2007. Hovedendringene for andre runde av MiFID-reglene inkluderer spesifikasjonen som meglerfirmaer må ta "tilstrekkelige skritt" for å sikre gunstig gjennomføring av klientbestillinger i motsetning til "rimelige skritt", og den tilleggsregulering som bankene vil måtte offentliggjøre på årsbasis sine fem beste utførelsesdestinasjoner etter handelsvolum.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.