Porteføljelåner
En porteføljelåner er en bank eller annen institusjon som har opprinnelig boliglån og holder gjelden i en portefølje av lån. Lånene selges ikke i annenhåndsmarkedet. Konvensjonelle lån utstedes av en utlåner, men selges deretter til en annen utlåner som betjener lånet.
En porteføljelåner genererer gebyrer fra opprinnelige pantelån, og også fortjeneste fra netto rentespredning (forskjell) mellom renteinntekter og de renter som er betalt på innskudd i pantelånet.
Viktige takeaways
- En porteføljelåner har sin opprinnelse og opprettholder pantelånsporteføljen i stedet for å selge lånene i annenhåndsmarkedet.
- En porteføljelåner påtar seg mer risiko enn en tradisjonell långiver ved å holde på lånene.
- En porteføljelåner genererer gebyrer fra opprinnelige pantelån, og også overskudd fra renten spredt mellom renteinntekter og renter betalt på innskudd i pantelånet.
- Porteføljegivere tilbyr flere muligheter til låntakere, men de er vanligvis dyrere og krever høyere rente.
Hvordan porteføljegivere fungerer
Tradisjonelle pantelångivere unngår risikoen ved å holde pantelån; de tjener på opprinnelsesgebyr og selger deretter pantelånene til andre finansinstitusjoner. Det er fordeler og ulemper med begge metodene. Bedrifter som drar fordel av opprinnelige boliglån, opplever mindre risiko og en mer konsekvent gevinststrøm. Porteføljegivere, derimot, opplever mer oppside på porteføljen, men også mer risiko.
Fordeler med porteføljelån
- Godkjenning av lån: Potensielle boligkjøpere kan finne det lettere å kvalifisere seg for et pantelån fra en porteføljelåner enn en tradisjonell utlåner. Dette er fordi porteføljegivere ikke trenger å oppfylle retningslinjene for garanti som er spesifisert av kjøpere av sekundærmarkeder som Fannie Mae eller andre byråer. For eksempel kan en tradisjonell utlåner være begrenset til opprinnelseslån som oppfyller minimumsinntektskrav satt av den sekundære kjøperen. Siden en porteføljelåner holder lån i balansen i stedet for å selge dem, har de mer fleksibilitet når det gjelder å stille godkjenningskriterier.
- Større fleksibilitet: Porteføljegivere er ofte små, privateide samfunnsbanker som har mer fleksibilitet enn større finansinstitusjoner. Når for eksempel en porteføljelåner har et pantelån, kan de endre flere lånevilkår for å passe kundens økonomiske forhold. De kan tillate kunden å foreta to månedlige tilbakebetalinger i stedet for en månedlig betaling, eller kreve en mindre forskuddsbetaling.
- Investorvennlig: Pantelån tilbys av porteføljegivere er vanligvis gunstigere for eiendomsinvestorer. Vanligvis begrenser de ikke antall eiendommer en investor kan kjøpe. De krever heller ikke at en eiendom skal være i en spesiell forutsetning for å tilby finansiering. Dette er en fordel for investorer som ønsker å kjøpe et gammelt hjem å pusse opp. En tradisjonell utlåner kan på den annen side ikke finansiere mer enn fem investeringseiendommer eller kan bare godkjenne pantelån på boliger som er strukturelt sunne.
Ulemper ved porteføljelån
- Forskuddsbetalingsgebyr: Porteføljegivere kan kreve låntakere et forskuddsbetalingsgebyr. Selv om føderal lov begrenser beløpene långivere kan belaste, kan dette være en uventet utgift som øker de totale kostnadene for lånet. Før en kunde har et lån hos en porteføljelåner, bør de forhandle om forskuddsbetalingsgebyr som lar dem enkelt refinansiere.
- Høyere renter: En porteføljelåner kan kreve høyere renter for å oppveie den ekstra risikoen de tar for å betjene lånet. Hvis Federal Reserve øker renten, kan en porteføljelåner øke de variable rentene raskere for å opprettholde fortjenestemarginene.