Serie 4
Serien 4 er en eksamens- og verdipapirlisens som gir rett til å føre tilsyn med opsalgspersonell og problemstillinger med overholdelse. Den dekker temaer som opsjonsstrategier, valutaveksler og beskatning. Før en tar serie 4-eksamen, må en kandidat ha en serie 7-lisens.
Breaking Down Series 4
Serien 4-eksamen, også kjent som Registrerte opsjoner Principal Qualification Examination (OP), administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Den "vurderer kompetansen til en hovedkandidat på inngangsnivå for å utføre jobben sin som en registrert opsjonssjef, " ifølge FINRA. Mer relevant fokuserer det på "regler og lovbestemmelser som gjelder for tilsynsstyring av et firmas opsjonspersonell, kontoer og handel, samt utvekslingsregler og forskrifter som gjelder handel med opsjonskontrakter."
Dekket tilsynsaktivitet under serie 4 inkluderer markedsføring, underwriting, overholdelse av forskrifter om handel og annonsering av:
- Aksjealternativer
- Valutalternativer
- Alternativer for renter
- Indeksalternativer
- Opsjoner på statspapirer og pantelån
Serie 4 Eksamenstruktur og innhold
Serien 4-eksamen består av 135 flervalgsspørsmål (hvorav 10 er uscorert og tilfeldig fordelt gjennom testen) i seks innholdsområder:
- Jobbfunksjon 1: Overvåke åpningen av nye kontoer (21 spørsmål)
- Jobbfunksjon 2: Tilsynsalternativer Kontoaktiviteter (25 spørsmål)
- Jobbfunksjon 3: Tilsyn med handel med generelle opsjoner (30 spørsmål)
- Jobbfunksjon 4: Overvåke alternativkommunikasjon (9 spørsmål)
- Jobbfunksjon 5: Implementere praksis og overholde forskriftskrav (12 spørsmål)
- Jobbfunksjon 6: Tilsyn med tilknyttede personer og personalstyringsaktiviteter (28 spørsmål)
Kandidatene i serie 4 har tre timer og 15 minutter på å fullføre testen. En poengsum på 72% kreves for å kunne bestå. Det er ingen straff for å gjette, så en kandidat bør svare på alle spørsmål. For mer informasjon om testen, se FINRAs registrerte opsjoner Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline.
Serien 4 tar eksamen
Serien 4-eksamen gjennomføres av datamaskiner. En veiledning om hvordan du kan ta eksamen på datamaskin gitt før eksamen. Kandidatene har ikke noe referansemateriell, men får utdelt papir og grunnleggende elektroniske kalkulatorer (noen av eksamenens spørsmål kan innebære beregninger).
Serie 4 eksempelspørsmål
Disse eksemplene, gitt av FINRA, representerer vanlige spørsmålstyper og fagstoff. En stjerne angir riktig svar.
Eksempel 1: Med en bredbasisindeks på 266, skriver en kunde 1. februar 270 indekssamtale på 2.75, skriver 1. februar 260 på 2.25, kjøper 1. februar 275 samtale på 1.25 og kjøper 1. februar 255 satt på 1. Hva er maksimal potensiell fortjeneste i denne stillingen?
(A) 225 dollar
(B) 275 $ *
(C) 500 dollar
(D) 725 dollar
Eksempel 2: Et salg anses å være uten penger når markedsprisen på den underliggende verdipapiren er:
(A) lik eller høyere enn strykprisen. *
(B) lavere enn strykprisen.
(C) lavere enn streikprisen minus premien.
(D) høyere enn streikprisen minus premien.
Eksempel 3: Noterte aksjeopsjoner ville ikke bli justert for hvilke av følgende handlinger i den underliggende verdipapiren?
(A) A-for-1 aksjedeling
(B) En 1-for-5 omvendt aksjedeling
(C) A aksjeutbytte på 5%
(D) Et kontantutbytte på $ 0, 50 *
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.