Juridisk definisjon av interesse
En lovlig rentesats er den høyeste rentesatsen som kan lovlig belastes for alle typer gjeld, som en utlåner må overholde. Den juridiske rentesatsen gjelder for alle typer gjeld, selv om visse gjeldstyper kan ha en høyere juridisk rente enn en annen - for eksempel kan den juridiske grensen for en utlånsmidlåner være høyere enn den lovlige grensen for et studielån. Grensen er satt for å forhindre långivere fra å belaste låntakerne for høy rente.
Den juridiske rentesatsen forklart
En rente som overskrider den lovlige renten, klassifiseres som uury. Det er vanligvis stive straffer for usury i de fleste stater, for eksempel bøter eller til og med forspilling av hovedstol og / eller renter. Den juridiske rentesatsen kan også klassifiseres som den høyeste renten som långivere kan kreve for ethvert juridisk krav som kan håndheves i en domstol.
I USA er det enkelte stater som er ansvarlige for å sette sine egne rentelovgivninger. Selv om denne typen finansiell virksomhet kan falle inn under Grunnlovens handelsbestemmelse, har ikke Kongressen tradisjonelt fokusert på usury. Regjeringen vurderer innsamling av rentebetalinger gjennom voldelige virkninger som et føderalt lovbrudd.
Viktige takeaways
- Den lovlige rentesatsen er det høyeste rentebeløp en utlåner kan belaste en låntaker på en gjeld.
- Den juridiske rentesatsen vil variere basert på jurisdiksjon - i USA definerer hver stat sin egen juridiske rente.
- Den lovlige rentesatsen er relatert til praktiseringen av usury og usury lover.
Hvordan den juridiske rentesatsen anvendes i forskjellige jurisdiksjoner
Hver stat kan fastsette en lovlig rentesats gjennom sine respektive lover. New York satte for eksempel den lovlige renten til 9%. Delawares lovlige rente er 5% over Federal Reserve-renten, noe som gjør det utsatt for svingninger.
I tillegg til disse grensene, setter hver stat typisk separate generelle ugrensegrenser som kan være høyere. New Yorks grense er 16% for sivil regning og 25% for kriminell uury. Banker og andre tilbydere av finansiering som driver virksomhet i en stat kan være underlagt den jurisdiksjonens lovlige rente.
10%
Den juridiske interessen i California, den mest folkerike staten i Amerika.
Det er visse unntak og omstendigheter som kan la långivere kreve renter utover en jurisdiksjonens lovlige rente. Kunder kan velge å frafalle denne beskyttelsen når de søker om finansiering. Mange långivere og finansmenn kan kreve at en slik avtale blir signert av sine kunder for å motta finansiering.
Språket som gir selskapet rett til å kreve høyere renter kan være inkludert i tjenestevilkårene. Å akseptere å motta finansiering til renten tildelt av utlåner kan overstyre beskyttelsen som en lovlig rentesats tilbyr, uansett om kunden senere vitner om full forståelse av hennes rettigheter.
Omgå den juridiske rentesatsen
Långivere kan være i stand til å omgå en lovlig rente ved hjelp av lignende metoder som brukes for å omgå lovene om uury. For eksempel har kredittkortleverandører lov til å kreve renter basert på staten der selskapet er innlemmet i stedet for statene der kundene deres bor. Långiveren kan velge å innlemme i en delstat som Delaware som tilbyr mer avslappede krigslover enn andre stater vanligvis tilbyr.
Kredittkortselskaper har vanligvis fordelen av å kunne belaste renter som er tillatt av staten der selskapet ble innlemmet, i stedet for å følge lovens lover som gjelder i statene hvor låntakere bor. Nasjonalt charterte banker kan på samme måte bruke de høyest interesserte som tillates av staten der institusjonen ble innlemmet. Ved å innlemme i delstater som Delaware eller South Dakota, har slike långivere historisk hatt fordel av større spillerom tillatt av disse staters avslappede krigslover.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.