Poeng- og figurdiagram: En grunnleggende introduksjon

Designet for langsiktige investerings-, poeng- og figurdiagrammer (P&F) er blitt beskrevet som et av de enkleste systemene for å bestemme solide inngangs- og utgangspunkter i handel med aksjer. Dette kartleggingssystemet overvåker tilbud og etterspørsel etter hvert nummer, samtidig som det følger med på utviklingen av trender. Det som gjør P & F-diagrammer unike, er at de ikke gjør rede for den diskrete tiden som de fleste andre typer diagram gjør langs x-aksene sine.

Mens kart- og figurkartlegging aldri har vært øverst på listen over populære teknikker som brukes av tekniske analytikere, er det en økende interesse for P&F fra alle hjørner av kartleggingssamfunnet. Her ser vi nærmere på P & F-diagrammer og hvordan du leser og konstruerer dem.

Viktige takeaways

• Punkts- og figurdiagrammer er en måte å visualisere prisbevegelser og trender i en eiendel uten å ta hensyn til hvor lang tid som går.
• P & F-diagrammer bruker kolonner som består av stablede Xs eller Os, som hver representerer en bestemt mengde prisbevegelse.
• X-ene illustrerer stigende priser, mens Os representerer en fallende pris.
• Noen hevder at støtte- og motstandsnivåer, så vel som utbrudd, er tydeligere definert i et P & F-diagram, siden det filtrerer ut små prisbevegelser og er mindre utsatt for falske utbrudd.

Konstruere P & F-diagrammer

Konvensjonelle tekniske analysediagrammer har en tendens til å være det åpne-nære / høyt-lave diagrammet som plotter prisbevegelser i løpet av tid, si fra dag til dag. I opprettelsen av P & F-diagrammer er vektleggingen bare på sluttkursen for en utgave. Utviklerne av P&F-kartlegging var interessert i trendutvikling og var derfor ikke opptatt av støyen som ble skapt daglig av mindre bevegelser opp eller ned, men med hvordan det større bildet ble spilt ut fra et tilbud og etterspørselsperspektiv.

Nøkkelen til P & F-diagrammer er etablering av prisenhet, som er enhetsmåling av en prisbevegelse plottet på grafen. På P&F-diagrammer er det ingen tidsakse, bare en prisakse. Stigende aksjekurser vises med X og fallende priser vises med O. Disse punktene vises bare på diagrammet hvis prisen beveget seg minst en enhetsenhet i begge retninger.

Så si at sluttkursene på en aksje rykket opp en kursenhet tre ganger. Dette vil vises som en kolonne på tre X-er. Hvis prisbevegelsen snur retning, viser diagrammet en ny kolonne av O, der en O er plottet for hver enhet av prisbevegelse. X og O vises aldri i den samme kolonnen. Kartisten må imidlertid bestemme hvor mange prisenheter som utgjør en boks, og det er hvor mye prisen må bevege seg i motsatt retning for at diagrammet skal starte en ny kolonne.

La oss si, for eksempel handlet aksjen du sporer for $ 25, og du brukte en måling på $ 1 og en reverseringsboks er tre enheter. Nå, hvis aksjen hadde handlet oppover til $ 25, ville aksjen måtte stenge på $ 22 før diagrammet ville vende tilbake til en kolonne med O. Fordi hver enhet for kursbevegelse må plottes, må hver enhet for prisbevegelse ned fra $ 25-nivået, i denne nye kolonnen av O, være representert med en O. Den neste reverseringen vil føre til at aksjehandelen øker minst $ 3, eller tre poeng, før en ny kolonne med X-er kom tilbake på visning på vårt P & F-diagram. Anta da at utstedelsen fortsetter å falle til $ 20 før du reverserer seg. X-ene ville dukke opp igjen når prisen treffer 23 dollar. Husk at du velger enhetsstørrelse. Det kan være $ 0, 50, $ 1 eller til og med $ 2 hvis aksjekursen er høy nok. Grafisk sett vil de to første kolonnene i eksempelet vårt se slik ut:

Lese P & F-diagrammer

Nå som vi har sett på hvordan vi konstruerer et P & F-diagram, er neste spørsmål hvordan vi leser det. Det er klart forstått av P & F-eksperter at loven om tilbud og etterspørsel bestemmer prisen på aksjen. Hvis problemet øker i pris og vi har en trend på plass med minst tre X-er, tror vi at etterspørselen har overvunnet tilbudet.

Det motsatte, når diagrammet gir oss tre O, indikerer at tilbudet har overvunnet etterspørselen. P & F-diagrammer viser oss etablering av trender, trend reversering og tilbud og etterspørsel av kartlagte utgaver.

Her er noen eksempler:

Figur 1: Eksempler på trender illustrert med punkt- og figurdiagrammer. Kilde: trendsoft.com

Følgende vil gi deg et solid utgangspunkt for å studere to viktige prinsipper for kartlegging av P & F: støttenivå og motstandsnivå. Du må huske at både støtte og motstand vises i horisontale linjer og trendlinjer er representert med 45-graders vinkler.

Støttenivåer

Et støttenivå er et nivå der både investorer og handelsmenn tror prisene vil begynne å bevege seg høyere etter å ha truffet støttemerket. Ta en titt på de tre O-ene i eksemplet over for å se hva dette betyr. En horisontal rad med O-er er det du leter etter når du nullstiller på en trend reversering og en trend for å begynne.

Motstandsnivåer

En horisontal rad med X-er markerer motstandsnivåene du trenger å se etter i P&F-kartleggingsstudien. Studier av trendlinjer har vist at et gjennombrudd av motstandsnivå generelt oppstår med stor vindstyrke - det vil si med stort volum og en raskt økende aksjekurs.

Bunnlinjen

Trender tar lang tid å snu, så handelsmenn bør huske at kartlegging og utvikling er designet for langsiktige investorer og har ingen verdi overhode for den kortsiktige næringsdrivende. Ved å bruke punkt- og figurkartlegging for å identifisere den samlede prisutviklingen, kan tekniske investorer ta posisjoner som har en stor sannsynlighet for å tjene penger.

Dette er bare en grunnleggende oversikt over P & F-diagrammer. Den beste boka som noen gang er skrevet om emnet, er "Point and Figure Charting" av Thomas Dorsey. Denne boken er et must for alle som ønsker en grundig forståelse av denne populære kartleggingsmetoden. Siden introduksjonen av P & F-diagrammer, har de blitt dypt integrert i andre tekniske analyser og handelsstrategier.