Må-vite regler for konvertering av 401 (k) til en Roth IRA

Hvis du noen gang har forlatt en jobb der du hadde en 401 (k) plan - for en annen jobb, å gå av eller på annen grunn - er du sannsynligvis klar over de forskjellige alternativene for disse pensjonistkontoer på arbeidsplassen. Et av disse alternativene er å rulle over til en Roth IRA.

Ideen kommer kanskje ikke umiddelbart til tankene, gitt at 401 (k) s er finansiert med dollar før skatt og Roth IRAs med dollar etter skatt. Men siden skattemyndighetene setter inntektsgrenser for Roth-deltakere, er en 401 (k) rollover en av de få sjansene mer velstående sparere har til å skaffe seg en Roth IRA. Og Roths har flere fordeler i forhold til den tradisjonelle IRA, det mer vanlige alternativet for utrulling: Uttak fra dem i pensjon er skattefritt, og har ikke krevd minimumsfordeling.

Her er tips hvis du planlegger å konvertere en 401 (k), enten av den tradisjonelle eller Roth-sorten, til en Roth IRA (og noen få andre alternativer i tillegg).

Viktige takeaways

• Å rulle over 401 (k) eller annen pensjonsplan på arbeidsplassen til en Roth IRA har fordeler for høytlønnere som ellers ikke kunne åpne en Roth.
• Hvis du ruller en tradisjonell 401 (k) over til en Roth, skylder du skatt i det skatteåret på midlene du overfører.
• Midler rullet over fra en Roth 401 (k) til en Roth IRA vil ikke bli beskattet, forutsatt at visse tidsregler er oppfylt.
• Du kan være i stand til å unngå umiddelbare skatter ved å tildele midlene etter skatt i pensjonsplanen din til en Roth IRA og midlene før skatt til en tradisjonell IRA.
• Å rulle 401 (k) over til en ny Roth IRA er ikke et godt valg hvis du kanskje trenger å ta ut penger innen fem år.

Rask oppsummering: Roth IRA

Først en rask oppdatering på Roth IRAs. Som med tradisjonelle IRA-er, vokser investeringene i dem uten å pådra seg inntektsskatt hvert år. Den viktigste forskjellen mellom regnskapet er at tradisjonelle IRA-er er finansiert med forutgående dollar - bidraget genererer et øyeblikkelig skattefradrag når det gjøres - mens Roth-bidrag er i dollar etter skatt, noe som betyr at de ikke er fradragsberettiget den gangen. Betalingen kommer imidlertid når investorer benytter seg av pensjonsfondene sine i Roth: Både bidraget og overskuddet er unntatt fra føderale skatter, og de fleste statsskatter også. I kontrast til dette betaler tradisjonelle innehavere av IRA inntektsskatt ved uttakene.

Med andre ord, du får enten skattepausen i frontend (med den vanlige IRA) eller på bakenden (med Roth). Investorer som forventer å være i en høyere skatteklasse i pensjon enn de for tiden er som Roths av den grunn: Skattebesparingen gir mer mening for dem senere.

Roth IRAs og inntektskrav

Det er en annen sentral skille mellom de to kontoene. Hvem som helst kan bidra til en tradisjonell IRA, men skattemyndighetene pålegger inntektsramme for valgbarhet til en Roth IRA: For å si det på en klar måte, de vil ikke at høye lønnstakere skal dra fordel av disse skattefordelte kontoene. Påvirker bidragene i en glidende skala, justeres inntektskapene med jevne mellomrom for å følge med inflasjonen. I 2019 kan enkeltstående filere tjene mer enn $ 122 000 for å gi det fulle årlige bidraget ($ 6000 til $ 7000, avhengig av alder) til en Roth IRA; de som tjener over $ 137 000 er forbudt å investere i en i det hele tatt. For ektepar som arkiverer i fellesskap, begynner utfasningen på $ 193 000 i årlig bruttoinntekt, med en totalgrense på 203 000 dollar.

La oss gå tilbake til hvorfor du kanskje vil rulle over 401 (k) til en Roth IRA: Roth inntektsbegrensninger gjelder ikke for denne typen konvertering. Alle som har inntekt har lov til å finansiere en Roth IRA via en rollover - faktisk er det en av de eneste måtene. (Den andre er å konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA, også kjent som en bakdørskonvertering.)

401 (k) midler er ikke de eneste selskapets pensjonsordninger som er kvalifisert for overføring. Faktisk kan 403 (b) og 457 (b) planene for offentlig og nonprofit-ansatte også bli konvertert til Roth IRAs.

