Les fintrykk før du investerer i cd-plater

Hvis du er ute etter større avkastning med begrenset risiko, kan innkallingsbevis (CD) være riktig for deg. De lover høyere avkastning enn vanlige CD-er og er FDIC-forsikret. Imidlertid bør du være klar over noen få ting i liten skrift før du overfører pengene dine til banken eller meglerfirmaet. Ellers kan du ende opp skuffet.

Akkurat som en vanlig CD er en innkallbar CD et innskuddsbevis som betaler en fast rente over hele levetiden. Funksjonen som skiller en innkallbar CD fra en tradisjonell CD, er at utstederen eier et anropsalternativ på CDen og kan innløse eller "ringe" CDen fra deg for hele beløpet før den modnes. Innkallbare CD-er ligner på mange måter som konverterbare obligasjoner.

Viktige takeaways

• Et innkallingsbevis for innbetaling er en CD som inneholder en samtalefunksjon hvor CDen kan innløses (kalles bort) tidlig av den utstedende banken før den oppgitte løpetiden.
• Den innkallbare perioden settes vanligvis innenfor en gitt tidsramme, og til en forhåndsinnstilt samtalepris.
• På grunn av risikoen for investorer at disse blir kalt inn tidlig, betaler de generelt en høyere rente enn tradisjonelle CD-er.
• Den høyere renten kan lokke sparere inn, men de bør lese med små skrifter. Å bli innkalt tidlig øker re-investeringsrisikoen.

Hva er en konverterbar dato?

En konverterbar dato er en dato hvor utsteder kan ringe ditt innskuddsbevis. La oss for eksempel si at anropsdato er seks måneder. Dette betyr at seks måneder etter at du har kjøpt en CD, kan banken bestemme om den vil ta tilbake CDen og returnere pengene dine med renter. Hvert halvår etter anropsdato vil banken ha det samme alternativet igjen.

En endring i gjeldende renter er hovedårsaken til at banken eller meglerfirmaet vil huske CDen din på konverterbar dato. I utgangspunktet vil banken spørre seg selv om den får best mulig avtale basert på dagens rentemiljø.

Hva er en forfallsdato?

Forfallsdato representerer hvor lenge utstederen kan beholde pengene dine. Jo lenger løpetidspunktet er i fremtiden, jo høyere er renten du bør forvente å få. Forsikre deg om at du ikke forveksler forfallsdato med anropsdato. For eksempel modnes ikke nødvendigvis en to-årig innkallbar CD på to år. De "to årene" refererer til tidsperioden du har før banken kan ringe CD-en fra deg. Den faktiske tiden du må forplikte pengene dine kan være mye lenger. Det er vanlig å finne innfellbare CD-er med løpetider i området fra 15 til 20 år.

Når rentene avtar

Hvis rentene faller, kan utstederen kanskje låne penger for mindre enn det betaler deg. Dette betyr at banken sannsynligvis vil ringe CD-en tilbake og tvinge deg til å finne et nytt kjøretøy å investere pengene dine i.

Anta som et eksempel at du har en CD-en som kan kalles inn ett år på 10 000 dollar som betaler fem prosent med en løpetid på fem år. Når enårsdatoen nærmer seg, synker de rådende rentene til fire prosent. Banken har derfor også falt sine renter, og betaler bare fire prosent på de nyutstedte ett års kallerbare CD-ene.

"Hvorfor skal jeg betale deg fem prosent, når jeg kan låne de samme 10.000 dollar for fire prosent?" Dette er hva bankmannen din vil spørre.

"Her er din rektor tilbake, pluss all interesse vi skylder deg. Tusen takk for virksomheten din."

Kanskje regnet du med $ 500 per år rente ($ 10.000 x 5% = $ 500) for å betale for din årlige ferie. Nå sitter du fast med bare $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400) hvis du kjøper en annen ett års innkallbar CD. Det andre valget ditt er å prøve å finne et sted å sette pengene dine som betaler fem prosent, for eksempel ved å kjøpe et selskapsobligasjon, men det kan innebære mer risiko enn du ønsket for disse 10.000 dollar. Den gode nyheten er at du fikk en høyere CD-rate i ett år.

Men hva gjør du med 10.000 dollar nå? Du har støtt på problemet med reinvesteringsrisiko.

Når rentene stiger

Hvis den rådende renten øker, vil ikke banken din sannsynligvis ikke ringe CD-en. Hvorfor skulle det være? Det vil koste mer å låne andre steder.

Gå tilbake til vårt tidligere eksempel, la oss se på den $ 10.000 $ ett-årige innkallbare CD-en igjen. Det betaler deg fem prosent. Denne gangen, antar at de rådende prisene har hoppet til seks prosent innen den konverterbare datoen treffer. Du vil fortsette å få $ 500 per år, selv om nyutstedte innkallbare CD-er tjener mer. Men hva om du ønsker å få ut pengene dine og investere på nytt i de nye, høyere rentene?

"Beklager, " sier bankmannen din. "Bare vi kan bestemme om du vil få pengene dine tidlig."

I motsetning til banken, kan du ikke ringe CD-en og få tilbake rektoren din - i alle fall ikke uten straffer som kalles anklager for tidlig overgivelse. Som et resultat er du fast med den lavere satsen. Hvis prisene fortsetter å stige mens du eier den innkallbare CD-en, vil banken sannsynligvis beholde pengene dine til CD-en modnes.

Sjekk CD-en som selger

Hvem som helst kan være en innskuddsmegler for å selge CD-er. Det er ingen krav til lisenser eller sertifisering. Dette betyr at du alltid bør ta kontakt med statens verdipapirregulator for å se om megleren eller meglerbedriften din har historikk om klager eller svindel.

Se for tidlig uttak

Hvis du ønsker å få pengene dine før forfallsdato, er det en mulighet for at du vil betale for overgivelse. Disse avgiftene dekker vedlikeholdskostnadene på CD-en og settes på plass for å fraråde deg å prøve å ta ut pengene dine tidlig.

Du trenger ikke alltid å betale disse avgiftene - hvis du har hatt sertifikatet i en lang nok periode, vil disse gebyrene ofte fravikes.

Sjekk utstederen for FDIC dekningsgrenser

Hver bank eller sparsomme institusjonsinnskyter er begrenset til $ 250 000 i FDIC-forsikring. Det er et potensielt problem hvis megleren din investerer CD-pengene dine hos en institusjon hvor du har andre FDIC-forsikrede kontoer.

Hvis totalen er mer enn $ 250 000, risikerer du å overskride din FDIC-dekning.

Bunnlinjen

Med alt det ekstra bryet de involverer, hvorfor skulle du bry deg om å kjøpe en innkallbar CD i stedet for en ikke-innkallbar? Til syvende og sist skiftes innkallbare CD-er renterisikoen til deg, investoren. Fordi du tar denne risikoen, vil du ha en høyere avkastning enn du finner på en tradisjonell CD med en lignende modningsdato.

Før du investerer, bør du sammenligne prisene for de to produktene. Deretter tenker du på hvilken retning du tror rentene går i fremtiden. Hvis du er bekymret for reinvesteringsrisiko og foretrekker enkelhet, er antagelig ikke innkallbare CD-er noe for deg.