Endre karakterisering av IRA-bidraget ditt eller Roth-konvertering

Skattytere som karakteriserer Roth-konverteringer og IRA-bidrag, står overfor den skremmende oppgaven å beregne inntektene (eller tapene) på beløpet hvis slike tjenester ikke blir levert av deres IRA-forvaltere. Riktig beregning av inntjeningen / tapet er like viktig som selve karakteriseringen, og hvis du ikke inkluderer riktig beløp, kan det føre til negative konsekvenser. Her forklarer vi om karakteriseringer og hjelper deg å forstå mekanikken i å beregne inntekter eller tap på beløpene du ønsker å karakterisere.

Frist for å karakterisere

Fristen for å karakterisere en Roth-konvertering eller IRA-bidrag er fristen din for innlevering av skatter pluss utvidelser. Hvis du leverer selvangivelsen i tide (vanligvis innen 15. april), får du en automatisk forlengelse på seks måneder, noe som betyr at fristen din for å karakterisere et bidrag fra 2016 er 15. oktober 2017.

Merk om Roth-konverteringer på nytt

En person kan velge å karakterisere en Roth-konvertering av noen få grunner: konverteringen er en mislykket eller ikke-kvalifisert konvertering, verdien av eiendelene har gått ned i verdi siden konverteringen, * eller personen endret ganske enkelt sin mening og vil ikke lenger holde eiendelene i en Roth IRA.

Når eiendeler konverteres, er det skattepliktige beløpet for konverteringen verdien på det tidspunktet beløpet først konverteres, selv om eiendelene har gått ned i verdi. For eksempel, hvis individuelle konverterte eiendeler verdsatt til $ 100.000, og eiendelene falt i verdi til $ 50.000, må den enkelte betale skatt på $ 100.000. Som et resultat velger mange enkeltpersoner å omtegne konverteringer som har falt i verdi, og dermed fjerne eventuell skatteplikt knyttet til konverteringen.

Merk opp IRA-bidrag på nytt

En person kan velge å karakterisere et IRA-bidrag for å endre den opprinnelige betegnelsen. For eksempel kan en person som gir et tradisjonelt IRA-bidrag, karakterisere bidraget til en Roth IRA, og dermed endre bidraget til et Roth IRA-bidrag eller omvendt.

Den enkelte kan velge å omprøve et tradisjonelt IRA-bidrag hvis han eller hun ikke er kvalifisert til å motta et fradrag for bidraget og føler at det da er bedre å behandle det som et Roth IRA-bidrag, som inntektene påløper på skattefritt.

Alternativt kan en enkelt person karakterisere et Roth IRA-bidrag til et tradisjonelt IRA-bidrag for å kreve skattefradrag for beløpet, eller fordi han eller hun ikke er kvalifisert for Roth IRA-bidraget. Selvfølgelig kan den enkelte karakterisere beløpet ganske enkelt fordi han eller hun føler den andre IRA er et bedre økonomisk valg.

Hvordan karakterisere

For å karakterisere en konvertering eller bidrag må du flytte eiendelene fra IRA som først mottok bidraget (eller konverteringen) til IRA der du vil at eiendelene skal opprettholdes. Noen finansinstitusjoner vil behandle omarakteriseringen ved ganske enkelt å endre IRA fra en type til en annen. Ta kontakt med din IRA forvalter / bobestyrer om dens prosedyre og eventuelle dokumentasjonskrav for behandling av en ny karakterisering.

Beregne inntekter / tap på ny karakterisering

Skattemyndighetene gir en spesiell formel for beregning av inntekter eller tap på beløpet som blir karakterisert på nytt.

Her er formelen:

Dette er hva hver av variablene betegner:

Netto inntekt = Inntekten eller tapet av beløpet som blir karakterisert på nytt.
Bidrag = Konverterings- eller bidragbeløpet som blir karakterisert på nytt.
Justert åpningsbalanse = Virkelig markedsverdi av IRA i begynnelsen av beregningsperioden pluss beløpet for eventuelle bidrag eller overføringer (inkludert bidraget som blir karakterisert og andre andre karakteriseringer) som ble gjort til IRA i beregningsperioden.
Justert avslutningsbalanse = Virkelig markedsverdi av IRA på slutten av beregningsperioden pluss mengden eventuelle distribusjoner, overføringer eller omtegninger gjort fra IRA i beregningsperioden.

Beregningsperioden begynner rett før når bidraget som blir karakterisert, blir gitt til IRA og avsluttes rett før karakteriseringen av bidraget. Hvis IRA ikke blir verdsatt på daglig basis, kan den nyeste tilgjengelige, virkelige markedsverdien før bidraget brukes som begynnelsen av perioden, og den siste tilgjengelige, rettferdige markedet som ligger foran karakteriseringen, er den avsluttende markedsverdien .

Si for eksempel at en IRA ikke blir verdsatt på daglig basis, og eieren mottar månedlige kontoutskrifter. Hvis eieren karakteriserte et bidrag i mars 2017 og bidraget skjedde i desember 2016, ville vedkommende bruke månedssluttverdien november 2016 (fra novemberuttalelsen) som begynnelsesperiode (markedsverdi) og februar 2017- sluttuttalelse som den endelige markedsverdien.

