Betalingsalternativ ARM
Et betalingsalternativ ARM er et månedlig justerende rente med justerbar rente (ARM), som lar låntaker velge mellom flere månedlige betalingsalternativer, inkludert følgende:
- En 30 eller 40 år amortiserende betaling
- En 15 år amortiserende betaling
- En rentebetaling
- En minimumsbetaling eller en betaling av et beløp som er større enn minimumsbeløpet
Minimumsbetalingsalternativet beregnes basert på en initial midlertidig startrente. Selv om denne midlertidige startrenten er i kraft, er dette det eneste tilgjengelige betalingsalternativet. Det er en fullstendig amortiserende betaling. Etter at den midlertidige startrenten utløper, forblir minimumsbeløpet et månedlig betalingsalternativ; Imidlertid opprettes utsatt rente når det foretas en betaling, som er mindre enn den planlagte rentebetalingen.
Forstå betalingsalternativ ARM
Betalingsalternativ ARM har stor betalingssjokkrisiko. De månedlige utbetalingene kan øke av flere årsaker, inkludert en uplanlagt omarbeidelse når en negativ amortiseringsgrense er nådd. Den fullt indekserte renten er viktig i denne beregningen. Satsen for negativ amortisering er en funksjon av den eneste rentebetalingen (basert på den fullstendig indekserte renten) og minstebetalingen. Hvis den fullt indekserte renten øker betraktelig, øker frekvensen av negativ amortisering når minimumsbetalingen foretas, noe som øker sannsynligheten for at den negative amortiseringsgrensen blir nådd og pantelånet blir omarbeidet.
Forbehold om betalingsalternativ ARMer
For å unngå vesentlig økning av gjeldsbeløpet som skyldes på et pantelån, må låntakeren nøye velge den tilbakebetalingsstrukturen han / hun ønsker å ta i bruk med et betalingsalternativ ARM. Mens de var populære i teten fram til pantekrisen, trakk betalingsalternativ ARMs senere kritikk. Arten av denne type pantelån tillot låntakere å foreta mindre utbetalinger, som de trodde de kunne romme, men den samlede gjelden på pantelånet fortsatte å vokse fremfor å redusere saldoen.
Etter at pantekrisen slo til, kom det frem at noen långivere tilbød betalingsalternativer ARM til låntakere som ellers ikke var kvalifisert til å kjøpe boligene de brukte denne finansieringen til. Selv om disse pantelånene kunne dekke salgsprisene på boligene - kunne måten gjelden kunne eskalere hvis låntageren ikke betalte renter og redusere hovedbalansen betydde at uunngåelig - låntakere som ikke hadde råd til gjelden, ville gå i mislighold.
Det er fordeler med betalingsalternativ ARM, spesielt for eiendomsspekulanter som ønsker å gjøre kortsiktige investeringer i eiendom, spesielt hvis de har til hensikt å pusse opp og sette eiendommen tilbake i markedet i kort rekkefølge.