RIA-er bruker teknologien for å løse småbedrifter

I det siste kan frykten for ikke å kunne gi samme ressursnivå til klienter ha hindret økonomiske rådgivere i å forlate stillinger hos større stålverk eller meglerforhandlerfirmaer for å jobbe for mindre firmaer. I dag gjør teknologi denne bekymringen foreldet. Etter hvert som interessen for fintech fortsetter å vokse og programvare for finansiell planlegging blir mer tilgjengelig og kostnadseffektiv, tar mange rådgivere beslutningen om å forlate wirehouse-firmaer og bli registrerte investeringsrådgivere (RIA), uavhengige meglerforhandlere (IBDer) eller, i noen saker, starte egne RIA-firmaer.

I tillegg til den vanlige programvaren for forskning og porteføljestyring, forenkles overgangen fra å jobbe ved en stor institusjon av ny teknologi som er ment å hjelpe små bedrifter med å effektivisere backoffice-driften. David Ruedi RICP®, finansiell rådgiver i Ruedi Wealth Management i Champaign, Ill. Sier at når jeg starter en virksomhet, "vil det definitivt fortsatt være en økning, " i mengden arbeid som ikke må møte klienten. gjort. Imidlertid har "teknologi drastisk redusert utfordringene med å drive et firma, noe som gjør det mulig for noen å drive et lite firma lønnsomt."

Mange ganger oppdager ikke gründere hvor vanskelig og dyrt det er å koordinere og integrere all sin backend-virksomhet, som HR, lønn, etterlevelse og ansattes fordeler. Selv om en komplett pakke med rådgivningsteknologi kan være dyr, har tiden som frigjøres til å bruke på klientvendte aktiviteter potensialet til å kompensere for forhåndskostnadene til programvaren.

Den digitale klientopplevelsen

Craig Stuvland er administrerende direktør og president, og Craig Butler er administrerende partner ved tru Independence i Tigard, Oregon. Virksomhetens mål er å "styrke investeringsfagfolk med verktøyene og støtten de trenger for å skape vellykkede uavhengige investeringsrådgivnings- og formuesforvaltningsfirmaer." De to gründerne ser på teknologi som en spillskifte for å forbedre klientopplevelser. I tillegg til sofistikerte porteføljeadministrasjonsverktøy, har mange av de fulle suitene med teknologi som rådgivende firmaer kan kjøpe, portaler der klienter kan logge på og ha betydelige digitale opplevelser.

Fra kommunikasjon med helsepersonell via en nettportal, til gjennomføring av overføringer, innsjekkingskontroller og andre transaksjoner elektronisk, mange forbrukere forventer en digital opplevelse når som helst de leveres tjenester fra en tjenesteleverandør. Store stålverk som sliter med å oppdatere plattformene sine eller trene alle ansatte på nye evner på grunn av deres store infrastruktur, mister virksomheten. Når fintech endrer formuesforvaltningsbransjen, er evnen til å tilpasse seg raskt de siste teknologiske fremskritt kritisk for å kunne tilfredsstille kundens forventninger, og små og / eller uavhengige rådgivende firmaer har ofte en fordel.

Utover porteføljestyring

I det siste måtte rådgivere enten administrere alle operasjonelle detaljer - overholdelse, lønn, fordeler for ansatte og forretningsforsikring - eller de måtte ansette en serie av CPA-er, forsikringsagenter og utenforstående firmaer for å administrere sitt kontor for dem. Det er ikke bare tidkrevende og treg å etablere slike forhold, men outsourcing av så mange funksjoner kan være dyrt. I følge SCORE, en nonprofit-bedrift, bruker et flertall av småbedriftseiere 41 timer (eller mer) på skatteforberedelser hvert år. Kostnadene varierer, men de fleste bedriftseiere påløper kostnader på minst $ 1000 årlig på disse tjenestene, med 16% som bruker 20 000 dollar eller mer. Å utføre lønnsoppgaver internt tar ytterligere 1 til 2 timer per måned for de fleste, med månedlige kostnader fra $ 50 til $ 5000.

Fremkomsten av småbedriftsteknologi gjør at rådgivere ikke trenger å ha på seg alle hattene til en liten bedriftseier, fungere som regnskapsfører, eller en hel avdeling for menneskelige ressurser. Ruedi sier: "Tidligere var det en skremmende oppgave å starte en RIA fordi det å forlate et stålverk eller BD betydde at du måtte gjøre mye manuelt, og ta deg tid fra klientansatte og vekstaktiviteter."

Hos Ruedi Wealth Management bruker de programvare for blant annet fakturering, rapportering, portefølje-balansering, kontosamling og etterlevelse. Fordelene med å bruke verktøy for å håndtere noen av disse aspektene ved et rådgivningsfirma er åpenbare. Men for noe som å ta klientnotater, kan det hende at verdiøkningen ikke vises umiddelbart, spesielt når du bare kan ta notater for hånd. I følge David Ruedi kan det virke tidkrevende å begynne å legge inn informasjon i et CRM-system (Customer Relationship Management (CRM)), men det vil spare deg for tid på lang sikt ved å redusere feil og gi deg rask tilgang til tidligere notater før klient møter.”

Frihet til å velge tilpassede rapporteringsverktøy

En ekstra fordel med å forlate en stor institusjon og jobbe som en uavhengig rådgiver, er at rådgivere har frihet til å velge hvilken programvare de vil bruke basert på hva som faktisk vil være til nytte for deres klienter. Lauren Podnos CFP®, er en finansiell planlegger hos Wealth Care LLC New York, NY. Podnos sier at hun som rådgiver ved en større institusjon "ble tvunget til å gi kunder 70 sider rapporter [som] overveldet og forvirrede klienter." Nå som hun har sjansen til å velge sine egne rapporteringsverktøy, gir Lauren sine klienter, "... kortfattede, lettfattelige rapporter gjør at de føler seg mer komfortable."

Stuvland sier at det kan være utfordrende å lære å optimalisere hele spekteret av funksjoner i et nytt program. Rådgivere kan føle at de "drikker fra et brannhus." Teknologien har imidlertid kraften til å gjøre et firma konkurransedyktig, og det er viktig å dra nytte av det for å forbedre klientopplevelsen.