Låseperiode
Låseperiode refererer til et tidsvindu, vanligvis 30 eller 60 dager, som en pantelåner må holde et spesifikt lånetilbud åpent for en låntaker. I løpet av denne perioden forbereder låntakeren seg til stenging og utlåner behandler lånesøknaden.
BREAKING NED Låseperiode
En låsperiode gir låntakeren tryggheten til beskyttelse mot stigende renter mens utlåner behandler lånesøknaden. Behandlingstider varierer etter jurisdiksjon, men lengden på låsen bør omtrent speile lokale gjennomsnittlige godkjenningsperioder. I løpet av den tiden kan prisene stige eller falle.
Hvis rentene stiger i låsperioden, bør låntakeren beskyttes mot renterisiko, sannsynligheten for rentesvingninger. En mindre bevegelse oppover i prime rate kan koste en ubeskyttet låntaker tusenvis av dollar i løpet av lånets levetid. Når det gjelder refinansiering for å unngå utestenging, er risikoen enda større - en økning i renter kan bety å miste et hjem hvis det betyr at utlåner føler at låntager ikke lenger har råd til lån.
Hvis rentene faller i løpet av låseperioden, kan lånelåsen tilby alternativer som er gunstige for låntakeren. En nedtrekksbestemmelse gjør at låntakeren kan låses i en lavere sats. Hvis låseavtalen ikke inneholder en flytende ned, kan låntakeren bestemme at det er kostnadseffektivt å omskrive lånet helt.
Sikkerheten for en låseperiode vil vanligvis komme til en pris. Långivere vil kreve et gebyr for både selve låsen og flyte-ned-bestemmelsen. For å vurdere alternativene, må låntaker vurdere eksponeringen for renterisiko.
Kortere versus lengre låseperioder
En annen viktig vurdering for låntakeren er hvor lang låseperiode de skal søke. I likhet med lånelåsen og avviklingsavsetningen vil sannsynligvis en lengre låsperiode føre til et høyere gebyr enn en kortere periode.
En lengre låseperiode, mellom 45 og 90 dager, gir større beskyttelse. Generelt sett vil imidlertid ikke en utlåner tilby en så attraktiv rente over en lengre låsperiode. Hvis partene ikke klarer å stenge lånet i løpet av denne perioden, kan utlåner være uvillig til å utvide et nytt låsetilbud til en pris som er attraktiv for låntakeren.
En kortere låseperiode, fra en uke til 45 dager, vil vanligvis ha en lavere garantert rente og muligens lavere gebyrer. Mange långivere vil ikke kreve gebyrer i det hele tatt for en låseperiode på mindre enn 60 dager. Hvis utlåner ikke er i stand til å godkjenne søknaden i løpet av låseperioden, vil låntaker igjen være utsatt for renterisiko.
Låseperioder involverer flere viktige variabler, og en låntaker skal være klar over de avveiningene som oppstår når endringer gjøres. Generelt er det et verdifullt verktøy for låntakeren og et verdt å forfølge.