Quant Fund

Hva er et kvantifond?

Et kvantifond er et investeringsfond som velger verdipapirer ved å utnytte mulighetene til avansert kvantitativ analyse. I kvantifond bygger forvaltere tilpassede modeller ved å bruke programmer for å bestemme investeringer for fondet.

Viktige takeaways

• Et kvantifond tar investeringsbeslutninger basert på bruk av avansert kvantitativ analyse.
• Ledere bruker algoritmer og spesialbygde datamodeller for å velge sine investeringer.
• Populariteten til kvantitativ analyse innen fond har økt de siste årene, delvis på grunn av den økende tilgjengeligheten av markedsdata.
• Selv om kvantifonder benytter topp moderne teknologi, er bruken av kvantitativ analyse åtte tiår tilbake.

Hvordan et kvantifond fungerer

Et kvantitativt fond er avhengig av algoritmiske eller systematisk programmerte investeringsstrategier. Kvantitative fond kan være ett av mange investeringstilbud støttet av en stor kapitalforvalter. Imidlertid kan det også være et sentralt styringsfokus for en spesialisert investeringssjef.

Tittelfondstilbudene har vokst, og virksomheten har blitt etablert i bransjen med kvantifondsforvaltere som angivelig er ansvarlig for en fjerdedel av alle amerikanske aksjeforretninger fra og med 2017, sier Tabb Group.

Store kapitalforvaltere har sett ut for å øke investeringene i kvantitative strategier, da fondsforvaltere sliter med å slå markedets referanseprodukter over tid. Mindre hedgefondforvaltere avrunder også det totale kvantifondstilbudet i investeringsmarkedet. Samlet søker kvantefondsforvaltere talentfulle individer med akkrediterte akademiske grader og svært teknisk erfaring i matematikk og programmering.

Spesielle hensyn

Mengdefond er ofte kjent for å være noen av de mest innovative og svært tekniske tilbudene i investeringsuniverset. Som sådan omfatter de et bredt spekter av tematiske investeringsstiler og distribuerer ofte noen av bransjens mest banebrytende teknologier. Imidlertid har grunnlaget for kvantitativ analyse en historie som går tilbake åtte tiår, med utgivelsen av en bok fra 1934 kalt "Sikkerhetsanalyse."

Skrevet av Benjamin Graham og David Dodd tok til orde for investeringer basert på den strenge målingen av objektive økonomiske beregninger relatert til spesifikke aksjer. “Sikkerhetsanalyse” har blitt fulgt av ytterligere publikasjoner relatert til kvantitativ investeringsstrategi, for eksempel Joel Greenblatt's "The Book that Beats the Market" og James O'Shaughnessys “Hva fungerer på Wall Street.”

Kvantitative strategier blir ofte referert til som en "Black Box" på grunn av det høye taushetsnivået rundt algoritmene de bruker.

Krav til kvantefond

Drivstoff for vekst av kvantifond har fått stadig større tilgang til et bredere spekter av markedsdata, samt det økende antall løsninger rundt bruk av big data. Utviklingen innen finansiell teknologi og økende innovasjon rundt automatisering har utvidet datasettene som kvantifondsforvaltere kan jobbe med, gitt dem enda mer robuste datafeeds for en bredere analyse av scenarier og tidshorisonter.

På grunn av dette har kvantifondsprogrammering og kvantitative algoritmer tusenvis av handelssignaler de kan stole på, alt fra økonomiske datapunkter til trendende globale aktivaverdier og selskapets nyheter i sanntid. Mengdefond er også kjent for å bygge sofistikerte modeller rundt fart, kvalitet, verdi og økonomisk styrke ved bruk av proprietære algoritmer utviklet gjennom avanserte programvare.

Mengdefond klassifiseres ofte som alternative investeringer siden deres forvaltningsstiler avviker fra mer tradisjonelle fondsforvaltere. Som sådan kan de være kjent for å kreve relativt høyere forvaltningshonorar enn fond med mer tradisjonelle investeringsstrategier. Deres tilbud er også mer kompliserte enn vanlige investeringsfond. I noen tilfeller kan de målrette investorer med større nettoverdi eller ha høye fondinngangskrav. Investorer vil finne disse strategiene i regulerte verdipapirfond og børshandlede fond. Hedgefond er også kjent for å tilby kvantitative investeringstilbud med mindre regulerte krav til forvaltning.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva er Magic Formula Investing? Magisk formelinvestering er en disiplinert investeringsstrategi som lærer folk en relativt enkel og lettfattelig metode for verdisatsing. mer Rocket Scientist Rocket Scientist er et begrep brukt av tradisjonelle handelsmenn for en person med matematikk og statistisk forskningsbakgrunn som gjør kvantitativt arbeid i å investere. mer Finjustering Definisjon Finjustering refererer til prosessen med å gjøre små modifikasjoner for å forbedre eller optimalisere et resultat. mer Analyse Lammelse Analyse lammelse oppstår når en person blir så tapt i prosessen med å undersøke og evaluere forskjellige datapunkter eller faktorer for et problem at de ikke klarer å ta en beslutning med det. mer Ledelsesgebyr Forvaltningshonorar er prisen som blir belastet av en fondsforvalter for å investere kapital på vegne av klienter. Forvaltningshonoraret er ment å kompensere lederne for deres tid og kompetanse for valg av aksjer og administrasjon av porteføljen. mer Econometrician En økonometrician bruker matematikk og statistikk for å modellere, studere og forutsi økonomisk lære og utfall. Økonometrikere bruker statistiske og andre kvantitative tiltak og matematiske formler for å gi objektive resultater i studiet av økonomi. mer Partnerkoblinger