En logisk metode for å stoppe plassering

Handel er et sannsynlighetsspill. Dette betyr at hver handelsmann vil ta feil noen ganger. Når en handel går galt, er det bare to alternativer: å godta tapet og avvikle din posisjon, eller gå ned med skipet.

Dette er grunnen til at bruk av stoppordrer er så viktig. Mange handelsmenn tar fortjeneste raskt, men holder på å miste handler; det er ganske enkelt menneskelig natur. Vi tar overskudd fordi det føles bra og vi prøver å skjule oss mot ubehaget ved nederlag. En riktig plassert stoppordre tar seg av dette problemet ved å fungere som forsikring mot å tape for mye. For å fungere ordentlig, må en stopper svare på ett spørsmål: Til hvilken pris er din mening feil?

I denne artikkelen skal vi utforske flere tilnærminger for å bestemme stoppplassering i valutahandel som vil hjelpe deg å svelge din stolthet og holde porteføljen flytende.

Viktige takeaways

• For å bruke stopper til din fordel, må du vite hva slags handelsmann du er og være klar over svakhetene og styrkene dine.
• Enhver næringsdrivende er forskjellig, og som et resultat, er ikke plassering av en plassering en eneste størrelse. Nøkkelen er å finne teknikken som passer din handelsstil.

Hard Stop

Et av de enkleste stoppene er det harde stoppet, der du ganske enkelt plasserer et stopp et visst antall pips fra inngangsprisen. Men i mange tilfeller er det ikke veldig fornuftig å ha en hard stopp i et dynamisk marked. Hvorfor vil du plassere det samme 20-pipestoppet i både et stille marked og et flyktig? Tilsvarende, hvorfor ville du risikere de samme 80 pipene i både rolige og ustabile markedsforhold?

For å illustrere dette poenget, la oss sammenligne å stoppe med å kjøpe forsikring. Forsikringen du betaler er et resultat av risikoen du påfører deg, enten det gjelder en bil, hjem, liv osv. Som et resultat betaler en overvektig 60 år gammel røyker med høyt kolesterol mer for livsforsikring enn en 30- år gammel ikke-røyker med normale kolesterolnivåer fordi risikoen hans (alder, vekt, røyking, kolesterol) gjør døden til en mer sannsynlig mulighet.

ATR% stoppmetode

ATR% -stoppmetoden kan brukes av enhver type næringsdrivende fordi bredden på stoppet bestemmes av prosentandelen av gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR). ATR er et mål på volatilitet over en spesifikk tidsperiode. Den vanligste lengden er 14, som også er en vanlig lengde for oscillatorer, for eksempel relativ styrkeindeks (RSI) og stokastikk. En høyere ATR indikerer et mer ustabilt marked, mens en lavere ATR indikerer et mindre ustabilt marked. Ved å bruke en viss prosentandel av ATR, sikrer du at stoppet ditt er dynamisk og endres på riktig måte med markedsforholdene.

For de første fire månedene av 2006 var for eksempel gjennomsnittlig daglig intervall GBP / USD rundt 110 pips til 140 pips (figur 1). En dagshandler vil kanskje bruke et 10% ATR-stopp, noe som betyr at stoppet plasseres 10% x ATR-pips fra inngangsprisen. I dette tilfellet vil stoppet være alt fra 11 eller 14 punkter fra inngangsprisen. En svinghandler kan bruke 50% eller 100% av ATR som stopp. I mai og juni 2006 var daglig ATR fra 150 pips til 180 pips. Som sådan ville daghandleren med 10% stopp ha stopp fra inngang fra 15 pips til 18 pips, mens svinghandleren med 50% stopp ville ha stopp fra 75 pips til 90 pips fra innkjøringen.

Figur 1 - Kilde: FXTrek Intellichart

Det er bare fornuftig at en næringsdrivende redegjør for volatiliteten med større stopp. Hvor mange ganger har du blitt stoppet ut i et ustabilt marked, bare for å se markedet omvendt? "> Angi lønnsom territorium med gjennomsnittlig sann rekkevidde)

Flere dager høy / lav

Flerdagsmetoden høy / lav metode egner seg best for svinghandlere og stillingshandlere. Det er enkelt og håndhever tålmodighet, men kan også gi den næringsdrivende en for stor risiko. For en lang posisjon vil et stopp bli plassert på en forhåndsbestemt dags lav. En populær parameter er to dager. I dette tilfellet vil et stopp bli plassert på to dager lav (eller like under det). Hvis vi antar at en næringsdrivende var lenge under trenden vist i figur 2, vil personen sannsynligvis forlate stillingen ved det sirklede lyset fordi dette var den første linjen som gikk under det to dager lange lavet. Som dette eksemplet antyder, fungerer denne metoden godt for trendhandlere som et stopp.