Følgende eksempler illustrerer hvordan du beregner inntekter / tap på et beløp som blir karakterisert på nytt:

Beregningseksempel 1
Jill har en eksisterende Roth IRA med en saldo på $ 80.000. I november 2016 konverterte Jill sin tradisjonelle IRA, verdsatt til $ 160 000, til sin eksisterende Roth IRA. I februar 2017 bestemmer Jill seg for å gjenskape konverteringen som skjedde i november 2016 på nytt til sin tradisjonelle IRA. I februar 2017 verdsettes hennes Roth IRA til $ 225 000. Bortsett fra konvertering av $ 160 000, ble ingen andre bidrag eller overføringer kreditert til Roth IRA. Ingen fordelinger skjedde fra Roth IRA. Jill må legge til eventuelle inntekter som påløper 160.000 dollar (eller trekke fra tapet) og karakterisere summen på nytt. Hun beregner inntektene som følger:

Jills nettotap ved konvertering av $ 160.000 er $ 10.000. Derfor må hun ikke karakterisere mer eller mindre enn $ 150 000 ($ 160 000 - $ 10 000).

Beregningseksempel 2
Jack ga et bidrag på $ 1600 til hans tradisjonelle IRA 1. desember 2016. Før bidraget var hans tradisjonelle IRA-saldo 4.800 dollar. I april 2017, da han leverte selvangivelsen, innså Jack at han bare var i stand til å trekke fra $ 1200 på selvangivelsen. Siden han ikke var i stand til å trekke de resterende $ 400 (av $ 1600), bestemte Jack seg for å legge beløpet inn i en Roth IRA, der inntektene vokser skattefritt - i motsetning til inntektene i en tradisjonell IRA, som vokser på en skatt Utsatt grunnlag.

For å behandle $ 400 som et Roth IRA-bidrag, må Jack omfatte beløpet til sin Roth IRA og må inkludere inntekter eller trekke fra tap på $ 400. Verdien av Jacks Traditional IRA når han omtegner 400 dollar i april er 7 600 dollar. Ingen andre bidrag ble gitt til IRA, og ingen distribusjoner ble gitt fra det. Jack beregner inntjeningen / tapet som følger:

Bidraget på $ 400 tjente $ 75 i beregningsperioden. Jack må derfor karakterisere $ 475 ($ 400 + $ 75) til sin Roth IRA. For skattemessige formål blir $ 400 behandlet som om de ble gjort til Roth IRA fra begynnelsen.

Beregningen for full karakterisering

En beregning av inntjening eller tap er bare nødvendig hvis en delvis omkarakterisering blir gjort. Med andre ord, hvis full IRA-balanse blir karakterisert på nytt, er ingen beregning nødvendig. Anta for eksempel at du etablerte en ny Roth IRA og finansierte den med $ 3000 i desember 2016. I oktober 2017 tjente IRA $ 500, og gjorde saldoen $ 3.500. For å kreve et fradrag for $ 3000, bestemmer du at du vil behandle beløpet som et tradisjonelt IRA-bidrag. Fordi Roth IRA ikke mottok andre bidrag eller ikke ga noen distribusjoner, og fordi IRA ikke hadde noen balanse før bidraget på $ 3000, kan du ganske enkelt gjenkjenne hele saldoen til den tradisjonelle IRA. Den samme regelen gjelder hvis en fullstendig karakterisering av en Roth-konvertering blir gjort og ingen andre distribusjoner eller overføringer ble foretatt fra eller til kontoen.

Omkarakteriseringer "in-kind"

En ny karakterisering kan gjøres "in natura", noe som betyr at det kan gjøres med verdipapirer som er på kontoen, ikke bare kontanter. Nøkkelen er å sikre at verdipapirene som blir karakterisert, tilsvarer verdien av karakteriseringen.

Anta for eksempel at i eksempel 2 ovenfor brukte Jack sitt bidrag på $ 1600 for å kjøpe 100 aksjer i Widgets & Budgets (W&B). Resten av IRA-saldoen hans var sammensatt av kontanter og verdipapirfond. Selv om de 1600 dollar ble investert i W&B-aksjer, er det ikke nødvendig for Jack å kun karakterisere andeler av W&B-aksjen. I stedet kan Jack bruke en hvilken som helst eller en kombinasjon av W & B-aksjer, verdipapirfond eller kontanter, forutsatt at verdien av karakteriseringen ikke overstiger 475 dollar.

Skatterapporteringsskjemaer

Din IRA forvalter vil rapportere IRA-bidragene dine (til deg og IRS) på IRS-skjema 5498. Dette bidraget vil bli rapportert selv om det senere blir karakterisert på nytt, noe som betyr at hvis du ommerker ditt bidrag, vil du motta to Form 5498-er, ett for startbidraget og et sekund for beløpet som blir kreditert den andre IRA som en omkarakterisering. Du vil også motta ett skjema 1099-R for IRA som først mottok bidraget. Skjema 1099-R brukes til å rapportere utdelinger fra pensjonskontoer. Din depotmottaker vil bruke en spesiell kode i boks 7 i skjemaet 1099-R for å indikere at transaksjonen er en karakterisering og derfor ikke er skattepliktig.

Delvis ny karakterisering må rapporteres på IRS-skjema 8606. Skjema 8606 er arkivert med selvangivelsen, men du trenger ikke arkivere skjema 8606 for full karakterisering.

(Noen ganger får du en 1099-R på en transaksjon du trodde var ikke-rapporterbar. Finn ut hva du skal gjøre i Uventet 1099-R-skjema: Hva du skal gjøre .)

Bunnlinjen

Siden en unnlatelse av å beregne og rapportere om karakteristikkene dine kan føre til konsekvenser, må du rådføre deg med en kompetent skattemyndighet for å få hjelp med å ta de valgene som er riktig for deg. Sørg også for å sende inn instruksjonene dine for karakterisering til Roth IRA forvalter i forkant av fristen.