Likviditetsdekningsgrad - LCR

Hva er likviditetsdekningsgraden - LCR?

Likviditetsdekningsgraden (LCR) refererer til andelen svært likvide eiendeler som er holdt av finansinstitusjoner, for å sikre deres løpende evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser. Dette forholdet er i hovedsak en generisk stresstest som tar sikte på å forutse markedsstøt som går over hele markedet og sørge for at finansinstitusjoner besitter passende kapitalbevaring, for å utøve eventuelle kortvarige likviditetsforstyrrelser, som kan plage markedet.

01:14

Likviditetsdekningsgrad

LCR-formel og beregning

LCR = Likviditetsmengde av høy kvalitet (HQLA) Samlet netto kontantstrømbeløpLCR = \ frac {\ text {Likviditetsmengde av høy kvalitet (HQLA)}} {\ text {Total netto kontantstrøm beløp}} LCR = Total netto kontantstrøm beløp Høy kvalitet likviditetsmengde (HQLA)

1. LCR beregnes ved å dele en banks likvide eiendeler av høy kvalitet med sine totale netto kontantstrømmer over en 30-dagers stressperiode.
2. De likvide eiendelene av høy kvalitet inkluderer bare de som har et stort potensial for å bli konvertert enkelt og raskt til kontanter.
3. De tre kategoriene av likvide eiendeler med synkende kvalitet er nivå 1, nivå 2A og nivå 2B.

Viktige takeaways

• LCR er et krav under Basel III der bankene er pålagt å ha et beløp av høykvalitetsformue som er nok til å finansiere kontantstrøm i 30 dager.
• LCR er en stresstest som tar sikte på å forutse markedsdekkende sjokk og sørge for at finansinstitusjoner besitter passende kapitalbevaring for å rydde ut kortvarige likviditetsforstyrrelser.
• Selvfølgelig vil vi ikke vite før neste finanskrise om LCR gir nok av en finansiell pute for bankene eller om den er utilstrekkelig.

Hva LCR forteller deg?

LCR er en viktigste takeaway fra Basel-avtalen, som er en rekke forskrifter utviklet av Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). BCBS er en gruppe av 27 representanter fra store globale finanssentre. Et av målene med BCBS var å gi bankene mandat til å holde et spesifikt nivå av svært likvide eiendeler og opprettholde visse nivåer av finanspolitisk soliditet for å hindre dem fra å låne ut høye nivåer på kortsiktig gjeld.

Som et resultat er bankene pålagt å ha en mengde av likviditet av høy kvalitet som er nok til å finansiere kontantstrøm i 30 dager. Tretti dager ble valgt fordi det ble antatt at i en finanskrise ville et svar for å redde det finansielle systemet fra regjeringer og sentralbanker typisk skje i løpet av 30 dager.

Med andre ord lar 30-dagersperioden bankene få en pute av kontanter i tilfelle et løp på bankene under en finanskrise. 30-dagers kravet under LCR gir også sentralbanker som Federal Reserve Bank tid til å gå inn og iverksette korrigerende tiltak for å stabilisere det finansielle systemet.

Implementering av LCR

LCR ble implementert og målt i 2011, men hele 100% minimum ble ikke håndhevet før i 2015. Likviditetsdekningsgraden gjelder alle bankinstitusjoner som har mer enn $ 250 milliarder kroner i samlede konsoliderte eiendeler eller mer enn $ 10 milliarder dollar i balansen utenlandsk eksponering. Slike banker, ofte referert til som "Systematically viktige finansinstitusjoner (SIFI), " er pålagt å opprettholde en 100% LCR, som betyr å ha et beløp av meget likvide eiendeler som er lik eller større enn nettokassestrømmen, over 30 dag stress periode. Svært likvide eiendeler kan omfatte kontanter, statsobligasjoner eller selskapsgjeld.

Flytende eiendeler av høy kvalitet

De likvide eiendelene av høy kvalitet inkluderer bare de som har et stort potensial for å bli konvertert enkelt og raskt til kontanter. Som nevnt tidligere, er de tre kategoriene av likvide eiendeler med synkende nivåer på nivå 1, nivå 2A og nivå 2B.

Under Basel III neddiskonteres ikke eiendeler i nivå 1 ved beregning av LCR, mens nivå 2A og nivå 2B har en henholdsvis 15% og 50% rabatt. Nivå 1-eiendeler inkluderer bankservices fra Federal Reserve, utenlandske ressurser som kan tas ut raskt, verdipapirer utstedt eller garantert av spesifikke suverene enheter, og amerikanske myndigheter utstedt eller garantert.