Figur 2 - Kilde: FXTrek Intellichart

Denne metoden kan føre til at en næringsdrivende påtar seg for stor risiko når de handler etter en dag som viser et stort utvalg. Dette utfallet er vist i figur 3 nedenfor.

Figur 3 - Kilde: FXTrek Intellichart

En næringsdrivende som kommer inn i en posisjon nær toppen av det store lyset, kan ha valgt en dårlig oppføring, men enda viktigere er det at den næringsdrivende kanskje ikke vil bruke den to dagers lave som en stopp-tap-strategi fordi (som vist i figur 3) risikoen kan være betydelig.

Den beste risikostyringen er en god oppføring. I alle fall er det best å unngå flere dagers høye / lave stopp når du går inn i en stilling rett etter en dag med et stort område. Langsiktige handelsmenn vil kanskje bruke uker eller måneder som parametere for å stoppe plassering. Et lavt stopp på to måneder er et enormt stopp, men det er fornuftig for stillingshandleren som gjør bare noen få handler per år.

Hvis volatiliteten (risikoen) er lav, trenger du ikke betale så mye for forsikring. Det samme gjelder stopper - hvor mye forsikring du trenger fra stoppet ditt, vil variere med den totale risikoen i markedet.

Lukker over / under prisnivåer

En annen nyttig metode er å stille stopper på stenger over eller under spesifikke prisnivåer. Det er ingen faktisk stopp i handelsprogramvaren; handelen stenges manuelt etter at den stenger over / under det spesifikke nivået. Prisnivåene som brukes for stoppet er ofte runde tall som ender i 00 eller 50. Som i metoden for flere dager høy / lav krever denne teknikken tålmodighet fordi handelen bare kan stenges på slutten av dagen.

Når du setter stopp på lukker over eller under visse prisnivåer, er det ingen sjanse for å bli pisket ut av markedet av stoppjegere. Ulempen her er at du ikke kan tallfeste den eksakte risikoen, og det er sjansen for at markedet vil bryte ut under / over prisnivået ditt, slik at du får et stort tap. For å bekjempe sjansene for at dette skal skje, vil du sannsynligvis ikke bruke denne typen stopp foran en stor nyhetsmelding. Du bør også unngå denne metoden når du handler veldig ustabile par som GBP / JPY. For eksempel den 14. desember 2005 åpnet GBP / JPY klokka 212, 36 og falt deretter helt til 206, 91 før den stengte klokka 208, 10 (figur 4). En næringsdrivende med stopp på en avslutning under 210, 00 kunne mistet en god del penger.

Figur 4 - Kilde: FXTrek Intellichart

Indikatorstopp

Indikatorstoppet er en logisk etterfølgende stoppmetode og kan brukes på enhver tidsramme. Tanken er å få markedet til å vise deg et tegn på svakhet (eller styrke, hvis det er kort) før du kommer ut. Hovedfordelen med dette stoppet er tålmodighet. Du vil ikke bli rystet ut av en handel fordi du har en trigger som tar deg ut av markedet. Akkurat som de andre teknikkene beskrevet ovenfor, er ulempen risiko. Det er alltid en sjanse for at markedet vil stupe i løpet av den perioden det krysser under stopputløseren.

På lang sikt er imidlertid denne metoden for avkjørsel mer fornuftig enn å prøve å velge en topp for å forlate den lange eller en bunn for å avslutte den korte. Hvor mange ganger har du gått ut av handel fordi RSI krysset under 70, bare for å se trenden fortsette mens RSI svingte rundt 70 "> endringshastighet, eller varekanalindeksen.

Figur 5 - Kilde: FXTrek Intellichart

Bunnlinjen

Med handel spiller du alltid et sannsynlighetsspill, noe som betyr at enhver handelsmann vil ta feil noen ganger. Det er viktig for alle handelsmenn å forstå sin egen handelsstil, begrensninger, skjevheter og tendenser, slik at de kan bruke stopp effektivt.