Investorer kan velge å dele investeringene sine på tvers av både tradisjonelle og Roth IRA-kontoer, så lenge inntekten deres er over den nevnte Roth-grensen på $ 122 000. Det maksimalt tillatte beløpet forblir imidlertid det samme. Det vil si at den ikke kan overstige totalt $ 6000 eller $ 7000, fordelt mellom kontoene.

401 (k) -to-Roth-IRA-konverteringer

Selv om de er helt lovlige, gjelder kompliserte skatteregler for disse konverteringene, og timingen kan være vanskelig. Så ikke gjør dem uten å få detaljerte finans- og økonomiråd først. Prosedyren varierer også, avhengig av om du har en tradisjonell 401 (k) eller en Roth 401 (k).

Traditional-401 (k) -to-Roth-IRA-konverteringer

Konvertering av en tradisjonell 401 (k) til en Roth IRA er en totrinns prosess. Du ruller først over midlene til en tradisjonell IRA; så konverterer du den IRA fra den tradisjonelle sorten til en Roth IRA.

Nå for den dårlige nyheten. Du betaler skatt på pengene (til alminnelige inntekter) når du konverterer til Roth, og avhengig av hvor mye som er på kontoen, kan de være stive. Det er fordi du har skattefradrag for bidragene dine til 401 (k) - de er finansiert med dollar før skatt, husker du? - og betalte ingen skatter for å flytte den til en tradisjonell IRA, som også er designet for å holde før skattepenger. Men Roth er et dyr etter skatt. Så hvis du ruller over bidrag som er gitt på forhånd-fra en tradisjonell 401 (k), må beløpet som er involvert inkluderes som skattepliktig inntekt for året som ble gjennomført.

Hvis du nå bidro med mer enn egenandelen til 401 (k), kan det hende du kan unngå umiddelbar skatt ved å tildele midlene etter skatt i pensjonsplanen til en Roth IRA og midlene før skatt til en tradisjonell IRA.

Derfor sa vi få kompetente råd før du prøver dette, for å knuse tallene. Det kan ikke være fornuftig om skattebittet er for stort. Men tenk på den langsiktige fordelen: Når du tar ut pengene fra Roth IRA når du blir pensjonist, skylder du ikke skatt. (Det er en annen grunn til å tenke langsiktig: femårsregelen. Vi kommer til det nede.)

Roth-401 (k) -to-Roth-IRA-konverteringer

Rulleringsprosessen er mye enklere hvis du har en Roth 401 (k). Faktisk er det å rulle over en Roth 401 (k) til en Roth IRA optimal, forenklet av det faktum at de overførte midlene har samme avgiftsgrunnlag i de to kjøretøyene, som består av dollar etter skatt.

Hvis 401 (k) er en Roth 401 (k), kan du rulle den direkte over til en Roth IRA uten mellomliggende trinn eller skattemessige konsekvenser. Du må bare sjekke hvordan du håndterer alle arbeidsgivere som matcher bidrag, fordi de vil være på en ledsager-vanlig 401 (k) -konto (og det kan skyldes skatter på dem). Du kan etablere en Roth IRA for dine 401 (k) midler, eller rulle dem over til en eksisterende Roth.

Femårsregelen

Vi nevnte å tenke langsiktig når du bruker denne strategien. Å rulle 401 (k) over til en ny Roth IRA er ikke et godt valg hvis du kanskje trenger å ta ut penger i løpet av en nær fremtid - nærmere bestemt innen fem år.

Det er fordi Roth IRAs er underlagt det som er kjent som femårsregelen. I et nøtteskall sier regelen at for å ta ut inntekter - det vil si renter eller fortjeneste - fra en Roth skatte- og strafffri, må du ha hatt Roth i minst fem år. (Du kan når som helst ta ut bidrag fra din Roth.) Det samme gjelder å ta ut konverterte midler - som de fra dine tradisjonelle 401 (k) som du først plasserer i en tradisjonell IRA og deretter en Roth IRA.

Hvis midler blir rullet over fra en Roth 401 (k) til en eksisterende Roth IRA, kan de rullerte midlene arve den samme timingen som Roth IRA. Det vil si at holdeperioden for IRA gjelder alle midlene, inkludert de som nettopp er rullet over fra Roth 401 (k) -kontoen. Den samme behandlingen gjelder ikke, uansett, for tidspunktet for en Roth 401 (k) som rulles over til en ny Roth IRA. Hvis du ikke har en eksisterende Roth IRA og trenger å etablere en for formålene med omstillingen, begynner femårsperioden året det nye Roth IRA åpnes, uavhengig av hvor lenge du har bidratt til Roth 401 ( k).