Eiendeler på nivå 2A inkluderer verdipapirer utstedt eller garantert av spesifikke multilaterale utviklingsbanker eller suverene enheter, og verdipapirer utstedt av amerikanske statlige sponsede virksomheter. Eiendeler på nivå 2B inkluderer børsnoterte aksjer og obligasjoner med gjeldsinvestering som er utstedt av selskaper som ikke er finansielle sektorer.

Den viktigste takeaway Basel III forventer at bankene skal hente fra formelen er forventningen om å oppnå en gearingsgrad på over 3%. For å samsvare med kravet, satte Federal Reserve Bank of the USA gearingsgraden til 5% for forsikrede bankholdingsselskaper, og 6% for de nevnte SIFI-er. Imidlertid vil de fleste banker forsøke å opprettholde en høyere kapital for å dempe seg selv fra økonomisk nød, selv om det betyr å utstede færre lån til låntakere.

LCR vs. andre likviditetsforhold

Likviditetsforhold er en klasse av finansielle beregninger som brukes til å bestemme et selskaps evne til å betale ned gjeldsforpliktelser uten å skaffe ekstern kapital. Likviditetsforhold måler et selskaps evne til å betale gjeldsforpliktelser og dets sikkerhetsmargin gjennom beregning av beregninger inkludert nåværende forhold, hurtig ratio og kontantstrømningsgrad. Kortsiktig gjeld analyseres i forhold til likvide eiendeler for å evaluere dekningen av kortsiktig gjeld i en nødsituasjon.

Likviditetsdekningsgraden er kravet der bankene må ha en mengde likvide eiendeler av høy kvalitet som er nok til å finansiere kontantstrøm i 30 dager. Likviditetsforhold ligner på LCR ved at de måler et selskaps evne til å oppfylle de kortsiktige økonomiske forpliktelsene.

Begrensninger i LCR

En begrensning av LCR er at det krever at bankene har mer penger og kan føre til færre lån utstedt til forbrukere og bedrifter.

Man kan hevde at hvis bankene utsteder et færre antall lån, kan det føre til lavere økonomisk vekst siden selskaper som trenger tilgang til gjeld for å finansiere sin virksomhet og utvidelse ikke ville ha tilgang til kapital.

På den annen side er en annen begrensning at vi ikke vil vite før neste finanskrise om LCR gir nok av en finansiell pute for bankene eller om den er utilstrekkelig. Så finansierer kontantstrømmen i 30 dager. LCR er en stresstest som har som mål å sikre at finansinstitusjoner har tilstrekkelig kapital under kortsiktige likviditetsforstyrrelser.

Eksempel på LCR

La oss for eksempel anta at bank ABC har likvide eiendeler av høy kvalitet til en verdi av $ 55 millioner og $ 35 millioner i forventede netto kontantstrømmer, over en 30-dagers stressperiode:

• LCR er beregnet av $ 55 millioner / $ 35 millioner.
• Bank ABCs LCR er 1, 57, eller 157%, som tilfredsstiller kravet under Basel III.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva dekningsgraden forteller oss En dekningsgrad er en gruppe av målinger for et selskaps evne til å betjene sin gjeld og oppfylle sine økonomiske forpliktelser som rentebetalinger eller utbytte. Jo høyere dekningsgrad, jo lettere skal det være å betale renter på gjeld eller betale utbytte. mer Basel Accord Basel Accord er et sett med avtaler om bankforskrifter om kapitalrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. mer Hva kapitaldekningen - CAR-måling Kapitaldekningsgraden (CAR) er definert som en måling av en banks tilgjengelige kapital uttrykt som en prosentandel av en banks risikovektede kreditteksponeringer. mer Hva alle trenger å vite om likviditetsforhold Likviditetsforhold er en klasse av økonomiske beregninger som brukes til å bestemme skyldnerens evne til å betale ned gjeldsforpliktelser uten å skaffe ekstern kapital. mer Lær om likviditetsrisiko med investeringer Likviditetsrisiko refererer til salgbarheten til en investering og om den kan kjøpes eller selges raskt nok til å oppfylle gjeldsforpliktelser og forhindre eller minimere et tap. mer Hva er nivå 3 kapital? Tier 3-kapital er tertiær kapital, som mange banker har for å støtte deres markedsrisiko, handelsrisiko og valutarisiko. mer Partnerkoblinger