Administrere din egen 401 (k): Fordeler og ulemper

Deltakere i 401 (k) -planer kan føle seg begrenset av den smale skiften av aksjefondstilbud som er tilgjengelig for dem. Og innen enkeltfond har investorer null kontroll for å velge de underliggende aksjene, som velges av aksjefondforvalterne, som regelmessig underpresterer markedet.

Heldigvis tilbyr mange selskaper selvstyrte eller meglervindufunksjoner, som gir investorer muligheten til å gripe regjeringene over sine egne økonomiske skjebner ved å styre sine 401 (k) planer for seg selv. Men det er både fordeler og ulemper med å ta gjør-det-selv-ruten.

Viktige takeaways

• Mange firmaer tilbyr selvstyrte eller meglervindufunksjoner, som lar selv administrere 401 (k) planer.
• Selvstyrte planer gir tilgang til et større antall investeringer, inkludert utradisjonelle eiendeler som eiendom.
• De bredere investeringsvalgene kan invitere til uforutsette skattemessige konsekvenser.

Pros

• Flere investeringsalternativer

• Investeringer av høyere kvalitet

• Bruk din egen investeringslyst

Ulemper

• Høyere avgifter

• Arbeidsintensiv forskning

• Mangel på likviditet / åpenhet

Fordelene med å administrere din egen 401 (k) -plan

Mer valg

Selvstyrte planer tilbyr flere investeringsvalg. I tillegg til aksjefond, kan porteføljer inkludere børshandlede fond (ETF), individuelle aksjer og obligasjoner, pluss ikke-tradisjonelle eiendeler som eiendom.

"Når du går på den selvstyrte ruten, er du ikke lenger bundet til de 15-18 faste investeringsalternativene i 401 (k) -planen din, " sier John P. Daly, CFP®, president, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. “Du kan kjøpe omtrent alle aksjer, ETF eller verdipapirfond som er tilgjengelig på forvaringsplattformen. Dette kan være veldig gunstig, spesielt hvis planen din har begrensede investeringsalternativer eller investeringsalternativer av lav kvalitet. ”

Kvalitet

I stedet for et begrenset antall aksjefond tilbyr meglervinduer et betydelig bredere utvalg av valg, slik at investorer kan være mer diskriminerende i utvelgelsesprosessen.

Erfaring

De med investeringskunnskap og dyktighet kan sette sin erfaring på prøve. Dette kan være en stor fordel for tradisjonell 401 (k) ledelse.

Disiplin

Disiplinerte investorer som opprettholder komposisjonene sine under markedsvolatilitet, kan utnytte tilgjengelige muligheter i en selvstyrt 401 (k). Dette gir dem et ben opp mot aksjefond som forvaltes av noen andre.

Utradisjonelle investeringsalternativer

Selvstyrte 401 (k) investorer kan inkorporere eiendommer og andre utradisjonelle investeringer i porteføljene sine, noe som potensielt kan gi ekstraordinære opptjeningsmuligheter. Disse alternativene er ikke tilgjengelige for vanlige 401 (k) investorer.

Hvis du velger å ha en selvstyrt 401 (k), er det viktig at du kjenner til IRS-forskriftene om hvilke investeringer som ikke er tillatt.

Ulempene

Det er mange potensielle ulemper med å styre egne investeringer.

regler

Blant mange valg tilgjengelig under selvstyrt 401 (k), vil noen uunngåelig være utenfor grensene på grunn av IRS-forskrifter som forbyr visse typer investeringer. De som ikke er kjent med dette regelverket, kan komme i problemer og få alvorlige skattemessige konsekvenser som et resultat.

avgifter

Selvinvestorer som streifer utover aksjefond, eller som handler aksjer for ofte, kan finne seg i sal med overdrevne avgifter som potensielt kan utslette de fleste - om ikke alle gevinstene.

uerfarenhet

Mindre erfarne investorer kan savne nyanser som profesjonell leder og finansiell rådgiver vil fange.

"Den største bonusen for å ha et selvstyrt alternativ er muligheten til å kontrollere utgiftsforholdene for hver enkelt investering, " sier David S. Hunter, CFP®, president i Asheville, NC-baserte Horizons Wealth Management, Inc. Dette åpner tusenvis av investeringsalternativer, og det er alltid sjansen for at en investor blir lammet av opsjoner og kanskje ikke deltar så mye som man ville gjort med en set-it-and-glem-det 401 (k) -plan. ”

Mangel på likviditet / åpenhet

Noen utradisjonelle investeringer mangler åpenhet og likviditet, noe som kan hindre investorer i å lett kjøpe og selge sine posisjoner. Dette kan være en frekk oppvåkning for de som er vant til at det er enkelt å håndtere tradisjonelle aksjer og obligasjoner.

"Ulempen med å administrere din egen 401 (k), utover tilleggsavgiftene, er at du potensielt blir din egen verste fiende, " sier Mark Hebner, grunnlegger og president av Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "Indeksfond: 12-trinns utvinningsprogram for aktive investorer." "Mange investorer som ikke jobber med en profesjonell formuesrådgiver, lar ofte kortsiktige markedsbevegelser diktere sin langsiktige investeringsstrategi. Denne tilnærmingen kan potensielt føre til katastrofale langsiktige effekter i veldig turbulente tider. ”

Jeg bør investere i selvstyrte planer, og bør sørge for å diversifisere aksjebeholdningen for å bygge risikosikring ned i porteføljene.

Selvstyrt 401 (k) vs. Selvstyrt IRA

I tillegg til den selvstyrte 401 (k), gir IRS også muligheten til en selvstyrt IRA. Fordeler og ulemper er like. En stor forskjell er den langt høyere bidragsgrensen med selvstyrte 401 (k) s. For det andre tillater selvstyrte 401 (k) -planer lån, selv om de kan være vanskelige å få. Endelig trenger ikke investorer å ansette en depot for selvstyrte 401 (k), selv om IRAs krever en bobestyrer.

Bunnlinjen

Administrering av egne porteføljer kan gi investorer et bredere utvalg av investeringsalternativer. Men det er også lagt til kompleksiteter når det gjelder gebyrer, likviditet og andre elementer. De som tar det selvstyrte steget, bør ta seg tid til å lære seg verktøyene som er tilgjengelige for å jevne ut prosessen.