Hvis du rullet en tradisjonell 401 (k) inn i en Roth IRA (via den tradisjonelle IRA), begynner klokken å tikke fra datoen disse midlene treffer Roth.

Å trekke inntjening tidlig kan medføre både skatt og 10% straff. Å trekke konverterte fond tidlig kan pådra seg 10% straff.

$ 40 572

Den gjennomsnittlige Roth IRA-kontosaldoen i 2018, ifølge Employee Benefit Research Institute

Noen få andre 401 (k) valgmuligheter

401 (k) til 401 (k) Overføringer

Du kan unngå en skattebitt helt hvis du ruller saldoen på 401 (k) over til en annen 401 (k) på en ny jobb. Selvfølgelig må den nye planadministratoren tillate slike omlegginger. Det kan ikke være mulig hvis eiendelene i den gamle planen din er investert i proprietære midler fra et visst investeringsselskap, og den nye planen bare tilbyr midler fra et annet selskap. Hvis din 401 (k) -konto inneholder din gamle arbeidsgivers bedriftslager, kan det hende du må selge den før overføringen.

En overføring fungerer kanskje ikke hvis den gamle kontoen din er en Roth 401 (k) og den nye planen bare tillater tradisjonelle 401 (k). Den optimale avtalen ville være å kunne rulle din gamle Roth 401 (k) til en ny Roth 401 (k). antallet år fondene var i den gamle planen, skulle telle med femårsperioden for kvalifiserte fordelinger, som skatte- og straffefri uttak offisielt kalles. Imidlertid må den forrige arbeidsgiveren kontakte den nye arbeidsgiveren om mengden av ansattes bidrag som blir rullet og må bekrefte det første året de ble gjort. Og du bør overføre hele kontoen, ikke bare en del av den.

Utbetaling

Å utbetale kontoen din, helt eller delvis, er vanligvis en feil. På en tradisjonell 401 (k) -plan, skylder du skatt på alle bidragene dine pluss skatterett for tidlig uttak dersom du er under 59½. På en Roth 401 (k) skylder du skatt på inntekter du trekker ut og potensielt vil bli utsatt for en straff på 10% for tidlig uttak hvis du er under 59½ år og ikke har hatt kontoen på fem år.

Hvordan gjøre en rollover

Mekanikken til en overgang fra 401 (k) -planen din er enkel. Først velger du et sted, som en bank, megling eller online investeringsplattform, for å åpne en IRA (Investopedia har lister over de beste meglerne for IRAs og beste meglere for Roth IRAs). La 401 (k) planadministratoren din vite hvor du har åpnet kontoen.

Deretter ber du om en direkte rollover, også kjent som en trustee-to-trustee rollover. Dette betyr at planadministratoren din sender pengene direkte til IRA du åpnet i en bank eller megling. Eller de kan kutte deg en sjekk utført i kontoen, som du setter inn. Å gå direkte (ingen sjekk) er den beste tilnærmingen hvis administratoren vil gjøre det: raskere, enklere og ingen tvil om at dette er en distribusjon (som du skylder skatt). Hvis de ikke vil det, i det minste sørg for at sjekken er utført til din nye konto, ikke til deg personlig - igjen, som bevis dette ikke er en distribusjon.

Du kan også gjøre en rollover fra en distribusjon, også kalt en indirekte rollover. I dette tilfellet vil planadministratoren gi deg en sjekk utført til deg. Skatter holdes tilbake med en sats på 20%, og du må rapportere fordelingen som inntekt på selvangivelsen. Du kan unngå skatt hvis du gjør en overføring til en annen pensjonskonto innen 60 dager og utgjør pengene tilbakeholdt fra en annen kilde.

Bunnlinjen

Ideelle kandidater for å rulle pensjonsplaner for arbeidsgivere til en ny Roth IRA er de som ikke forventer et behov for å ta utdelinger fra kontoen i en årrekke. De som konverterer en 401 (k), av begge typer, til en ny Roth IRA, må betale 10% straff for pengene de tar ut fra Roth, hvis de tar ut pengene innen fem år etter konverteringen.

De som er 59½ år eller eldre er unntatt straffen for tidlig tilbaketrekning på 10%. Det samme er de som overfører 401 (k) -midlene til en eksisterende Roth IRA som ble åpnet for fem eller flere år siden, noe som gjør at de rullerte 401 (k) -midlene også kan tas ut uten straff.

Og her er en annen rynke til Roths. Sammen med bidragene deres, kan kontoinnehavere trekke seg opp til ytterligere 10.000 dollar uten straff, forutsatt at de bruker kontantene for å finansiere kjøp av et hjem, eller til å betale for collegeundervisning.