Makrorisiko
Makrorisiko er en type politisk risiko som kan påvirke alle virksomheter som opererer i en nasjon. Makrorisiko kan ha politisk karakter, eller den kan være forårsaket av makroøkonomiske faktorer eller hendelser utenfor landets regjerende kontroll. Vanlige eksempler på makrorisiko inkluderer endringer i pengepolitikken, endringer i regulerings- eller skatteregime og politisk eller sivil uro.
Forstå makrorisiko
Makrorisiko påvirker alle aktivaklasser som er eksponert for et bestemt land eller region. Tenk deg for eksempel et land som har valgt en regjering med en plattform som er mot utenlandsk innflytelse og innblanding. Ethvert selskap som driver direkte utenlandsk investering eller har virksomhet i landet, vil ha en enorm makrorisiko fordi regjeringen har potensial til å ekspropriere all utenlandsk virksomhet, uavhengig av bransje. Det er mange organisasjoner som gir rapporter og informasjon om graden av makrorisiko et land kan ha. Videre har selskaper muligheten til å kjøpe politisk risikoforsikring fra en rekke organisasjoner for å dempe potensielle tap.
Makrorisiko og virkningen på markedet
Makrorisiko er både en kortsiktig og langsiktig bekymring for finansielle planleggere, verdipapirhandlere og investorer. Noen av de makroøkonomiske faktorene som kan påvirke makrorisiko inkluderer arbeidsledighet, renter, valutakurser og til og med råvarepriser. Noen makrorisikoer vil ha mer innvirkning på en bestemt sektor enn det har for andre. Endringer i miljøforskrifter har for eksempel en tendens til å påvirke gruve- og energibransjen mer enn andre næringer, men smerter i disse næringene kan da kruske gjennom en økonomi hvis gruvedrift og energi er betydelige kilder til investering og arbeidsplasser.
Makrorisiko er en viktig faktor for aksjehandlere og institusjoner å vurdere i sine økonomiske og risikomodeller. De fleste makrorisikoer blir adressert i verdsettelsesmodeller som arbitrage prissettingsteori og moderne porteføljeteorifamilier. Verdsettelsesmodeller og nært beslektede grunnleggende analysemodeller anser også makrorisiko som en faktor. Å forstå hvordan makrorisiko påvirker egenverdien til en bestemt investering er viktig fordi når faktorene endrer verdier, kan feil introduseres i de tilsvarende egenverdiprognosene.
Makrorisiko og internasjonale investeringsstrømmer
Investorer ser også på makrorisiko for å måle den politiske stabiliteten og de generelle vekstmulighetene i andre land. Det er flere typer årlige internasjonale rangeringer av land som gir innsikt i deres relative politiske og sosiale stabilitet og hvordan det korrelerer med potensiell økonomisk vekst. Investorer kan iverksette tiltak enten ved å investere direkte i et land eller ved å investere i regionalt orienterte fond. Hos noen vekstmarkeder kan veksthistorien være overbevisende selv om makrorisikoen er betydelig. Hvis en investor er diversifisert over nok markeder, blir makrorisikoen til en bestemt mer håndterbar fra et porteføljeperspektiv.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.